Жаңа Siri және жасанды интеллект: Уолл-стрит Apple-дың әзірлеушілер конференциясынан не күтеді

8 маусым, дүйсенбі күні Apple компаниясының жыл сайынғы Дүниежүзілік әзірлеушілер конференциясы (WWDC) Калифорниядағы iPhone өндірушісінің бас кеңсесінде басталады. Business Insider (BI) мен Bloomberg хабарлауынша, Уолл-стрит талдаушыларының пікірінше, бұл іс-шара Apple-ды «ЖИ жарысының көшбасшысы» ретінде қайта ребрендинг жасауға түрткі болып, компания акцияларын қайта бағалауды да тудыруы мүмкін. Конференцияда iPhone өндірушісі Alphabet компаниясының Google Gemini технологиясы мен Nvidia чиптерінде жұмыс істейтін жасанды интеллект негізіндегі жаңа Siri нұсқасын таныстырады деп күтілуде. Жаңартылған Siri қыркүйекте іске қосылуы мүмкін, деп хабарлайды The Information.

Уолл-стрит талдаушыларының айтуынша, инвесторлар мына жайттарға назар аударуы керек:

— Жаңа AI мүмкіндіктері және олардың монетизациясы. Goldman Sachs сарапшылары Apple компаниясының келесі iPhone шығарылуына сәйкес, қыркүйекте Siri-дің жасанды интеллектпен жаңартылған нұсқасын шығаруын күтеді. Егер компания конференцияда жасанды интеллектіні монетизациялау жоспарын жариялай алса, бұл iPhone өндірушінің жасанды интеллект нарығындағы орнын өзгертіп, қыркүйекте бас директор лауазымынан кетуге дайындалып жатқан Тим Куктың мұрасын нығайтуы мүмкін, деп жазады Business Insider.

Басылым атап өткендей, Apple ұзақ уақыт бойы жасанды интеллект саласында артта қалып келеді. Компания алғаш рет өзінің жасанды интеллект мүмкіндіктерін жариялады — соның ішінде пайдаланушылардың атынан тапсырмаларды орындай алатын құрылғы ішіндегі AI-мен жаңартылған Apple Intelligence-ті — — 2024 жылы деп хабарланған, бірақ содан бері Apple өз AI әзірлеу жоспарларын тоқтатты, деп жазады Bloomberg. Соңғы екі жыл ішінде инвесторлар осы салада Apple-дан ірі жаңалықтарды күтіп келді, ал қазір олар WWDC конференциясында компания ұзақ күткен цифрлық көмекшісі Siri-ге жаңарту енгізіп, сондай-ақ басқа да AI мүмкіндіктері мен функцияларын таныстырады деп үміттенеді.

«Біз WWDC-ны нарықтың қабылдауында да, іс жүзінде де Apple-ды «ЖИ жарысының жеңімпаздары» санатына қосуға септігін тигізетін айқын катализатор деп санаймыз», – деп келіседі Morgan Stanley сарапшылары. (BI-ға сілтеме жасап). Жаңартылған Siri/Apple Intelligence 2.0 жасанды интеллект жүктемелерін бөлудің негізгі шешіміне айналу әлеуетіне ие, – деп қосты олар. «Siri мен Apple Intelligence 2.0 тұтынушыларға басқа нарық қатысушыларына қарағанда төмен шығынмен агент негізіндегі жасанды интеллект ұсына алады», – деп атап өтті сарапшылар, Apple мұны әлемдегі ең ірі құрылғылар пайдаланушылары базасының біріне сүйене отырып жүзеге асыратынын ерекше айтты.

— Шығындарды үнемдеу. Bernstein талдаушылары Apple компаниясының модельдерді тікелей әзірлеуші емес, жасанды интеллектті таратушы ретіндегі мәртебесі басқа IT алыптарға тән бірнеше миллиард долларлық шығындарсыз технологияларды енгізуден пайда табуға мүмкіндік беретінін атап өтті.

«Тұтынушыларға арналған жасанды интеллектіні іске асыруда Apple-ден жақсы позицияда тұрған компания жоқ — егер олар оны дұрыс жасаса!» — деп атап өтті Bernstein сарапшылары (BI сілтемесі бойынша). Олардың айтуынша, Apple-ге бәсекелестері сияқты жыл сайын негізгі капиталға 200 миллиард доллар жұмсаудың қажеті жоқ. Сонымен бірге компания серіктестік арқылы планетадағы ең үздік модельдерге қол жеткізе алады және үшінші тараптармен серіктестік арқылы да, сондай-ақ басқа да түрлі жолдармен AI-ды монетизациялай алады, – деп қосты Бернштейн.

— Платформаның ауқымы. «Apple бірегей жағдайда, себебі ол ірі көлемді капиталдық шығындар бумынан аулақ болып, жасанды интеллектіні қолдануға арналған ең кең тараған платформаға ие», – деді аналитикалық фирма Futurum Group-тың бас директоры Дэниел Ньюман. (BI-ға сілтеме жасап).

Менің ойымша, Siri-ді дұрыс жаңарту нарықтағы жағдайды түбегейлі өзгертуі мүмкін, себебі Apple-ге бірінші болудың қажеті жоқ. Ол тек уақытында жетуі керек. «Және біз жасанды интеллекттің дамуының қаншалықты ерте кезеңінде екенімізді ескерсек, оларда [Apple-да] әлі де осы салада табысқа жету мүмкіндігі бар», – деді сарапшы.

— iPhone жаңартуларын жеделдету құралы ретінде жасанды интеллект. «Мен Apple компаниясының жасанды интеллект жобаларын жүзеге асыру қабілетіне сенімдірек болдым, бірақ тұрақты ұзақ мерзімді өсімді кепілдендіруге өзімді сенімді сезіну үшін бізге олардың [компанияның әзірлеушілерінің] жұмысының нәтижелерін көруіміз керек», — Bloomberg инвестициялық фирма Harding Loevner-дің IT талдаушысы Кайл Левинстің сөзін келтіреді. Аналитиктің айтуынша, жасанды интеллект «iPhone жаңарту циклін айтарлықтай жеделдетуге әлеуеті бар»: «Егер бұл циклдің кеңейіп, ұзаққа созылып, тұрақты бола бастағанын байқасақ, акция бағасының әрі қарай өсуін күте аламыз», – деді Левинс.

8 маусымдағы саудада Apple акциялары шамамен 2%-ға өсіп, әрқайсысы 303 долларға жетті; жыл басынан бері олардың бағасы 15%-ға өсті. Morgan Stanley сарапшылары «жетілдірілген AI платформасы мен агент негізіндегі жасанды интеллектке айқын көзқарас компанияның бағалануын $365–$385-ке дейін көтеріп, $440-қа дейін өсу әлеуеті бар» деп атап өтті. Осы мақсатты көрсеткіштің төменгі шегі соңғы жабылу бағасына қатысты акция бағасының шамамен 19%-ға өсуін білдіреді. Ең оптимистік болжам акция бағасының 43%-ға өсуін көрсетеді.

Apple акциялары үшін мақсатты бағаны 400 долларға белгілеген Wedbush Securities, Business Insider хабарлауынша, Wedbush сарапшылары жасанды интеллект пен қызметтерді монетизациялау компанияның акцияларының құнына әрбір акцияға 75–100 доллар қосуы мүмкін екенін, бұл фактор қазіргі нарықтық бағада әлі ескерілмегенін мәлімдеді. Wedbush-тың Apple акцияларына қойған бағалауы 30%-дық өсімді білдіреді.

— UBS талдаушысы Дэвид Вогт Bloomberg хабарлауынша, жасанды интеллект функциялары «тұтынушыларға қызықты пайдалану жағдайларын ұсынады, бірақ iPhone-ға айтарлықтай сұраныс тудырмайды» деп күтеді. Инвесторлардың көңілі толмауы компанияның акцияларын олардың бағалануы ескерілгенде осал қалдыруы мүмкін. Акциялар баға/табыс коэффициенті 33-тен асатын деңгейде саудаланып жатыр, бұл олардың ұзақ мерзімді орташа көрсеткішінен әлдеқайда жоғары және 2020 жылғы ең жоғары көрсеткіш – 35,3-ке жақын. — агенттік атап өткендей, бұл 2007 жылдан бергі ең жоғары деңгей.

— «Мені ойландыратын жалғыз нәрсе – компанияның бағалануы, өйткені өсім көрсеткіштері жақсы болғанымен, P/E негізінде 20 жылдық максимумға жақын сауда жасауды ақтауға жеткіліксіз», — деп қосты Кайл Левинс.

— «Мен [Apple-дың] акцияларының WWDC конференциясының фонында күрт өсуін күтпеймін, бірақ олар технологиялық сектордағы ықтимал түзету кезінде паналау орны болатынына сенемін. Сонымен бірге, олар [Apple өкілдері] құрылғыларды жаңарту циклін қозғайтын бірнәрсе ұсына ма, ұсынбай ма, соған байланысты өсу әлеуеті бар, – деді Phoenix Financial Services компаниясының бас нарықтық талдаушысы Уэйн Кауфман.

Жалпы алғанда, Уолл-стрит талдаушыларының консенсус болжамына сәйкес, Apple акцияларын қарастыратын 51 талдаушының 33-і iPhone өндірушісінің акцияларын сатып алуды ұсынады (Сатып алу және Жоғары салмақ бағалаулары), 15-і Apple акцияларын портфельдерінде ұстауды ұсынады, ал тек үшеуі сатуды (Underweight және Sell рейтингтері) ұсынады.