Caterpillar акциясының кірістілігі Nvidia-дан асты. Ол ЖИ-бумынан неге ұтып отыр?
Жасанды интеллект бумынан пайда табуға ұмтылған инвесторлар дата-орталықтарды электрмен жабдықтайтын жабдық өндіретін дәстүрлі индустриялық компаниялардың акциясын белсенді түрде сатып алып жатыр, деп жазды Bloomberg. Олардың ішінде ауыр техника өндіретін Caterpillar бар — оның акциясы жыл басынан бері шамамен 46% қымбаттады. Салыстыру үшін: S&P 500 индексі осы кезеңде 17% өсті, ал жасанды интеллект бумының негізгі бенефициары Nvidia акциясы 41% қымбаттады.
Caterpillar үшінші тоқсанның нәтижесін 29 қазанда жариялайды. Есеп қарсаңында сарапшылар не дейді?
UBS сарапшысы Стивен Фишердің (оның жазбасын Bloomberg келтірді) пікірінше, Caterpillar мен тағы бір америкалық дизель қозғалтқыштарын өндіретін Cummins алдағы үш жылда жасанды интеллект бумының арқасында пайдасын едәуір арттыра алады. Сарапшының бағалауынша, АҚШ-тағы дата-орталықтарға арналған резервтік генераторлардың сатылымынан түсетін табыс әр компания үшін шамамен $1,5 млрд-қа өсуі мүмкін. Дегенмен, ол негізгі табыс драйверлері бұрынғыдай дәстүрлі бағыттар — Caterpillar үшін құрылыс техникасы болып қалатынын атап өтті.
Investopedia жазуынша, жаңа есепте Caterpillar инвесторларын ең алдымен компанияның болашақ өсімінің негізгі факторы — дата-орталықтардан келетін электр энергиясына сұраныстың қарқынды өсуі қызықтырады. BofA Global Research сарапшыларының пікірінше, бұрынғыдай бульдозерлер, экскаваторлар мен карьерлік самосвалдар енді басты назарда болмайды — бұл туралы басылым аналитиктердің жазбасынан үзінді келтіре отырып хабарлады. Олар Caterpillar акциясын сатып алуды ұсынды. Сарапшылардың бағалауынша, алдағы жылдары компанияның пайдасы негізінен резервтік және бастапқы энергия генерациясына арналған жабдықтар, күн турбиналары мен газ құбырларын жеткізуден қамтамасыз етіледі.
Bank of America деректеріне сәйкес, энергетика және көлік (E&T) сегменті қазіргі таңда Caterpillar табысының шамамен 40%-ын қамтамасыз етіп отыр. Маусым айында банк сарапшылары бұл бағыттағы бөлімшелер, соның ішінде генератор бизнесі, компанияның басқа бөлімдеріне қарағанда жылдамырақ өсіп келе жатқанын атап өткен. 2024 жылы E&T сегментінің үлесіне жалпы $65 млрд табыстың $29 млрд-ы тиген — бұл құрылыс және шикізат бөлімшелерінен де көп.
Bloomberg дерегінше, Barclays сарапшысы Адам Сайден сейсенбі күнгі есебінде: 2030 жылға қарай Caterpillar компаниясының дата-орталықтарды электрмен жабдықтауға арналған жабдық сатудан түсетін жылдық табысы үш есеге өсуі мүмкін, ал өсімнің негізгі бөлігі бастапқы энергия генерациясына деген сұраныс есебінен қамтамасыз етіледі деп жазды.
Ал Morgan Stanley сарапшысы Анхель Кастильо керісінше, құрылыс нарығындағы ұсыныстың арту белгілеріне және компанияның тұрғын емес құрылысқа қатысты сақ болжамдарына байланысты Caterpillar акциясы бойынша «аюлы» көзқарасын сақтады, деп жазды Investopedia. Оның пікірінше, қазіргі уақытта Caterpillar котировкасы тарихи максимумда және «мінсіз сценарий» негізінде бағаланған. Дегенмен, сарапшы энергетика мен көлік сегменттеріндегі табыстар компанияның жалпы көрсеткіштеріне оң әсер етуі мүмкін екенін мойындайды. «Тіпті тоқсандық табыстың аздап өсуі де нарықтағы оң көңіл күйді сақтауға жеткілікті», — деп жазды Кастильо өткен аптада.
Уолл-стрит сарапшыларының консенсус бағалауына сәйкес, Caterpillar акциясының орташа мақсатты бағасы шамамен — $497, бұл дүйсенбі күнгі жабылудан ($527) 6% төмен, деп жазды Investopedia. MarketWatch дерегінше, ауыр техника өндірушісінің акциясын қадағалайтын 27 сарапшының 13-і оларды ұстауға (Hold), сатып алуға (Buy, Overweight) — 12, ал сатуға (Underweight, Sell) — 2 сарапшы кеңес берді.
