Zacks сарапшылары 80%-дан астам өсім әлеуеті бар small-cap акциясын атады
Zacks SCR акциясы 80%-дан астам қымбаттауы мүмкін small-cap компанияны тапты. Ол АҚШ-та листингі бар канадалық каннабис сататын High Tide туралы. Компанияның бірнеше өсу нүктесі бар — отандық нарықтағы бөлшек сауда желісін кеңейтуден бастап, халықаралық экспансияға дейін, дейді сарапшылар.
Егжей-тегжейлі
Zacks Small-Cap Research High Tide акциясын қадағалауды бастап, оларға мақсатты бағаны $6 деңгейінде белгіледі. Бұл ағымдағы котировкадан шамамен 82% жоғары. 9 қыркүйек, сейсенбі күні компания қағазының саудасы $3,3 деңгейінде жабылды.
Компанияның өсуге арналған көптеген мүмкіндіктері бар, ал негізгісі қыркүйек басында немістік Remexian компаниясының 51% акциясын сатып алумен байланысты, деп түсіндіреді сарапшылар. Бұл «High Tide тарихындағы бетбұрыс сәт: біз Еуропада ресми түрде өз туымызды тіктік», – деп сол кезде High Tide негізін қалаушы әрі бас директоры Радж Гровер пікір білдірген. Оның айтуынша, бұл мәміле компанияны Еуропаның ең ірі нарығында жұмыс істейтін жаһандық каннабис өндірушісіне айналдырды.
Zacks SCR басқа да өсу катализаторларын көреді. High Tide дамытып отырған Canna Cabana желісі Канададағы ең ірі бөлшек каннабис сатушысы болғанына қарамастан, оның нарықтағы үлесі небәрі 12%-ды құрайды. Сала әлі де бөлшектенген, бұл кең өсу мүмкіндіктерін білдіреді, деп жазады сарапшылар. Олар High Tide үлесі «салыстырмалы түрде қысқа мерзімде» 15%-ға жетеді деп күтеді.
Zacks SCR мынадай мысалды келтірді: компанияның бір сауда нүктесіндегі сатылымы («same store sales» көрсеткіші) 2021 жылғы қазаннан 2025 жылғы наурызға дейін 132% өсті, ал бәсекелестерінде орта есеппен 10% төмендеді. Бұдан бөлек, менеджмент бөлшек сауда желісін одан әрі кеңейтуге әлі де ниетті және жуырда осы жылы 20–30 жаңа дүкен ашу мақсатын растады, деп қосады сарапшылар.
Маңызды бағыттардың бірі — Cabana Club адалдық бағдарламасын дамыту: Канадада оған 2 млн-нан астам қатысушы тіркелген, олардың үлесіне күнделікті транзакциялар көлемінің 90%-дан астамы тиесілі, делінген шолуда. Негізгі бағдарлама тегін күйінде қалады, алайда ақылы ELITE деңгейі де бар, оның иелері жиі әрі ірі чектер қалыптастырады.
Қандай нәтиже береді?
Барлық осы факторлар — органикалық өсімнің жалғасуы, бөлшек сауда дүкендері желісін кеңейту, Remexian компаниясының қосқан үлесі — High Tide-тың қаржылық көрсеткіштерінің өсуіне әкеледі, деп жазады Zacks SCR шолуы.
«Ұзақ мерзімді перспективада біз компанияның келесі бес жыл ішінде табыс көлемін $900 млн-нан асыруға айқын жолын көріп отырмыз», — делінген шолуда. Салыстыру үшін: 2024 жылдың қорытындысы бойынша компания табысын 7% өсіріп, 522,3 млн канадалық долларды (10 қыркүйектегі бағам бойынша шамамен $376,9 млн) құрады.
EBITDA көрсеткіші бес жыл ішінде $90 млн-ға жақындайды (2024 жылы 38,3 млн канадалық долларға дейін +25%), деп есептейді сарапшылар. Сондай-ақ, олардың пікірінше, 1 қарашадан басталатын келесі қаржы жылында High Tide пайдаға шығады: бір акцияға шаққандағы таза пайда (EPS) $0,09 болады.
«High Tide-тың тұрақты балансы оны әдетте өсімді қаржыландыру үшін капитал табуда қиындық көретін және көбіне көбіне жалғыз жолы акцияларды қатты сұйылтатын қаржыландыру болатын АҚШ-тағы каннабис нарығы операторларының көпшілігінен ерекшелендіреді», — деп жазады Zacks SCR. Дәл осы фактор кезінде АҚШ-тағы ең ірі медициналық марихуана өндірушілерінің бірі Curaleaf компаниясының дамуына кедергі болды. Соңында ол қаржыландыруды Канададан тартқан. High Tide 2024 жылдың қорытындысында еркін ақша ағымының 217% өсіп, шамамен 22 млн канадалық долларға жеткенін хабарлады.
Акцияның жай-күйі
Жыл басынан бері High Tide котировкасы шамамен 8% өсті.
Компания қызметін төрт сарапшы қадағалап отыр, олардың барлығы бірауыздан оның акциясын сатып алуды ұсынады, деп хабарлайды MarketWatch. Орташа мақсатты баға $5,39 деңгейінде белгіленген, бұл ағымдағы деңгейден 63%-дан астам өсу әлеуетін білдіреді.
