«Апокалиптикалық мәмілелер»: миллиардер Экман нарық күтулеріне қарсы бәс тігуге арналған қор құрып жатыр

Миллиардер Билл Экман, Pershing Square Capital Management хедж-қорсының негізін қалаушысы және басшысы, дәстүрлі нарық күтулеріне қарсы «асимметриялық» мәмілелерге бағытталған жаңа қор құруға дайындалып жатқанын Financial Times (FT) дереккөздеріне сілтеме жасап хабарлады. Миллиардер пандемия кезінде шағын инвестицияларды бірнеше миллиард долларға айналдырған кездегі табысын қайталауға тырысады.

Жаңа қор 2020 жылғы «апокалиптикалық саудалардың» табысын жалғастыруға бағытталған әрекет болмақ, деп жазады Financial Times. Сол кезде миллиардер туынды құралдарға небәрі 27 миллион доллар салған, олардың құны корпоративтік қарыздар құлдырауы кезінде күрт өскен. Коронавирус тудырған хаос облигациялар нарығын тұрақсыз еткенде, бұл бәс Pershing Square компаниясына 2,6 миллиард доллар пайда әкелді.

Дереккөздер FT басылымына хабарлағандай, Экман енді негізгі қоры – Амстердамда тізімделген, шамамен 20 млрд доллар активтері бар ашық компания Pershing Square арқылы тағы бір «апокалиптикалық» мәміле жасаудың орнына мүлде жаңа құрылым құруды жоспарлап отыр. Олардың бірінің айтуынша, жаңа қор негізінен қысқа мерзімді АҚШ мемлекеттік облигацияларында активтер ұстап, кейін осы капиталды бұрын қорға табыс әкелген ірі несиелік және макроэкономикалық мәмілелерді жүзеге асыруға пайдаланады.

Соңғы онжылдықтарда Экман мен Майкл Берриді қоса алғанда басқа хедж-қор менеджерлері туынды қаржылық құралдарды корпоративтік немесе ипотекалық облигацияларға қарсы ірі, жоғары левереджді ставкалар қою үшін пайдаланған, деп жазады FT. Газет атап өткендей, туынды құралдар саудагерлерге айырбас бағамдарының, пайыздық мөлшерлемелердің және тауар бағаларының күрт ауытқуларынан пайда табуға мүмкіндік береді.

FT мәліметі бойынша, биылғы нарық құбылмалылығы Pershing компаниясын тосыннан қалдырғаннан кейін Экман жаңа қор құруды қарастыра бастады. Компанияның қаржылық есептілігіне сәйкес, наурыз айының соңына қарай компанияның флагмандық қоры өз құнының 16%-дан астамын жоғалтқан.

FT жазғандай, Экман хедж-қорды қор биржасында тізімге енгізуге дайындалып жатыр, бұл оған ықтимал инвесторларға өсудің жаңа көздерін көрсетуді талап етеді. Жеке пікірталастарда қаржыгер «асимметриялық» стратегияны іске қосу компанияның комиссиялық табысын айтарлықтай арттыруға мүмкіндік беретінін ерекше атап өткен, деп хабарлайды газет.

Financial Times мәліметі бойынша, Экманның флагмандық қоры қазіргі уақытта Uber, Google және Amazon сияқты компаниялардағы ұзақ мерзімді үлестерді қоса алғанда, шамамен он активтен ғана тұратын өте шоғырланған портфельге ие, бұл оны жалпы акциялар нарығындағы ауытқуларға осал етеді. Өткен айда жарияланған тізімге енгізу проспектінде Pershing Square брендіне деген сенім мен жинақталған тәжірибеге сүйене отырып, тұрақты капиталмен жаңа қорларды іске қосу арқылы органикалық өсуді толықтыру жоспарын растады.

FT мәліметі бойынша, Экман әртараптандырылған конгломерат құру жөніндегі көзқарасын жүзеге асырудың жолдарын іздестіріп жатыр. Ол қазірдің өзінде жылжымайтын мүлік әзірлеуші Howard Hughes Holdings компаниясындағы ірі үлесті сатып алып, оны Уоррен Баффетттің Berkshire Hathaway үлгісіндегі ірі кәсіпорынға айналдыруды жоспарлап отыр.

Сонымен қатар, осы аптада миллиардер Universal Music Group-ты сатып алуға ұсыныс жасап, музыкалық лейблді шамамен 55 миллиард еуроға бағалады.