Berkshire байбекті қайта бастады, жаңа басшысы акцияға жылдық жалақысын салды
Инвестициялық компания 2024 жылдан бері өз бағалы қағаздарын қайта сатып алған жоқ — ол мұны тек оларды нарық төмен бағалаған деп санаған жағдайда ғана жасайды.
Berkshire Hathaway 2024 жылдан бері алғаш рет акцияларды қайта сатып алуды жариялады / Фото: Casimiro PT / Shutterstock.com
Уоррен Баффеттің Berkshire Hathaway компаниясы өз акцияларын қайта сатып алуды қайта бастады, бұл істі ол шамамен екі жыл бойы жасамаған еді. Сонымен бірге, қаңтар айында Баффетті алмастырған жаңа бас атқарушы директор Грег Эйбел компанияның акцияларын 15 миллион долларға сатып алды — бұл оның жылдық жалақысына тең сома. Бұл қадам инвесторлар үшін не білдіреді?
Егжей-тегжейлі
CNBC-дің хабарлауынша Berkshire Hathaway 4 наурыз, сәрсенбі күні А және В сыныпты акцияларын қайта сатып алуды бастағанын реттеушілерге мәлімдеді. Қайта сатып алу қанша уақытқа созылатыны және қанша акция сатып алу жоспарланғаны туралы нақты мәлімет берілген жоқ.
Инвестициялық компанияның жаңа басшысы, Уоррен Баффетттің ізбасары Грег Эйбел телеарнаға берген сұхбатында акцияларды қайта сатып алуды аңызға айналған алдыңғы басшысымен талқылағанын және осы қадамға бармас бұрын бағалы қағаздардың құнын бағалағанын айтты. Berkshire саясатына сәйкес компанияның директорлар кеңесінің төрағасы болып қала беретін Баффетпен кеңескеннен кейін, егер акциялар өздерінің ішкі құнынан төмен бағамен саудаланып жатқанына сенсе, бас директор кез келген уақытта акцияларды қайта сатып алу туралы шешім қабылдай алады.
Berkshire соңғы рет өз акцияларын 2024 жылдың екінші тоқсанында қайта сатып алды, ал кейбір инвесторлар компаниядан 373,3 миллиард долларлық алып ақша резервтерін қандай да бір түрде пайдалануды талап етті, деп хабарлайды CNBC. Мысалы, 2020 және 2021 жылдары ол 24 миллиард доллардан астам құнды акцияларды қайта сатып алды және ұзақ үзілістен бұрынғы соңғы қайта сатып алуға 2,9 миллиард доллар жұмсады.
Абель «акцияларды қайта сатып алу басқа сатып алуларға қарағанда әлдеқайда орынды» деді. Ол Беркшир әдетте акцияларды қайта сатып алуды бастағанын жарияламайтынын, бірақ осы жолы басқару құрамының өзгеруіне байланысты акционерлерге хабарлауға шешім қабылдағанын атап өтті.
Абельдің жеке саудасы
Бөлек есепте Абель жеке өзі 15,3 миллион долларлық Berkshire акцияларын сатып алғанын, бұл сома оның жылдық салықтан кейінгі табысына тең екенін айтты. Сондай-ақ ол CNBC-ге берген сұхбатында қызметте тұрғанша жыл сайын өзінің бүкіл жалақысын Berkshire акцияларына инвестициялауды жоспарлап отырғанын айтты.
Бұл сатып алуға дейін CNBC сілтеген FactSet деректеріне сәйкес, инвестициялық компаниядағы Эйбелдің үлесінің құны шамамен 164,4 миллион АҚШ долларын құраған.
Кейбір нарық қатысушылары Баффетттің ізбасарында компанияға ұқсас «жеке қаржылық мүдде» бар ма екен деп ойланғанын телеарна атап өтті. «Омаха болжаушысы» Berkshire компаниясының A сыныпты акцияларының шамамен 37,5%-ын иеленеді. Ол бұған дейін осы бағалы қағаздар оның байлығының шамамен 99,5%-ын құрайтынын айтқан.
«Менің мүдделерімнің акционерлермен, серіктестермен және иелерімен толық үйлесуі өте маңызды», – деді Эйбел CNBC-ге. «Бас директор ретінде мен әрине Беркширге сенемін».
Акциялардың жағдайы
5 наурыздағы саудада Berkshire компаниясының A сыныбындағы акциялары 2,7%-ға өсті. Алайда Marketwatch мәліметі бойынша жыл басынан 4 наурыздағы сауда аяқталғанға дейін олардың құны 3%-ға төмендеді.
CNBC-дің мәліметі бойынша компанияның акция бағасы өткен жылдың мамырындағы рекордтық деңгейінен 10%-ға төмендеді. Осы аптада Berkshire төртінші тоқсандағы операциялық пайдасының шамамен 30%-ға төмендегенін хабарлағаннан кейін, негізінен сақтандыру бизнесіндегі әлсіз көрсеткіштер салдарынан қысымға ұшырады.
Уолл-стрит компанияның акцияларына сақтықпен қарайды: Marketwatch мәліметі бойынша жеті талдаушының тек екеуі оларды сатып алуды ұсынады. Төртеуі бейтарап позиция ұстанса, біреуі сатуды ұсынады. B санаты акциялары үшін орташа мақсатты баға – 530 АҚШ доллары, бұл 5 наурыздағы жабылу бағасына қатысты 6%-дық өсім әлеуетін білдіреді.
Контекст
Berkshire Hathaway компаниясының бас атқарушы директоры ретінде алты онжылдық ішінде Бюффет акционерлерге орташа жылдық шамамен 20% табыс әкелді, деп хабарлайды Seeking Alpha Karlsson & Partners сарапшыларына сілтеме жасап.
Оның орнын баскан Эйбел бұған дейін конгломераттың сақтандыруға жатпайтын операцияларын басқарған. Инвесторларға арналған алғашқы хатында ол Berkshire компаниясы қаржылық абайшылдық пен тәртіпті инвестициялауға негізделген Баффеттің инвестициялық философиясын сақтайтынын және 2025 жылы пайданың төмендеуіне қарамастан капиталды бөлу стратегиясын өзгертуге жоспары жоқ екенін растады.
