BofA Небиус Волож акцияларының бағасы 30%-дан астам өседі деп күтеді. Инвестициялауға тым кеш пе?

Bank of America Аркадий Волождың бұлттық провайдері Nebius Group-ты «сатып алу» ұсынысымен және акцияға 150 долларлық мақсатты бағамен бағалауды бастады. SeekingAlpha мәліметіне сәйкес, сарапшылардың айтуынша, компания жасанды интеллект үшін жаһандық есептеу саласында көшбасшыға айналып келеді. Олардың Nebius акцияларына қойған мақсатты бағасы соңғы жабылу бағасына қатысты 31,6%-дық өсу әлеуетін білдіреді.

Bank of America-ның талдаушылары, Тал Лианидің жетекшілігімен, Nebius бұлтты есептеудің ең қарқынды дамып келе жатқан сегменттерінің бірі – «AI инфрақұрылымы қызмет ретінде» (IaaS) – саласында жұмыс істейтінін атап өтті. Ірі деректер орталықтарын салу және басқару арқылы компания клиенттерге өз инфрақұрылымына инвестиция салмай-ақ жасанды интеллект модельдерін оқытуға және іске қосуға мүмкіндік береді. Сарапшылардың айтуынша, бұл Nebius үшін айтарлықтай өсу әлеуетін ашады.

«Бұлттық инфрақұрылымды қызмет ретінде (IaaS), соның ішінде жасанды интеллект шешімдерін қоса алғанда, жалпы нарығы 2028 жылға қарай 419 миллиард доллардан асуы мүмкін, себебі жасанды интеллект модельдері барған сайын күрделеніп, бизнестің сұранысы қарқынды өсіп келеді», – деді Тал Лиани мен оның командасы. Nebius — «GPU жүктемесі жоғары таратылған есептеулерге бастапқыда арналған аз ғана платформалардың бірі», оның клиенттері қатарына Microsoft пен Meta кіреді — сарапшылардың пікірінше, «нарықтағы үлесін ұлғайтуға жақсы мүмкіндікке ие».

24 наурыздағы саудада Nebius акциялары шамамен 0,29%-ға өсті (алдын ала саудада олар 2%-ға көтерілді). Жыл басынан бері компанияның акциялары 35%-дан астамға қымбаттады.

16 наурызда Nebius Meta Platforms компаниясына 27 миллиард долларға дейінгі жасанды интеллект инфрақұрылымын жеткізуге арналған жаңа бес жылдық келісімге қол қойғанын жариялады. 11 наурызда Nvidia сондай-ақ Volozh компаниясына 2 миллиард доллар инвестиция салу жоспарын жариялады. Компаниялар жасанды интеллект инфрақұрылымын орналастыру, есептеу кластерлерін басқару, инференциялық тапсырмаларды (пайдаланушы сұрауларына жауаптар жасау) орындау, сондай-ақ «жасанды интеллект зауыттары» деп аталатын жүйелерді жобалау және қолдау бойынша ынтымақтасады.

Nebius тек 2024 жылы, Ресей активтерін сатқаннан кейін ғана Nasdaq биржасында тәуелсіз компания ретінде саудаға шықты. 2025 жылы компанияның акциялары 350%-дан астамға өсті. Barron's мәліметі бойынша, 2026 жылға күтіліп отырған қайталанатын кірістің шамамен 40%-ы Nebius-тың екі клиентінен — Meta мен Microsoft-тан түседі.

18 наурызда Citi талдаушылары Nebius акциялары бойынша «сатып алу» ұсынысымен бақылауды бастады. Олар компанияның акция бағасы 23 наурыздағы жабылу бағасынан 48%-ға өседі деп күтеді.

MarketWatch деректері бойынша Nebius акцияларын қарастыратын 15 талдаушының 12-сі оларды сатып алуды ұсынады. Тағы екеуі ұстауды, біреуі сатуды ұсынады. Уолл-стрит консенсусының мақсатты бағасы – 174,6 доллар, бұл қазіргі акция бағасынан 53%-ға жоғары.