Caterpillar AI бумының арқасында кіріс өсімінің болжамын жоғарылатты. Акцияларды сатып алуға тұрарлық па?

Өнеркәсіптік машиналар өндірушісі Caterpillar барлық бизнес-сегменттерінде сату көлемінің өсуін және рекордтық тапсырыстар портфелін хабарлады. Компания сондай-ақ 2026 жылға арналған кіріс өсімі болжамын жоғарылатты. Сарапшылар Caterpillar дерек орталықтарына арналған өнеркәсіптік қуат генераторларын іске қосу арқасында жасанды интеллект бумының күтпеген пайда алушысына айналғанын атап көрсетеді. Шілдеде компанияның акциялары 16%-ға төмендеді, қысқа сатумен айналысатын Майкл Бэрри оларға қысқа позиция ашқаны туралы жазды. 4 тамыз, сейсенбі күні сауда кезінде акциялар 6%-дан астамға өсті.

Caterpillar 2026 жылға арналған кіріс өсімінің болжамын шамамен 14–19 пайызға (орташадан жоғары ондық диапазонға) дейін көтерді, деп хабарлады Bloomberg. Сәуірде Caterpillar сол ауқымның «төменгі және орташа» деңгейінде өсім күтетінін болжаған.

Caterpillar компаниясының Power & Energy бизнес-сегменті, генераторлар, поршеньді қозғалтқыштар, газ турбиналары және оларға қатысты жабдықтар өндіретін, табыс тұрғысынан компанияның ең ірі бизнес бағыттарының біріне айналды. Екінші тоқсанда осы сегменттегі сатылымдар жылдық есеппен 17 пайызға өсіп, 8,24 миллиард долларды құрады, бұл жалпы тоқсандық кірістің шамамен 40 пайызын құрайды. Bloomberg түсіндіргендей, бұл бөлім инвесторлардың назарын аударып, олар Caterpillar-ды жасанды интеллект революциясының негізгі ойыншысы ретінде қарастыра бастады. Бұрын Caterpillar-дың негізгі бизнесі болған құрылыс техникасы сегменті компанияға 8,35 миллиард доллар кіріс әкелді.

Caterpillar компаниясының екінші тоқсан бойынша жалпы табысы жыл сайынғы салыстырмалы түрде 24 пайызға өсіп, 20,5 миллиард долларды құрады. Bloomberg сауалнамасына қатысқан талдаушылар 19 миллиард долларды күткен еді. Түзетілген пайда акцияға шаққанда шамамен екі есеге өсіп, 8,17 долларды құрады. Bloomberg сауалнамасына қатысқан талдаушылардың орташа болжамы акцияға шаққанда 6,17 доллар болған.

Компания сонымен қатар тапсырыстар портфелінің рекордтық 72 миллиард долларға жеткенін хабарлады — бұл өткен жылмен салыстырғанда 92 пайызға жоғары. Инвесторлармен өткен конференц-қоңырау кезінде Caterpillar компаниясының бас атқарушы директоры Джо Крид кейбір тапсырыстарды жеткізу 2030 жылға дейін жалғасатынын атап өтті.

«Бұл тапсырыс кітабы барлық таныс қозғаушы күштерге — деректер орталықтарын салуға — нұсқайды. Алдымен чиптер, содан кейін серверлер, ал қазір өнеркәсіптік жабдықтар», — деп Bloomberg Siebert Financial компаниясының инвестициялық директоры Марк Малектің сөзін келтіреді.

Caterpillar акциялары сейсенбі күні сауда кезінде ең жоғары деңгейінде 13 пайызға дейін өсті, бірақ кейін өсу қарқыны шамамен 6,6 пайызға дейін бәсеңдеді.

Caterpillar және Vertiv Holdings пен GE Vernova сияқты деректер орталығының қуат жабдықтарын өндіретін басқа да компаниялардың акциялары соңғы апталарда технологиялық алыптардың жасанды интеллектке бағытталған капиталдық шығындарының тұрақтылығына инвесторлардың алаңдаушылығы салдарынан төмендеді.

Bloomberg мәліметі бойынша, өткен аптада Baird мемлекеттік және жергілікті билік органдарының деректер орталықтарын салуды шектеуге бағытталған әрекеттеріне сілтеме жасап, Caterpillar акцияларына берген ұсынысын «ұстау» деңгейіне төмендетті. 2008 жылғы дағдарыс алдында АҚШ тұрғын үй нарығына қарсы ставка жасағанымен танымал инвестор Майкл Бэрри маусым айының соңында Caterpillar акциялары бойынша қысқа позиция ашқанын да хабарлады.

AI-ға қатысты акциялардың сатылуы «AI-ға инвестиция тақырыбы өз өзектілігін жоғалтты» деген беткей әңгімеден туындағанын Aptus Capital Advisors компаниясының портфель менеджері Дэвид Вагнер Bloomberg-ге айтты. «Caterpillar компаниясының рекордтық тапсырыстар ағыны цифрлық инфрақұрылымды қолдау үшін қажетті физикалық инфрақұрылымның маусымдық нарық шуылына қарамастан кеңейіп келе жатқанын көрсетеді», – деді ол.

Caterpillar акциялары соңғы айда 6%-ға төмендеді (4 тамыздағы өсуді ескере отырып), бірақ 2026 жылдың басынан бері 54%-ға және соңғы 12 айда 104%-ға өсті. MarketWatch мәліметі бойынша талдаушылардың акцияларға қатысты пікірлері бөлінген: 15 ұсыныс – сатып алу (Buy және Overweight рейтингтері), 13 ұсыныс – ұстау (Hold) және 2 ұсыныс – сату (Underweight). Орташа мақсатты баға $987,99-ды құрайды, бұл соңғы жабылу бағасынан 19 пайызға жоғары.