Алтын, Биткоин, Еуроодақ: Уолл-стрит Иранмен шиеленістің бәсеңдеуі аясында «бейбітшіліктің пайда алушыларын» атайды

Алтын, биткоин, еуропалық акциялар және REIT — MarketWatch мәліметі бойынша, Bank of America (BofA) сарапшылары Таяу Шығыстағы шиеленіс бәсеңдеген кезде инвесторларға сатып алуға тиіс активтерді анықтады. Сонымен қатар, Morgan Stanley стратегтері АҚШ пен Иран арасындағы келісімнен кейін АҚШ қор нарығындағы өсімнің жалғасуы мүмкін деп есептейді — қосымша серпін циклдық секторларға капитал айналымынан келеді, Bloomberg хабарлауынша, бұл экономикалық тұрғыдан сезімтал секторлар Таяу Шығыстағы қақтығыс кезінде артта қалған.

Өткен жексенбі, 14 маусымда АҚШ пен Иран уақытша келісімге келгендерін жариялады, ол 19 маусымда Швейцарияда ресми түрде қол қойылуы күтілуде. Оған дейін, 12 маусым жұма күні, BofA стратегтері қақтығыс аяқталған жағдайда ең жоғары қайтарымдылық әкелуі мүмкін қорғаныс сипатындағы және бағасы төмен бағаланған инвестициялық «контрариандық идеялар» сериясын ұсынды. Оларға мыналар кіреді:

— жылжымайтын мүлікке инвестициялық трасттар (REITs). Сарапшылар олардың 12 маусымда-ақ жаңа рекордтық деңгейге жеткенін атап өтті. Бұл активтер класының ең өкілдік қоры – Vanguard Real Estate ETF, ол жыл басынан бері 9%-ға өсті, деп хабарлайды Bank of America.

— Тұтынушылық таңдаулы сектор SPDR ETF (XLY) бақылайтын тұтынушылық сектордағы акциялар да соғыс кезіндегі ең төменгі деңгейге жеткен сәтінен бастап сәуірдің ортасынан бері 10%-дан астамға өсті.

— Аналитиктердің айтуынша, биткоин мен алтын бойынша қарыз жүктемесінің төмендеуінің ауқымы екі активтің де трендтің кері бұрылуына дайын екенін көрсетеді. 2026 жылдың басынан бері криптовалюта 27%-ға, ал алтын 2%-ға төмендеді. MarketWatch атап өткендей, осы активтерге қосымша қысым жасап отырған тағы бір фактор – соңғы айларда АҚШ долларының нығайуы.

BofA-ның бас стратегі Майкл Харнетт басқаратын талдаушыларының айтуынша, АҚШ тұтынушылық баға инфляциясы 4%-дан асқан жағдайда, АҚШ Президенті Дональд Трампқа АҚШ–Иран қақтығысын шешуге ықпал ету қажет, себебі актив бағаларының өсуі оның «Америка бірінші» саясатын жүзеге асырудың ең тиімді жолы болып табылады. (America First). Аналитиктердің айтуынша, жағдайды одан әрі ушықтырып отырған жайт – АҚШ-тың мұнай қорлары қазіргі уақытта 45 жыл ішіндегі ең төменгі деңгейде болуы.

— Пайыздық мөлшерлемелерден, мұнай бағасынан және доллар айырбас бағамынан акциялар нарығына түсіп жатқан қысым бәсеңдей бастады, ал Ормуз бұғазы арқылы өтетін жүк тасымалы өсіп келеді, – деп атап өтті Майкл Уилсон жетекшілік ететін Morgan Stanley сарапшылар тобы 15 маусымда. Олардың пікірін Bloomberg хабарлады. Стратегтердің айтуынша, мұндай даму АҚШ-тың арзанырақ акцияларына нарықта басымдыққа ие болуға көмектесуі мүмкін, өйткені қазірге дейін нарық технологиялық өсім акцияларына қатты шоғырланған болатын.

Уилсон тұтынушылық таңдаулы тауарлар, көлік және өңірлік банктер сияқты бағасы төмен бағаланған циклдық секторларға қатысты өз өсуге бағытталған көзқарасын қайта растады. Ол осы секторлардағы нарықтық көңіл-күй мен позициялаудың әлі де «аюлы және бәсең» екенін атап өтті.

Bloomberg мәліметі бойынша, АҚШ пен Иран арасындағы ұзақ мерзімді келісімге деген үміттер аясында S&P 500 индексі барлық уақыттағы ең жоғары деңгейіне небәрі 2%-ға жетпей тұр. Стратегтер әдетте жаһандық акция нарықтарында, соның ішінде циклдық секторлар басым Еуропада да жаңа серпінге сенім артады, деп хабарлайды агенттік. «Алдағы апталарда кейбір ауытқулар байқалуы мүмкін, бірақ біздің қазіргі өсу трендіне деген сеніміміз өзгеріссіз қалады», – деді Уилсон.

— Циклдық секторларға ротация «жеңіске жетелейтін стратегия болып қала береді» жыл соңына дейін геосаяси шиеленіс бәсеңдеп, компаниялардың табысы мен инфляция тұрақты болса, циклдық секторларға ауысу «жеңімпаз стратегия» болып қала береді, – деп келіседі JPMorgan Chase компаниясының жаһандық акциялар стратегі Мислав Матейка, ол да осы секторға қатысты оң көзқарасты бөліседі. Оның пікірін Bloomberg хабарлады.

— Осы арада Deutsche Bank-тің Еуропалық акциялар стратегиясы бөлімінің басшысы Максимилиан Улир АҚШ акцияларына Еуропалық акцияларға қарағанда басымдық берген инвестициялық стратегияны жапқанын агенттік хабарлады. Ол бұл шешімді АҚШ нарығының жоғары көрсеткіштерін қамтамасыз ететін негізгі факторлар — технологиялық сектордың көшбасшылығы мен пайда өсімінің жоғары қарқыны — әлсіреуі мүмкін деген қауіппен түсіндірді.

— АҚШ пен Иран уақытша келісімге келгені туралы хабарландырудан кейін 15 маусымда S&P 500 фьючерстері 1,3%-ға өсті, ал Nasdaq 100 фьючерстері 2,2%-ға өсті. Dow Jones фьючерстері 0,9%-ға өсті.

— Пан-Еуропалық Stoxx 600 индексі 0,7%-ға өсті.

— Алтын 2,77%-ға өсіп, $4,336-ға жетті.

— Биткоин 0,8%-ға өсіп, қазір $66,277-ге саудаланып жатыр