10 000 долларды қайда инвестициялау керек: 1 триллион долларлық жасанды интеллектке жұмсалатын шығындардан пайда көре алатын үш акция

Орта Шығыста соғыс басталғанына екі айдың ішінде әлемдегі ең ірі компаниялардың нарықтық құны 5,4 триллион доллардан астамға өсті. Financial Times есептеулеріне сәйкес, бұл өсімнің басым бөлігі мұнай компанияларына емес, жасанды интеллект бумына байланысты. Evercore және Bank of America талдаушыларының болжамы бойынша, жасанды интеллектіге салынатын жалпы капиталдық шығындар 2027 жылға қарай 1 триллион доллардан асуы мүмкін және биыл 800–900 миллиард долларға жетеді.

Freedom Finance Global компаниясының кіші стратегі Георгий Тимошин мамыр айында 10 000 долларды үш акцияға бөлуді ұсынады, оның ойынша, бұл инвестициялық толқынның негізгі пайда алушыларының бірі болуы мүмкін.

Power Solutions International – жүк көліктері, өнеркәсіптік жабдықтар және әскери көліктерге арналған қозғалтқыштар мен қуат жүйелерін өндіретін компания.

2026 жылдың наурыз айында PSI дәнекерлеу жабдықтары мен болат компоненттерін өндіретін MTL Manufacturing & Equipment компаниясын сатып алды. Бұрын сатып алуға мәжбүр болған жабдықтарды өз өндірісіне енгізу арқылы PSI жабдықтау тізбегін оңтайландырып, жаңа тапсырыстарды жылдамырақ орындауды жоспарлап отыр. Әрине, бұл деректер орталықтарына бағытталған: компанияның бас директоры Дино Чикис осы нарықтағы табысқа жетудің негізгі факторлары ретінде вертикалды интеграция мен өндірістік қуаттылықты санайды. Тимошин PSI-дің өсуінің тағы бір қозғаушы күші ретінде қызмет көрсету бөлімінің дамуын атап көрсетеді. 2025 жылы соңғы пайдаланушылардың қызмет көрсету шығындары қашықтан бақылау мен болжамды техникалық қызмет көрсетудің (ірі ақауларды күтпей) арқасында шамамен 15%-ға төмендеді. Ал жылдам масштабталу еш кедергі емес.

Компанияның SEC-ке соңғы ұсынған есебіне сәйкес, бірнеше институционалдық инвестор PSI-дегі өз үлестерін арттырды. Мысалы, Navellier & Associates 2025 жылдың төртінші тоқсанында компаниядағы өз үлесін 58,6%-ға ұлғайтты. Allspring Global Investments Holdings LLC де төртінші тоқсанда өз үлесін 59,5%-ға арттырды. Ruffer LLP төртінші тоқсанда шамамен 2,18 миллион долларлық жаңа позиция ашты. Жалпы алғанда, институционалдық инвесторлар қазір компанияның акцияларының 22,28%-ын иеленеді.

Дегенмен, барлық инвесторлар оптимистік көзқараста емес. 20 наурызда Иллинойс штатының Солтүстік ауданындағы АҚШ Федералдық округтік сотына топтық талап-арыз түсті. Онда PSI деректер орталығының қуат жүйелеріне сұранысты қанағаттандыру қабілетін асыра көрсетіп, өндіріс көлемін тез ұлғайтуға байланысты шығындарды, өндірістік күрделіліктерді және тиімсіздіктерді төмен бағалаған арқылы инвесторларды адастырғаны айтылған. Шағымданушылардың айтуынша, нәтижесінде компанияның бизнес перспективалары мен табыстылыққа қатысты оң мәлімдемелері жеткіліксіз негізделген және нарықты адастырған.

Георгий Тимирин негізгі тәуекелдер ретінде баға қысымын, табыс пен жабдықтаудың шектеулі саны бар клиенттер мен серіктестер арасында шоғырлануын және батареялық энергия сақтау жүйелері арқылы технологиялық алмастыру мүмкіндігін атайды. Freedom Broker талдаушыларының пікірінше, 12 ай ішінде акцияның әділ бағасы 107 АҚШ долларын құрайды.

11 мамырдағы сауданың соңында Power Solutions International компаниясының акциялары 17,7%-ға төмендеді, ал саудадан кейінгі саудада тағы 35,7%-ға арзандады. Инвесторлар бірінші тоқсанның нәтижелеріне көңілі қалды — сатылымдар төмендеп, пайда 62%-ға азайды. 11 мамырдағы сауда аяқталған кезде бір акцияның бағасы 62,45 АҚШ долларын құрады.

Мэйдің екінші таңдауы – Broadcom. Компания деректер орталықтарының технологиялық инфрақұрылымын – чиптерді, желілік шешімдерді және бағдарламалық қамтамасыз етуді жеткізеді. Alphabet, Microsoft, Amazon және Meta биыл жасанды интеллект инфрақұрылымын құруға кемінде 725 миллиард доллар жұмсауды жоспарлап отыр, бұл Broadcom сияқты компаниялардың чиптерге, серверлерге, деректерді сақтау жүйелеріне және желілік жабдықтарға сұранысын арттырады. «Теңдесі жоқ ауқым мен тәжірибеге ие технологиялық инфрақұрылым көшбасшысы» – деп сипаттайды Бродкомды Тимошин. Компания fabless (зауытсыз) модель бойынша жұмыс істейді: чиптерді жобалап, архитектураны әзірлеп, шешімдерді сатады, ал өндірісті үшінші тарап компанияларына тапсырады.

«Бұл модельдің жоғары табыстылығы кірістің өсуін еркін ақша ағынына тиімді түрде айналдыруға мүмкіндік береді», – деп атап өтті Freedom Finance Global компаниясының стратегі. Бұл пікірді Broadcom компаниясының бас атқарушы директоры Хок Тан да қолдайды:

Nvidia негізінен жалпы мақсаттағы графикалық өңдеу блоктарын (GPU) өндірсе, Broadcom клиенттерге қосымшаға арнайы интегралды схемаларды (ASIC) әзірлеуге көмектеседі — бұл арнайы чиптер нақты бір компанияның талап ететін белгілі бір тапсырманы орындауға арналған. Бұл әлдеқайда үнемді. 2026 жылдың сәуір мен мамыр айларында Broadcom Meta, Alphabet, Anthropic және OpenAI сияқты жетекші жасанды интеллект компанияларымен бірнеше ірі келісімдерге қол қойды.

Broadcom AI-ға жатпайтын шешімдердің әртараптандырылған портфелін сақтап келеді, оған смартфондарға арналған чиптер, деректерді сақтау жүйелері және үй мен кәсіпорын интернет инфрақұрылымы кіреді. Тімошиннің айтуынша, сұраныстың әлсіз болған кезеңнен кейін бұл салалар біртіндеп қалпына келуде.

Freedom Broker сарапшыларының айтуынша, акциялардың әділ құны 12 айлық кезеңде 500 АҚШ долларын құрайды.

11 мамырдағы сауданың соңында Broadcom акциялары $428,43-ке саудаланды.

Тізімдегі үшінші компания – Meta, ол Facebook, Instagram, WhatsApp және Threads әлеуметтік желілерінің иесі және жасанды интеллектке инвестиция салады.

Тимошиннің айтуынша, компания ұсыныс алгоритмдері мен жарнаманы бағыттауда жасанды интеллектіні пайдалана отырып, монетизациясын одан әрі жақсартуды жалғастырып келеді, осылайша пайдаланушылардың белсенділігін және бизнестер үшін жарнама тиімділігін арттырады. Өсімнің негізгі қозғаушы күштерінің бірі – Meta өз қызметтері мен AI ассистенттеріне енгізіп жатқан өз AI инфрақұрылымы мен Llama ірі тілдік модельдерін дамыту болып қала береді.

2026 жылы компания жасанды интеллектке инвестициясын одан әрі арттыруды жалғастырды. Сәуірде Meta 2026 жылға арналған капиталдық шығындар бойынша болжамын 125–145 миллиард долларға дейін айтарлықтай көтерді, оның үлкен бөлігі деректер орталықтары мен жасанды интеллект инфрақұрылымын дамытуға бағытталады. Алайда Тимошин бұл компанияға елеулі тәуекел төндірмейді деп есептейді:

Сонымен бірге Meta WhatsApp-тың коммерциялық қолданылуын кеңейтіп, жарнама берушілер мен пайдаланушылар үшін жаңа генеративті жасанды интеллект құралдарын сынап жатыр. Мұнда ірі инвестициялық банктердің бағалаулары әртүрлі: UBS екінші тоқсанға оң көзқарас білдірсе, JPMorgan негізгі жарнама бизнесінен тыс жасанды интеллектке салынған инвестициялардың қайтарылу мерзімі туралы айқындықты арттыруды талап етеді.

Тимошин компанияның аудиториясының көлемі өсудің тағы бір факторы деп есептейді: күн сайын 3,5 миллиардтан астам адам Meta қызметтерін пайдаланады, бұл сондай-ақ жасанды интеллект модельдерін оқытуға және жарнама алгоритмдерін одан әрі жетілдіруге қажетті мол деректерді қамтамасыз етеді.

Тимошин негізгі тәуекелдерді жасанды интеллект саласындағы бәсекелестіктің күшеюіне, АҚШ пен Еуропадағы реттеуші қысымның артуына және деректер орталықтары мен жасанды интеллект модельдеріне салынған бірнеше миллиард долларлық инвестициялардың қайтарымына қатысты белгісіздікке байланыстырады. Freedom Broker талдаушыларының мәліметі бойынша, 12 ай ішінде акцияның әділ бағасы 825 долларды құрайды.

11 мамырдағы сауданың соңында Meta акциялары $598,86-ға саудаланды.