Жасанды интеллект, Барби, шоколад: Bloomberg үшінші тоқсанда жақсы өнім көрсете алатын 10 акцияны атады.

Bloomberg тоқсан сайынғы он ең қызықты акциялар тізімін түбегейлі жаңартты: сәуір айындағы нұсқадан бірде-бір акция 2026 жылғы шілде–қыркүйек таңдауына енбеді. Bloomberg талдаушылары компьютерлер мен автокөліктерден бастап қаржы мен азық-түлікке дейінгі салалардағы мыңдаған компанияны бақылайды және әр тоқсан сайын келесі айларда инвесторлардың назар аударуы тиіс он акцияны таңдайды — ерекше табыс әлеуеті мен ықтимал мәселелерге байланысты.

Екінші тоқсанмен салыстырғанда назар айтарлықтай өзгерді. Көктемгі тізім айқын оптимистік сипатта болды — сегіз оң, «күншуақ» болжам және екі сақ, «бұлтты» болжам. Қазіргі сурет әлдеқайда салқын: ықтимал «аюлы» сюжеттер саны екі есе артты.

Географиялық ауқым кеңейді: көктемде Bloomberg негізінен дамыған нарықтардағы — АҚШ, Германия және Жапониядағы — қызықты акцияларды анықтаса, үшінші тоқсанға арналған тізімге енді Бразилия, Малайзия және Оңтүстік Африка эмитенттері де енді. Жасанды интеллект инфрақұрылымы қайталанатын тақырып болып қалды, бірақ Broadcom чиптерінің орнына енді оны Microsoft-тың бұлттық қызметтері, Halma компоненттері және Telekom Malaysia желілері қозғайды.

— Microsoft (Bloomberg-тің «оңтайлы» көзқарасы) — тізімдегі ең ірі технологиялық компания және тоқсанның негізгі жасанды интеллект оқиғасы. Bloomberg пікірінше, нарық оның жасанды интеллект саласындағы орнын төмен бағалап отыр: OpenAI-пен ұзақ мерзімді серіктестігі Microsoft-тың бұлттық платформасын жетекші нейрондық желі платформаларының біріне айналдырды. Көптеген компаниялар бұлттық қызметтерге көшіп жатыр, ал Microsoft 365 жазылымдарының саны да өсіп келеді. Шілде айындағы нәтижелер компанияның жасанды интеллект инфрақұрылымына жұмсалатын шығындардың қарқынды өсуі жағдайында да табыстылығын сақтай алатынын көрсетеді.

— Halma ( өсіп келе жатқан акция) — қауіпсіздік, өмір қауіпсіздігі және еңбек қауіпсіздігі мен денсаулық сақтау жабдықтарын жеткізетін британдық компания. Оң болжам жасанды интеллектпен байланысты: компания кірісінің шамамен 20 пайызы оптикалық компоненттерден түседі, олар деректер орталықтарына деректерді жылдам өңдеуге және аз энергия жұмсауға көмектеседі. Бұлтты алпауыт компаниялардың жасанды интеллект инфрақұрылымына ауқымды инвестиция салуы аясында Bloomberg болжамы бойынша Halma-ның сатылымдары күтілген көрсеткіштен асып түседі. Қыркүйектегі нәтижелер мұны растайды.

— Telekom Malaysia (өсу) — малайзиялық цифрлық инфрақұрылым операторы. Bloomberg мәліметі бойынша, компания Сингапурден тыс Оңтүстік-Шығыс Азияда деректер орталықтарын кеңейтуден пайда көреді. Telekom Malaysia талшықты-оптикалық желілерде, теңіз түбіндегі кабельдерде және деректерді тасымалдау инфрақұрылымында негізгі активтерді басқарады, ал цифрландырудың өсуі пайданы арттырып, шығындарды азайтуға ықпал етеді деп күтілуде.

— SolarEdge ( өсім) — күн энергиясы жабдықтарын өндіруші. Энергетикалық қауіпсіздік, құбылмалы газ бағасы және жоғары электр энергиясы шығындары SolarEdge жүйелеріне сұранысты арттыруда. Bloomberg компания кірісінің шамамен 30 пайызын құрайтын Еуропада қалпына келуін күтеді. Еуропадағы сатылымдар көрсеткіштері тамыз айындағы екінші тоқсан есебіне енгізіледі.

— Nokian ( өсу) — финдік шина өндірушісі. Bloomberg-тің оң болжамы Ресейдегі арзан өндірістік қуатты жоғалтқаннан кейінгі қалпына келуге негізделген. Румыниядағы жаңа зауыт қымбатырақ үшінші тарап өндірісіне тәуелділікті азайтуға тиіс, ал жаңа өнімдерге сұраныс компанияға жеңілдіктер ұсыну қажеттілігін болдырмауға және Pirelli мен Continental-пен маржа айырмашылығын қысқартуға көмектеседі.

— Hongkong Land (өсуде) — Гонконгтың іскерлік ауданындағы кеңсе мүлкінің ең ірі иелерінің бірі. Bloomberg нарықтың қазіргі бағалауынан әлдеқайда күшті қалпына келуді күтеді: жалдау ақысы өсіп жатыр, компаниялар өз жұмыс орындарын қайта жаңартуда, ал коммерциялық жылжымайтын мүліктің құны бірнеше жылдың ең жоғары деңгейіне жетті.

— Banco do Brasil (Bloomberg ықтимал бизнес тәуекелдерін атап көрсетеді) — Бразилияның ең ірі мемлекеттік банкі. Bloomberg-тің болжамы теріс: үй шаруашылықтары мен фермерлер төлемдерді барған сайын кешіктіріп отыр, сондықтан банкке стандартты емес несиелерге арналған резервтерін ұлғайтуға тура келуі мүмкін. Елдің орталық банкінің төленбей қалған қарыздар мен ауыл шаруашылығы секторының статистикасы жағдайдың сипатын көрсетеді; бұл көрсеткіштер тамыз айында жарияланады.

— Barry Callebaut (тәуекел) — швейцариялық шоколад және какао өнімдерінің өндірушісі. Какао бағасының күрт өсуінен кейін өндірушілер рецепттеріндегі какао мөлшерін азайтуды бастады, бұл сатылымға кері әсер етіп жатыр, ал «супер Эль-Ниньо» сияқты экстремалды ауа райы құбылыстары өнім жинауды азайтып, шығындарды арттыру қаупін төндіріп отыр. Какао өңдеу және қаржылық нәтижелер туралы деректер шілдеде жарияланады.

— Impala Platinum (тәуекел) — платина, палладий және родий өндіретін Оңтүстік Африка өндірушісі. Нарық металл бағаларының тұрақты болуын есепке алып отыр, бірақ бағалар төмендеп, өндіру шығындары өсіп барады. Бұл қыркүйекте әлсіз нәтижелерге әкелуі мүмкін, деп ескертеді Bloomberg.

— Mattel ( қауіп) — Барби қуыршақтарының өндірушісі. 2023 жылғы «Барби» фильмінің әсері біртіндеп әлсіреп барады, бөлшек саудагерлер өз сөрелерінде құрастыру жиынтықтары мен коллекциялық карталар сияқты жақсы сатылатын санаттарға орын босатып жатыр, сондықтан сатылымдар көңіл көншітпейтін болуы мүмкін, деп ескертеді Bloomberg. «Toy Story» және «Moana» франшизаларындағы жаңа фильмдерге байланысты тауарлардың алғашқы сату көрсеткіштері шілде айындағы қаржылық есептерде жарияланады.

FactSet мәліметі бойынша, Уолл-стрит консенсусы әрдайым Bloomberg талдауымен сәйкес келмейді. Microsoft пен Hongkong Land компаниялары ең айқын оң бағалауларды алды — екі акцияға да орташа «Сатып алу» рейтингісі берілген. Уолл-стрит сондай-ақ Halma, Telekom Malaysia, Impala Platinum және Mattel компанияларын тартымды деп санайды (консенсус рейтингісі – «Overweight», яғни сатып алу ұсынысы), дегенмен Bloomberg соңғы екі компанияны тәуекелге толы деп жіктейді. SolarEdge, Nokian, Banco do Brasil және Barry Callebaut үшін консенсус бейтарап – «Hold».