Ақпанда қайда инвестиция салу керек: Freedom ұсынған екі стратегия және төрт кіші капиталды акция

2025 жылдың күзінде Freedom Broker сарапшылары АҚШ экономикасында «Алтыншаш» сценарийі қалыптаса бастағанын атап өтті — бұл тұрақты экономикалық өсім, қалыпқа келтірілген инфляция және АҚШ Федералдық резерв жүйесінің бейтарап-жұмсақ саясатымен қолдау тапқан еңбек нарығының үйлесімі. Мұндай жағдайда Freedom Finance Global компаниясының аналитикалық бөлімнің директоры Вадим Меркуловтың айтуынша, ең логикалық әрі өзекті екі стратегия бар: пайыздық мөлшерлемелер төмендеген кезде жоғары дивидендті акцияларға инвестиция салу және сенімді бизнес-активтілікті сақтай отырып өсім акцияларына инвестиция салу.

Жыл басынан бері кіші капиталдандырылған сегментте өсім қарқынды болғанына қарамастан — 2 ақпанға қарай Russell 2000 индексі 6%-дан астамға өсті — Меркулов трендтің кері бұрылуының белгілерін байқамайды және уақытша түзетулерді позицияларды құруға мүмкіндік ретінде қарастыруды ұсынады.

Маңызды минералдар мен өнеркәсіптік металдармен жұмыс істейтін компаниялардың акциялары. 2026 жылы АҚШ Президенті Дональд Трамп әкімшілігі тұрақты жабдықтау тізбегін құрудың және негізінен Қытай мен Ресей сияқты сыртқы көздерге тәуелділікті азайтудың маңыздылығын үнемі баса айтып келеді. Осы контексте стратегиялық маңызы бар минералдар тек шикізат ретінде ғана емес, ұлттық қауіпсіздік пен ұзақ мерзімді өнеркәсіптік стратегияның маңызды элементі ретінде қарастырылады.

НиоКорп

NioCorp (NB) – стратегиялық маңызы бар минералдар сегментіндегі даму кезеңіндегі компания. Оның Небраска штатындағы Элк-Крик жобасы Солтүстік Америкадағы ниобийдің бірнеше негізгі көзінің бірі болып саналады және скандий мен титанды қосалқы өнім ретінде өндіру әлеуеті бар, бұл жобаның экономикасын жақсартады. Elk Creek-тің стратегиялық маңызы деглобализация мен «friend-shoring» саясаты аясында күшейеді: АҚШ шетелдік маңызды металдарға тәуелділікті азайтуға ұмтылуда. Қосымша факторларға EXIM Bank-тен қаржыландыру алу мүмкіндігі, ресурстық базаның ауқымы мен кен орнының ұзақ қызмет ету мерзімі жатады.

Егер даму кезеңінен құрылысқа өту сәтті өтсе, Элк-Крик қорғаныс, энергетика және жоғары технологиялық салалардың ұзақ мерзімді сұранысына бағытталған, маңызды металдар нарығында Солтүстік Америкадағы негізгі активтердің біріне айналуы мүмкін.

2026 жылдың бірінші тоқсанында NioCorp кен қақпасының құрылысын бастауды жоспарлап отыр, бұл жобаны жоспарлау кезеңінен практикалық жүзеге асыру кезеңіне көшуді білдіреді. Бұл қадам уақыттық тәуекелдерді азайтады және нарықта компанияның бағалануына оң фактор ретінде қабылданады. Келесі қаржылық есеп 2026 жылғы 6 ақпанда жарияланады: ол 2026 жылғы екінші тоқсанның нәтижелерін көрсетіп, қолма-қол ақша қорының мерзімін және капиталды пайдалану басымдықтарын анықтайды. Freedom Broker талдаушыларының келесі жылға арналған акцияларға қойған мақсаты – $8,7, бұл олардың қазіргі құнынан шамамен 40%-ға жоғары.

Уэстерн Коппер энд Голд Корпорациясы

Western Copper and Gold Corporation (WRN) – даму кезеңіндегі канадалық тау-кен компаниясы, Солтүстік Америкадағы ең ірі мыс-алтын кен орындарының бірі – Юкондегі Casino жобасына бағытталған. Бұл кен орны мыс, алтын, молибден және күміс қорларының айтарлықтай қорына ие, бұл Western Copper компаниясын жаһандық энергетикалық ауысым жағдайында стратегиялық маңызы бар металдардың ықтимал жеткізушісіне айналдырады.

Компанияның басты артықшылығы – оның стратегиялық серіктестіктері: 2023 жылы Rio Tinto 39,2 млн канадалық доллар, ал Mitsubishi Materials 21,3 млн канадалық доллар инвестициялады. Бұл инвестициялар жобаға техникалық сараптама мен қаржылық тұрақтылықты қамтамасыз етіп, оны сәтті жүзеге асыру мүмкіндігін арттырады және Western Copper-ды ықтимал сатып алу үшін тартымды етеді. FactSet-тің консенсус бағалауына сәйкес, келесі жылға арналған акциялардың әділ құны 5,06 АҚШ долларын құрайды, бұл 2 ақпандағы жабылу бағасынан шамамен 54%-ға жоғары екенін білдіреді.

Геосаяси өзгерістер мен Трамм әкімшілігінің қорғаныс бюджетін 1,5 триллион долларға дейін арттыру бастамаларынан пайда көретін кіші капиталды қорғаныс компанияларының акциялары. Реттеушілік және қаржылық факторлармен шектелген ірі мердігерлерден айырмашылығы, тар салалық қосалқы мердігерлер тапсырыс көлемінің артуы мен қорғаныс инфрақұрылымын жедел жаңартудан пайда көре алады.

Эспей Машина жасау және электроника

Espey Manufacturing & Electronics Corp. (ESP) – маңызды қолданбалар үшін қуат электроникасы мен электромеханикалық жүйелердің тар нарығында жұмыс істейтін шағын америкалық инженерлік-өндірістік компания. Espey арнайы қуат көздерін, энергия түрлендіргіштерін, тарату және басқару блоктарын жобалап, өндіреді және жетекші қорғаныс мердігерлерінің негізгі серіктесі болып табылады. Компанияның өнімдері тек әскери техникада ғана емес, сонымен қатар сенімділік талаптары жоғары өнеркәсіптік көліктерде де қолданылады.

Компанияның болашақ сатылымдары 140 миллион доллардан астам рекордтық тапсырыс қорларымен қамтамасыз етілген, бұл көрсеткіш бір жыл бұрынғыдан 40%-ға жоғары. Бұл расталған келісімшарттар портфелі табыстың жоғары болжамдылығын қамтамасыз етеді: тек 2026 қаржы жылында компания 49,1 миллион долларлық тапсырыстарды орындауды жоспарлап отыр. Қарыздың болмауы Espey компаниясына жомарт капиталды қайтару саясатын жүргізуге мүмкіндік береді: компания 2025 жылға арналған тұрақты дивидендтерін әр акцияға 1 АҚШ долларына дейін арттырды, ал 2024 жылы бұл көрсеткіш 0,68 АҚШ долларын құраған. Freedom Broker талдаушыларының пікірінше, келесі жылы акцияның әділ бағасы $61-ге тең. Бұл олардың қазіргі құнынан шамамен 13,5%-ға жоғары.

Эм-Трон Индустриз

M-tron Industries (MPTI) жиілік пен спектрді басқаруға арналған радиоэлектрондық компоненттерді жобалап, өндіреді. Компания жетекші қорғаныс мердігерлерімен ынтымақтасады және коммерциялық авиациядағы сұраныстың артуы арқасында жақсы позицияға ие. Оның компоненттері Boeing және Airbus ұшақтарында қолданылады, ал компанияның клиенттері қатарына Lockheed Martin, Northrop Grumman, Raytheon Technologies және BAE Systems кіреді. Қосымша өсу факторы – ғылыми-зерттеу және дамытуға, сондай-ақ негізгі капиталға салынған ірі инвестициялар арқасында M-tron Industries өнімдерін жаңарту.

2024 жылғы қаржылық жылдың кірісінің шамамен 30%-ы 2020 жылдан бері шығарылған өнімдерден түскен, бұл инновацияның болашақ өсудің қозғаушы күші ретінде маңыздылығын көрсетеді. Компанияның өсіп келе жатқан аэроғарыш, қорғаныс және авиациялық техника нарықтарында ұзақ мерзімді өсу әлеуеті зор. Freedom Broker талдаушыларының пікірінше, келесі жылы акциялардың әділ бағасы £71-ге тең. Бұл олардың құны шамамен 8%-ға өсетінін білдіреді.