Morningstar рецессиядан қорғануға арналған үш ETF-ті атады
Morningstar америкалық инвестициялық-рейтингтік агенттігі рецессия жағдайында капиталды қорғауға көмектесетін үш биржалық қорды (ETF) атады. Компанияның аға экономисі Престон Колдуэлл алдағы бір жыл ішінде АҚШ-та рецессия болу ықтималдығын 40–50% деп бағалады. Morningstar сарапшысы Брайан Армор Джон Кеннедидің «Шатырды күн ашық кезде жөндеген дұрыс» деген сөзін еске салады. Оның айтуынша америкалық акциялар нарығында қазір күн бұрынғыдай ашық емес, бірақ әлі терең құлдырау фазасына кірмеген, сондықтан қорғаныс активтерін портфельге қосуға уақыт бар.
iShares MSCI USA Minimum Volatility (USMV)
Бұл ETF жеке акциялардың құбылмалылығын ғана емес, олардың бір-бірімен өзара әрекетін де ескере отырып инвестиция құяды. Соның нәтижесінде ішкі әртараптандыру есебінен жалпы тәуекелді төмендете алатын теңгерімді портфель қалыптасады. Соңғы үш жылда бұл қордың табыстылық құбылмалылығы кең нарыққа қарағанда 26%-ға төмен болды, ал ең үлкен құлдырау 7 пайыздық тармаққа азырақ болған. 10 жыл ішінде тәуекел/табыстылық көрсеткіші бойынша салалық бенчмаркты басып озған бұл қор кез келген нарық жағдайында сенімді құрал бола алады, дейді Morningstar сарапшысы Брайан Армор.
iShares US Treasury Bond (GOVT)
Бұл ETF АҚШ-тың әртүрлі өтеу мерзіміндегі қазынашылық облигацияларына инвестиция салады, бұл экономиканың баяулауы кезінде несие тәуекелінен қорғайды. Рецессия кезінде портфельге тұрақтылық беретін элемент қажет, ал мемлекеттік облигациялар осы рөлді атқара алады. Корпоративтік бондтардан айырмашылығы олар пайыздық мөлшерлемелердің төмендеуінен пайда көреді, бұл рецессия кезінде ФРЖ экономиканы ынталандыру үшін жиі жасайтын әрекет. iShares US Treasury Bond қоры шамамен 200 облигацияға қолжетімділікті қамтамасыз етіп, 0,05% төмен комиссиямен қауіпсіздік пен табыс әлеуетін ұсынады. Morningstar-дың болжауынша алдағы 10 жылда бұл облигациялар АҚШ акцияларымен салыстырғанда аса артта қалмайтын табыстылық бере алады.
SPDR Gold MiniShares (GLDM)
Алтын — қазынашылық облигациялар сияқты — белгісіздік күшейген кезеңдерде дәстүрлі түрде «қауіпсіз айлақ» ретінде қарастырылады. SPDR Gold MiniShares қоры алтынның акциялар мен облигациялармен корреляциясы төмен болғандықтан, инвестициялық портфельді әртараптандыруға мүмкіндік береді. Morningstar бұл қорды таңдауды жоғары өтімділікпен (14 млрд доллар актив, сауда көлемі жоғары) және алтын ETF-тері арасындағы ең төмен комиссиялардың бірімен (0,10%) байланыстырады. Соңғы бір жылда SPDR Gold MiniShares 42%-ға қымбаттағанымен, агенттік бұл активті портфельде стратегиялық түрде ұстау әлі де орынды деп есептейді.
