Arxis IPO: аэроғарыш компоненттерін өндірушінің акцияларымен сауда басталды

Ғарыштық-ғарыш және қорғаныс салаларына компоненттер жеткізетін Arxis компаниясының акцияларымен алдын ала сауда Freedom клиенттік сауда платформасында басталды. Arxis биыл қорғаныс секторында IPO өткізген алғашқы компаниялардың бірі: The Wall Street Journal жазғандай, Таяу Шығыс пен Украинадағы қақтығыстар фонында осы секторға деген қызығушылық артып, инвесторлар оны тиімді пайдалануға ұмтылуда. 16 сәуірде компанияның акциялары ARXS тикерімен Nasdaq биржасында тізімге енгізіледі. Қатысу үшін ARXS тикеріне басыңыз.

Arxis өзінің бастапқы жария ұсынысы (IPO) арқылы 1,13 миллиард доллар тартты. Екіншілік ұсыныстың аясында компания 40,5 миллион акцияны әрқайсысы 28 доллардан сатты. Ұсыныс бағасы бұрын жарияланған ($25–28) диапазонының жоғарғы шегінде болды. IPO нәтижелеріне сүйене отырып, Bloomberg компанияның жалпы бағалауы шамамен 11,3 миллиард долларды құрайтынын бағалайды.

Бұл мәміле Goldman Sachs, Morgan Stanley және Jefferies, сондай-ақ Citigroup, RBC Capital Markets, Baird, Guggenheim Securities, Wells Fargo Securities және William Blair компаниялары тарапынан ұйымдастырылды.

Коннектикут штатының Блумфилд қаласында орналасқан Arxis компаниясы арнайы электрондық және механикалық компоненттерді жобалап, өндіреді. Өнім ассортиментіне коннекторлар, кабель жинақтары, радиожиілік және микротолқынды компоненттер, сенсорлар және подшипниктер мен тығыздағыштар сияқты механикалық бөлшектер кіреді; олар аэроғарыш, қорғаныс және ғарыш жүйелеріне интеграцияланады, сондай-ақ медициналық технологияларда, жартылай өткізгіштерді сынауда және өнеркәсіптік автоматтандыруда қолданылады.

WSJ мәліметі бойынша, Arxis компаниясының негізгі нарықтары – қорғаныс және ғарыш салалары, олар 2025 жылы кірістің шамамен 47%-ын құрады, ал коммерциялық аэроғарыш саласы өткен жылы кірістің шамамен 23%-ын түсірді.

Компанияның IPO проспектісіне сәйкес, 2025 жылы оның таза пайдасы шамамен 46 миллион долларды құрап, кірісі 1,6 миллиард долларды құрады. Arxis 2024 жылы 743 миллион доллар кіріске 55 миллион доллар таза шығыннан кейін қайтадан пайдаға шықты.

WSJ мәліметі бойынша, Arcline инвестициялық фирмасының портфеліндегі Arxis компаниясы IPO-ға дайындалып жатқан алғашқы компания болып табылады. Соңғы жылдары Arcline компаниясы бірігу мен сатып алу арқылы Arxis-ті белсенді түрде кеңейтті: 2019 жылы құрылғаннан бері компания 32 сатып алу жүргізді, соның ішінде 2024 жылы бәсекелес Kaman компаниясын 1,8 миллиард долларға сатып алуды қоса алғанда, деп хабарлайды Reuters. IPO-дан кейін Arcline проспектіге сәйкес Arxis-ке бақылауды өз қолында сақтайды.

Freedom Broker сарапшысы Але́м Бектемировтің (есебі Oninvest сайтында қолжетімді) айтуынша, Arxis акцияларының бастапқы жария ұсыныстан кейінгі мақсатты бағасы 35,4 АҚШ долларын құрайды – бұл компания белгілеген баға диапазонының жоғарғы шегінен 26%-ға жоғары. Оның пікірінше, компания үшін негізгі тәуекелдердің бірі – мемлекеттік келісімшарттарға тәуелділік: шығындарды қысқарту, геосаяси белгісіздік және бюджетті қалыптастыру мен қаражат бөлудің кешігуі компания өнімдеріне сұранысқа кері әсер етуі мүмкін. Сонымен қатар, егер Arxis қолайлы сатып алу нысандарын таба алмаса немесе мұндай мәмілелерді тиімді шарттармен немесе мүлде аяқтай алмаса, болашақ сатып алулар бойынша тәуекел бар, – деп қосты Бектемиров.

Arxis компаниясының күшті жақтары – клиент платформаларымен интеграциялануы мен әртүрлі нарық сегменттеріндегі қатысуы, – деп жазады Seeking Alpha талдаушысы Донован Джонс. Компания қызмет ететін нарықтар қорғаныс бюджеттерінің өсуі, модернизация бағдарламалары, пандемиядан кейінгі коммерциялық ұшақ өндірісінің өсуі және екінші нарықтағы сұраныс салдарынан сұраныстың артуына тап болуда, – деп жазады Джонс.

Аналитиктің айтуынша, компанияның әлсіз тұстарына күрделі, орталықсыздандырылған ұйымдық құрылым, ол жобаны жүзеге асыруда тәуекелдер тудыруы мүмкін, сондай-ақ тез өзгеріп, бәсекеге толы нарықта өзектілігін сақтап қалу үшін үздіксіз зерттеу мен дамуға тәуелділік жатады. Компанияның мақсаттарына қауіп-қатерлер шағын, тар нарықтағы ойыншылардан да, ірі жеткізушілерден де, сондай-ақ реттеу және нормативтік талаптарға сәйкестік тәуекелдерінен, жабдықтау тізбегіндегі үзілістерден, шығындардың ауытқуынан және кейбір клиенттердің шоғырлану тәуекелдерінен туындайды.

Компания үшін перспективалы салалардың қатарында Джонс жасанды интеллектке негізделген келесі буын платформаларын үздіксіз дамытуды және медициналық технологиялар саласындағы бизнесті кеңейтуді атайды.

Орта Шығыс пен Украинадағы қақтығыстарды ескере отырып, IPO-ның уақыты өте күшті қадам болып көрінеді, – деді Reuters агенттігіне сілтеме жасап Mergermarket компаниясының акция нарықтары бөлімінің бірлескен басшысы Трой Хупер. IPO-ны жүзеге асыру туралы шешім аэроғарыш және қорғаныс салалары үшін маңызды компоненттерге сұраныстың тереңдігі мен төзімділігін растайды, – деді Хупер.

Arxis компаниясының бастапқы жария ұсынысы (IPO) аэроғарыш және қорғаныс саласы үшін маңызды сигнал және ашық нарықтағы инвесторлардың қорғаныс өнеркәсібіне салынған инвестицияларды қалай бағалайтынын көрсететін көрсеткіш болып табылады, – деді PricewaterhouseCoopers компаниясының АҚШ IPO тәжірибесінің жетекшісі Майк Беллин (WSJ-декелтірілген ). Оның айтуынша, Arxis акцияларының жарияға шыққаннан кейінгі саудасы «қорғаныс саласындағы компаниялардың келесі акциялар орналастыру толқынына деген қызығушылықты анықтайды». Bellin қорытындылағандай, басқа компаниялар үшін мәселе – нарыққа осы активтер қажет пе, жоқ па емес, олар нарықтың талаптарына сай болуға дайын ба, жоқ па.

-----------------------------

Freedom клиенттері негізгі сауда сессиясы басталардан бұрын Arxis акцияларымен сауда жасай алады. Сауда АҚШ нарықтары ашылардан 2–3 сағат бұрын (Астана уақыты бойынша 15:30-дан 16:30-ға дейін) басталатын алдын ала нарық сессиясында басталады. Қатысу үшін ARXS тикеріне басыңыз.