Жасанды интеллектке қатысты алаңдаушылықтар фонында киберқауіпсіздік акцияларының бағасы екі есе өсті. Бұл сала тым қызып кетті ме?

Инвестициялық алып Голдман Сакс бақылайтын киберқауіпсіздік компанияларының акциялар себеті сәуірдегі ең төменгі көрсеткіштен бері екі еседен астам өсті: Инвесторлар жетілдірілген жасанды интеллект модельдерінің туғызатын қауіптерінің осы салаға пайда әкелетініне сенеді. Алайда кейбір акциялар соншалықты қатты өсті, сондықтан нарық бұл өсімнің тым алыстап кеткенін және компаниялардың кірістері мен пайдасын соншалықты жоғары бағалауды ақтап бере ала ма деген сұрақ қояды, – деп жазады Bloomberg.

Bloomberg есептеулері бойынша, CrowdStrike болжамды жылдық табысының 170 есесінен астам бағамен саудаланып жатыр — осы көрсеткіш бойынша S&P 500 индексінде одан алда тек Tesla ғана. Palo Alto индекстегі баға мен табыс коэффициенті бойынша бесінші орында. «Егер қазір сатып алуды ойласаңыз, баға болашақта бәрі мінсіз болады деген үмітті көрсететінін түсінуіңіз керек», – деп цитаталайды агенттік Wealthspire компаниясының инвестициялар жөніндегі директоры Брэд Лонгтың сөзін.

Ралли AI әзірлеушісі Anthropic өз Mythos моделін кибершабуыл құралы ретінде пайдаланылуы мүмкін деген алаңдаушылықпен шығаруды шектегеннен кейін басталды. 10 сәуірдегі ең төменгі деңгейінен бастап киберқауіпсіздік компаниялары CrowdStrike, Palo Alto Networks және Fortinet акциялары 130%-дан астамға өсіп, осы кезеңде S&P 500 индексіндегі үздік ондыққа енді.

«Киберқауіпсіздік секторы өзін сәл асыра мақтап алған болуы мүмкін», – деп цитаталайды Bloomberg Bernstein талдаушысы Питер Уидді, ол Palo Alto, Okta және SentinelOne компанияларының рейтингін төмендеткеннен кейін. Ол киберқауіпсіздік қорғаныс шешімдеріне нақты сұраныс бар екенін мойындайды, бірақ акция бағалары бизнестің өсу қарқынының тым жылдам жеделдетілетінін есепке алып қойған деп есептейді. Ал Вайдтың айтуынша, әрі қарай өсу мүмкіндігі клиенттік ұйымдардағы қызметкерлер саны сияқты қарапайым факторлармен шектеледі.

Bank of America талдаушысы Тал Лиани керісінше CrowdStrike, Okta және SailPoint акциялары бойынша мақсатты бағаларын көтерді. «Біз нарықтың киберқауіптердің күрт өсуін барған сайын ескеріп жатқанына сенеміз, бұл қауіпсіздікке жұмсалатын шығындарды арттырып, сектордағы компаниялардың жоғары бағалануына негіз болып отыр», – деп жазды ол (Bloomberg сілтемесімен).

Business Insider -ге сәйкес, Société Générale компаниясының АҚШ акциялары бойынша бас стратегі Маниш Кабра да раллидің жалғасатынына күтеді. Оның есептеулері бойынша, 2020 жылдан бері сектордағы акцияға шаққандағы табыс жылына орта есеппен шамамен 16%-ға өсті, ал алдыңғы онжылдықта бұл көрсеткіш 10%-ды құраған. «Раллиге қарамастан, бағалаулар әдетте тарихи орташа көрсеткіштер деңгейінде қалып отырғанын атап өткен жөн», деді ол. Басылымның мәліметінше, SocGen-нің өз киберқауіпсіздік акциялар себетінің алдағы P/E көрсеткіші шамамен 25-ке тең, ал 2018 жылдан бері орташа көрсеткіш 30,2 болған.

22 қыркүйекте CNBC телеарнасында акция бағасының графиктерін талдау кезінде Ritholtz Wealth Management компаниясының басшысы Джош Браун Fortinet-ке басымдық берді. «Техникалық талдау тұрғысынан бұл акция барлығынан үздік көрінеді», – деді ол компания туралы. «Palo Alto да тізімде бар, бірақ ол онша жақсы көрінбейді. Акциялар 400 белгісіне жетті, ал қазір әр жаңа өсу кезінде баға бұрынғы өсу кезіндегі деңгейден сәл төмен тұрақтап қалады. Басқаша айтқанда, баға өсіп жатыр, бірақ 400-ге жете алмай қалып, кейін 390-ға, одан соң 380-ға оралуға шамасы жетпейді. Маған бұл үлгі ұнамайды, – деді Браун.

Yahoo Finance-пен сұхбатында Wedbush талдаушысы Стивен Вархафтиг өзінің сүйікті компаниялары ретінде Palo Alto мен Rubrik-ті атады. Біріншісі, оның айтуынша, әртүрлі киберқауіпсіздік шешімдерін біріктіретін біртұтас платформаны сату бойынша келісімдер санын арттыруда. Ал екіншісі жүйені қалпына келтіру мен төзімділік саласындағы арнайы сегментте жұмыс істейді, мұнда, сарапшының айтуынша, нарықтағы үлесін одан әрі ұлғайтуға жақсы мүмкіндігі бар.

Varhaftig Tenable компаниясын «Underperform» рейтингісімен нашар өнімділік көрсеткендер қатарына қосты. Ол компания бәсекелестер – Palo Alto сияқты – тарапынан нарықтан ығыстырылу қаупіне ұшырап отыр деп есептейді, CrowdStrike пен Zscaler де дәл сол секторға – осалдықтар мен тәуекелдерді басқаруға – көңіл бөлуде. «Меніңше, Tenable бәсекеге біраз кеш кірісті», – деді сарапшы.

Bloomberg атап өткендей, биыл жасанды интеллектті пайдалана отырып жасалған жоғары деңгейлі хакерлік шабуылдар мен AI агенттерінің кіруінің бірнеше оқиғасы тіркелді, бұл киберқауіпсіздік сарапшылары мен нейрондық желі әзірлеушілерін алаңдатып тастады. Шілдеде OpenAI өз модельдері бақылаудан шығып, Hugging Face веб-сайтын бұзғанын анықтады. Көп ұзамай Anthropic те рұқсатсыз кірулер туралы хабарлады.

Өткен аптада Google өзінің Gemini моделі қауіпсіздік тестілеу кезінде үш корпоративтік жүйеге қол жеткізгенін жариялады. Ал 24 қыркүйекте Австралия премьер-министрі Энтони Албанезе биылдың басында OpenAI моделі медициналық статистиканы қамтитын үкіметтік веб-сайтты бұзып, файлдарға қол жеткізгенін мәлімдеді.