BofA жартылай өткізгіштердің «музыкалық орындық» ойынындағы сүйіктілерін атады
BofA: жартылай өткізгіштерде «музыкалық орындықтар» ойыны басталады / Фото: bluestork / Shutterstock
Bank of America талдаушысы Вивек Арьяның айтуынша, жартылай өткізгіштер секторы «музыкалық орындықтар» кезеңіне енуде, деп жазады Yahoo Finance. Алайда сарапшылар ең айқын нарық қатысушылары осы ойында жеңіске жетеді деп есептейді.
Мәліметтер
Жартылай өткізгіштер секторындағы ең үздік таңдауларының қатарына талдаушы Nvidia, Broadcom, Advanced Micro Devices (AMD) және Credo Technology компанияларын атады, олар нарықта үстем позицияларды иеленеді. Өлшемдеріне қарамастан, Арияның айтуынша, олардың барлығы «кірісті орта есеппен 42%-ға арттыруға қабілетті». Аналитик бұл ұстанымды осы компаниялардың бағалы қағаздары «айтарлықтай тартымды» бағаланғандығымен түсіндірді: Арияның есептеулері бойынша олардың PEG (баға/табыстың өсуі) коэффициенті шамамен 0,5х-ке тең. Көбіне жоғары көбейткіштері үшін сыналып жүрген сала үшін мұндай көрсеткіштер AI нарығындағы ірі ойыншылар инвесторлар тарапынан күтілетін өсім деңгейіне қарағанда айтарлықтай төмен бағамен бағаланып отырғанын көрсетеді, деп жазады Yahoo Finance.
Бұл сектордағы мүмкін қайта бағалауға қатысты нарықтық алаңдаушылықтарға (Арья «музыкалық орындықтар» деп атайды) қарамастан, AI нарығындағы ірі ойыншылар әлі де ең табысты мүмкіндіктерді ұсына алатынын көрсетеді.
BofA-ның мәліметі бойынша жартылай өткізгіштер секторы қалай бөлінеді?
Жыл басынан бері Филадельфия жартылай өткізгіштер индексі (SOX) шамамен 11%-ға өсті, ал S&P 500 тек шамамен 2%-ға өсті. Алайда Bank of America жартылай өткізгіш жабдықтарын өндірушілердің акцияларындағы «оңай ақша» мүмкіндігі, бәлкім, бұрыннан-ақ пайдаланылып қойған деп ескертеді. Қазір банк секторда мүмкін болатын «қайта бөлінуді» — қымбат құрал-жабдық өндірушілерінен қаражатты Nvidia сияқты есептеу қуатын жеткізушілерге қайта бөлуді — сигналын беріп отыр.
Арияның қазіргі нарық көшбасшыларына деген күдігі математикалық есептеулерге негізделген. Оның пікірінше, олардың қазіргі нарықтық құнын ақтау үшін жартылай өткізгіш жабдық өндірушілерінің көптеген акциялары табыс болжамдарын айтарлықтай қайта қарауды қажет етеді. Консенсус болжамдарының айтарлықтай өсуі болмаса, мұндай акциялар, аналитиктің пікірінше, қазіргі циклдің шыңынан өтіп кеткен болуы мүмкін.
Ағымдағы «қайта құрылымдау» есептеу сегментіндегі ең ірі ойыншыларға бағытталғанымен, Bank of America-ның жасанды интеллект бумына деген қызығушылығы тек триллион долларлық нарықтық капитализациясы бар компаниялармен шектелмейді, деп хабарлайды Yahoo Finance. Бұл стратегия Вивек Арьяның желтоқсанда ұсынған кең ауқымды инвестициялық тұжырымдамасына сәйкес келеді.
Содан кейін ол жасанды интеллект трендінен пайда көретін шағын және орташа нарықтық капиталдандырылған (SMID) акциялар тобын анықтады. Осы баламалы ұсыныстар қатарында талдаушы Credo Technology Group, MKS Instruments және Advanced Energy Industries компанияларын атады — олар, талдаушының бағалауы бойынша, жасанды интеллект мүмкіндіктерінің ауқымды кеңеюінен жанама түрде пайда көре алады.
Акциялар ше?
27 қаңтардағы сауда басталғанда Nvidia мен Broadcom акциялары тиісінше 1,6% және 1,3%-ға өсті, AMD акциялары 0,9%-ға өсті, ал Credo Technology акциялары 2,5%-ға секірді.
Арья жартылай өткізгіш индустриясындағы компаниялардың корпоративтік есеп беру аптасының басталуына дейін жартылай өткізгіш секторындағы болашақ динамикаға қатысты өз пікірін білдірді. Атап айтқанда, 27 қаңтарда нарық жабылғаннан кейін аналогтық және кіріктірілген чиптер өндірушісі Texas Instruments өз нәтижелерін ұсынады. Келесі күні, 28 қаңтарда, голландиялық жартылай өткізгіш жабдықтары өндірушісі ASML және чип жабдықтарын жеткізуші Lam Research өз нәтижелерін жариялайды.
