BlackRock: ЖИ-дің бенефициарлары — бағдарламашылар
Жаңа технологиялық революция келесі кезеңге өтті: жасанды интеллект жүйелерін жасаудан бастап оларды кеңінен қолдануға дейін, деп санайды BlackRock сарапшылары. Мұндай жағдайда ЖИ-дегі өсімнен пайда көретіндер қатарында тек чип өндірушілер мен бұлтты сервистер иелері ғана емес, сонымен бірге бағдарламалық жасақтама әзірлеушілер де бар. Олар ЖИ технологияларын өмірдің барлық саласына енгізетін негізгі күшке айналады, деп жазады MarketWatch.
Егжей-тегжейлі
BlackRock-тың жаһандық технологиялар бойынша инвестициялық тобының басшысы Тони Кимнің айтуынша, ЖИ дамуының келесі кезеңі қолданбалы сценарийлердің қарқынды өсуімен байланысты болады, әсіресе бағдарламалық қамтамасыз ету саласында. Бұл технологияның таралуы өмірдің барлық саласын қамтиды. Бұл туралы ол MarketWatch-қа BlackRock-тың бес күндік жыл сайынғы «техносапары» қорытындысы бойынша айтты. Іс-шара аясында Кремний алқабы мен Сан-Францискода шамамен 25 технологиялық компаниямен кездесу өтті. Сарапшының айтуынша, АҚШ экономикасының болашағына қатысты алаңдаушылыққа, геосаяси тәуекелдерге немесе DeepSeek сияқты оқытуы арзан модельдердің пайда болуына қарамастан, ЖИ қарқынды дамуын жалғастырып жатыр. Ал ЖИ-ді бағдарламалық шешімдерге енгізіп жатқан компаниялар әсіресе тиімді позицияда тұр, дейді Ким.
Оның айтуынша, әлі қолдануға болатын барлық салаларды түбегейлі өзгерткен жоқ, көптеген пайдаланушыларда жеке ЖИ-ассистент те жоқ, ал компания қызметкерлері де ЖИ агенттерін жұмыс барысында толық пайдаланбайды. Бірақ оның мүмкіндіктері тез дамып келеді, бұл жаңа қолдану сценарийлерінің пайда болуына жол ашады. Сарапшының болжамынша, уақыт өте келе ЖИ-ды жасау мен пайдаланудың шығындары да азаяды.
Қай бағдарламалық жасақтама әзірлеушілер ЖИ бумының бенефициарлары болады?
Бағдарламалық қамтамасыз ету секторында екі негізгі категория бар: бизнеске арналған қосымшалар және тұтынушыларға бағытталған шешімдер. BlackRock пікірінше, инвесторлар екі бағытқа да назар аударуы керек.
Тұтынушыларға бағытталған компаниялар арасында ЖИ таралуынан пайда көре алатын бенефициарлар ретінде BlackRock бухгалтерлік бағдарламалар әзірлеушісі Intuit пен білім беру платформасы Duolingo-ны атады. Ал корпоративтік сегментте Ким клиенттермен қарым-қатынасты басқару жүйелерін ұсынатын Salesforce пен жобалау бағдарламалық қамтамасыз етуді әзірлейтін Autodesk-ті бөліп көрсетті.
— Intuit акциялары жыл басынан бері 24% қымбаттады, компания динамикасын қадағалайтын сарапшылардың 87%-ы оларды сатып алуды ұсынады. Уолл-стриттің консенсус болжамы бойынша, Intuit котировкасы ағымдағы деңгейден тағы 4%-ға өсуі мүмкін.
— Duolingo қағаздары да биыл 24% өсті. Оларды сатып алуға 60% сарапшы кеңес береді, ал консенсус бағалау өсімнің шамамен 25% өсім күтеді.
— Salesforce-тың капитализациясы қаңтардан бері 19% қысқарды. Соған қарамастан, сарапшылардың 81%-ы оның акцияларын сатып алуға кеңес береді. Ағымдағы бағасы Уолл-стриттің консенсус болжамынан 29,4% төмен.
— Autodesk акциялары биыл 5,5% өсті. Сарапшылардың 72%-ы оларды алуды ұсынады, ал орташа таргет котировкалары ағымдағы деңгейден 11% жоғары.
Бұл компаниялардың қандай басымдықтары бар?
BlackRock-тың технологиялық командасы іргелі инвестициялар бойынша пікірінше, ЖИ бумының бастапқы кезеңінде-ақ бағдарламалық жасақтама әзірлеушілерге назар аударуға бірнеше себеп бар:
— Олар өздеріне ғана тән бірегей мәліметтер жиынтығына ие және соның негізінде ЖИ өнімдерін жасай алады.
— Бағдарламалық қамтамасыз ету секторында кез келген салада қолдануға болатын озық ЖИ технологиялары дамып жатыр. Қазір сұраныс орталығында рутинді әрекеттерді автоматтандыра алатын агентті ЖИ тұр: қоймадағы қорды басқару, бағдарламашыларға код жазуда көмек беру немесе дәрігерлерге науқастарды емдеуге жәрдемдесу сияқты міндеттерді атқара алады.
— Бағдарламалық жасақтама әзірлеушілер жылдам ауқымын кеңейте алады, себебі олардың көбісі қымбат физикалық инфрақұрылымға емес, бұлтты сақтау жүйелеріне сүйенеді. Бұл клиенттер санын шығынды қатты өсірмей-ақ көбейтуге мүмкіндік береді. Сондықтан мұндай компанияларда әдетте маржиналдылық жоғары болады.
— Бағдарламалық компаниялардың көпшілігі қолданатын жазылым үлгісі инвестициялық тәуекелдерді азайтады, өйткені ол ақша ағынын болжамды етеді.
