ChatGPT, Claude және DeepSeek €500 инвестициялады, бірақ ешқайсысы табыс әкелмеді
Чатботтар таңдаған акциялардың ішінен тек біреуі ғана табысты болып шықты: криптовалюта биржасы Coinbase-тің акциялары. Иллюстрация жасанды интеллект арқылы жасалған.
Иранмен соғыс басталуына бес күн қалғанда мен үш жасанды интеллект чат-ботына айына 500 еуро инвестиция құюды, маған мүмкіндігінше жоғары табыс әкелуді тапсырдым. Үшеуі де осындай қысқа мерзімде инвестиция салу өте тәуекелді жоба екенін ескертті. Сонымен қатар, олар да, мен де Таяу Шығыстағы соғысқа дайын болмадық. Нәтижесінде барлық портфельдер шығынға ұшырады.
Барлығы қалай басталды
Еске салсақ, 24 ақпанда мен үш чат-ботқа 500 еуро көлеміндегі соманы бір айға инвестиция құюға тапсырма бердім. Тәжірибеге «америкалықтар» — OpenAI-дың ChatGPT-і, Anthropic-тің Claude-і — сондай-ақ қытайлық DeepSeek қатысты. Мен оларға инвестиция салудың этикалық аспектілерін (мысалы, қорғаныс компанияларына инвестициялар) ескермеуді және ETF-терді, валюталарды, алтынды және басқа да қауіпсіз активтерді қоспай, тек акцияларды ұсынуды сұрадым. Мақсат әртараптандырылған портфель емес, ең жоғары агрессивті өсім болды. Мен олардан әртүрлі аймақтар мен салалардағы қызықты мүмкіндіктерді анықтап, бірнеше нұсқа ұсынуды және соңында үш акцияның қысқа тізімін беруді сұрадым. Эксперимент 6 сәуірге дейін (соның ішінде) жүргізілді.
Үш чат-боттың барлығы да жоғары дәлдіктегі чиптер өндіруге арналған бірегей технологиясы бар еуропалық ASML компаниясының акцияларын таңдады. Америкалық жасанды интеллект жүйелері арасында ол аймақтық нарықтарға іріктелді, ал қытайлық DeepSeek оны соңғы іріктеу тізіміне қосты.
Соңында үш чатбот та қателесті; еуропалық өндірушінің акциялары 12%-дан астамға төмендеп, 6 сәуірдегі жабылу бағасы бойынша 1 304 АҚШ долларына жетті.
Америкалық жасанды интеллект боттары серіктесі Nvidia-ға инвестиция салуды ұсынды. Алайда эксперименттен бері оның акция бағасы 7%-дан астамға төмендеп, 177,64 долларға дейін түсті.
Сонымен қатар, ChatGPT пен Claude екеуі де Coinbase акцияларына инвестиция салуды ұсынды. Ал криптобиржаның акциялары 6 сәуірге қарай 9%-дан сәл артық өсіп, 174,8 долларға дейін көтерілді.
Аталмыш портфельдердің жағдайы не болды?
ChatGPT қатесі: стратегия тапсырмаға сәйкес келмейді
Coinbase пен Nvidia-дан басқа, ChatGPT Rheinmetall-ды да қолдады. Алайда эксперимент барысында неміс қорғаныс алып компаниясының акциялары 7,7%-ға төмендеп, 2 сәуірде 1 570 еуроға жабылды (3 және 6 сәуірде Еуропалық қор нарықтары жабық болды).
Nvidia 🔻 7,3% Rheinmetall 🔻 7,7% Coinbase ✅ 9,1%
ChatGPT Nvidia-ға 200 €, Coinbase пен Rheinmetall-ге әрқайсысына 150 € инвестиция салуды ұсынды. Портфель 12,45 € шығынға ұшырап, жалпы қайтарымдылығы -2,49 % болды. Егер 500 € тең бөлінсе, шығын 2 %-дан аз болар еді.
Өзін қорғау мақсатында ChatGPT оның стратегиялық қателігі неде болғанын түсіндірді:
Бұл «акцияларды таңдаудағы сәтсіздік» емес, көрсетілген уақыт шеңберінде инвестициялық логиканың сәтсіздігі болды. Мен қысқа мерзімді мақсат үшін ұзақ мерзімді идеялар ұсындым. Бірақ сол кезеңде нарық құлдырап, барлық акциялар бір уақытта төмендеді. Қате компанияларды таңдауда емес еді — олар жоғары сапалы. Қате стратегияның бір ай ішінде пайданы барынша арттыру мақсатына сәйкес келмеуінде болды. Мен ұзақ мерзімді трендтерге бәс тігуді ұсындым. Трендтерге емес, оқиғаларға назар аудару керек еді. Ал ең бастысы: нарыққа қарсы кем дегенде бір бәс тігу қажет еді.
Claude on Anthropic қателігі мен жаңсақ ұғымдары: ол АҚШ-тағы саяси тәуекелдерді ескермеді.
Claude платформасы Anthropic негізінде жасаған үшінші инвестициясын Super Micro Computer акцияларына бағыттады — бірақ бұл шешім толықтай сәтсіз болды: акция бағасы $30,71-ден $22,05-ке дейін, яғни төрттен бірінен астамға құлдырады.
Nvidia 🔻7.3% Super Micro Computer 🔻28.2% Coinbase ✅9.1%
Эксперимент кезінде Claude-тың портфеліндегі жалпы шығын 43,96 еуроны құрады, бұл салынған 500 еуроның −8,79%-ына тең.
Claude (мүмкін кінә сезімінен!) шектен шығып, сәтсіздіктің басты себебі «сыртқы қара қаз» болды деп жазды. Егер ол Таяу Шығыстағы соғысты меңзеп тұр деп ойласаңыз, қателесесіз. Клодтың айтуынша, 2 сәуірде Трамп «Босату күні» деп аталған күнді жариялап, АҚШ экономикасының дерлік барлық саласына ауқымды баж салығын енгізді. Бірақ мәселе мынада: бұл бір жыл бұрын болған.
Ешбір модель бұл шешімнің нақты күнін немесе ауқымын болжап бере алмас еді. Алайда бұл менің дәл сол ең осал болып шыққан акцияларды таңдағаным үшін жауапкершіліктен босата алмайды: — Үшеуі де ең қатты соққы алған технологиялық секторға жатады. — Үшеуінің де баға/табыс коэффициенті жоғары, яғни сатылым толқыны кезінде олар анағұрлым қатты төмендейді. — Диверсификация үшін басқа салалардан бірде-бір актив жоқ (сіз үш акция сұрағаныңызға қарамастан). — Бір айлық мерзім шоктан кейін қалпына келу үшін тым қысқа.
Claude-тың қорытындысы ChatGPT-тікімен бірдей болды: ұсыныстар негізгі факторларға негізделгенімен, АҚШ-тағы саяси тәуекелді ескеру және бәрін бір секторға шоғырландырмау қажет болды.
«Сол нақты уақыт аралығына дұрыс емес стратегияны таңдағаным – менің қателігім болды», – деп мойындады Claude.
DeepSeek қатесі: адамды кінәлады
DeepSeek ASML-ден басқа, аса танымал емес ойыншыларға бәс тікті. Ал АҚШ чат-боттар портфеліндегі кем дегенде бір акция пайда көрсе де, қытай портфеліндегі барлық позициялар шығынға ұшырады. AI үшін маңызды деректер орталығы инфрақұрылымын қамтамасыз ететін Celestica акциялары 1,5%-ға төмендеп, $292,3-ке дейін түсті. Латын Америкасының финтех компаниясы Nu Holdings акциялары 11,9%-ға арзандап, $16,19-дан $14,15-ке дейін төмендеді.
ASML 🔻12.3% Celestica 🔻1.5% Nu Holdings 🔻11.9%
DeepSeek портфелі 42,74 евро немесе −8,55%-дық шығын көрсетті.
DeepSeek те жеңілісін мойындады, бірақ бірнеше рет менің ережелерім бойынша ойнағанын еске салды. Қытай чат-боты 23 ақпандағы нарықтық талдауының логикалық екенін атап өтті — үш акция да өсу үстінде болды. Сонымен бірге ол жолдан шығып, ASML акциялары, мүмкін, наурызда АҚШ пен Нидерландының Қытайға жариялаған жаңа экспорттық шектеулері салдарынан құлдырады деп жазды. Биыл мұндай жағдай болған жоқ.
Негізгі қате – «өсіп келе жатқан барлық нәрсеге бәс тігу» стратегиясының нәзіктігін төмен бағалау болды. Этикалық шектеулерді ескермей, ETF-тер мен хеджирлеуге тыйым салып, максималды кіріс талап еткенде, жалғыз қалған нұсқа – жоғары тәуекелді, агрессивті өсім. Мұндай портфелде ай сайынғы құлдырау ерекшелік емес, ықтимал сценарий. Мен жеткілікті хедждеуді қоспадым және қысқа позициялар мен опциондарды ұсынбадым (сіз тек акцияларды сұрадыңыз). Екінші қате – екі түрлі сектордан (дамушы нарықтардағы технология және финтех) алынған үш акцияның барлығы жаһандық тәуекелге деген қызығушылықпен корреляцияланады. Ол төмендегенде, олар да бірге құлдырады.
DeepSeek қазіргі уақытта жаңа теріс сигналдар болмаса, паникаға сатылым жасамауға кеңес береді. Бір ай ішінде 11–12%-ға төмендеу мұндай акциялар үшін қалыпты ауытқу болып табылады.
«Қалпына келуін күту мағынасы бар, әсіресе негізгі қозғаушы күштері әлі де сақталған ASML мен Celestica үшін», – деді қытай чат-боты.
Адамдар не ойлайды?
Инвестициялық идеялардың портфельдерін жасау үшін жасанды интеллект чат-боттарды пайдаланатын тәжірибе – ірі тілдік модельдердің қазіргі нарықтық консенсус үрдістерін дәл түсініп, инвесторлардың назарын аударып отырған тақырыптарды дәл көрсете алатынының қызықты мысалы. Алайда Freedom компаниясының өкілі Георгий Тимошиннің айтуынша мұндай тәжірибенің нәтижелерін абайлап түсіндіру қажет.
Мәтінде ұсыныстардың екі әртүрлі деңгейі айқын араласады. Бастапқыда LLM аймақтар мен секторлар бойынша құрылымдық бөліністі ұсынады, бұл классикалық портфельдік тәсілге жақын. Алайда соңғы нұсқада тақырыптық себет (оны портфель деп атауға болмайды) іс жүзінде көрсетілген географиялық құрылымға сәйкес келмейтін бірнеше нақты акциялардан құралады. Нәтижесінде стратегиялық бөлініс іс жүзінде шоғырланған спекулятивті себетке айналып, жеке компаниялар деңгейінде жоғары дара тәуекелдер пайда болып, диверсификация әсері дерлік жойылады.
Оның пікірінше үш модельдің де негізінен бірдей тақырыптарға баса назар аударуы да қызық. Ұсыныстарды негізінен жасанды интеллект пен қорғаныс секторымен байланысты компаниялар, сондай-ақ белгілі бір жоғары құбылмалы секторлар, мысалы, криптоинфрақұрылым, басып отыр. Бұл, Тимошиннің пікірінше, аталмыш «альфаны» іздеуден гөрі қазіргі нарықтық консенсус әңгімесін анағұрлым айқын көрсетеді — «альфа» нарық кірістеріне қатысты инвестициялардың тиімділігін бағалайтын көрсеткіш.
Осылайша, мұндай тәжірибе нарықтың қазіргі уақытта ең құбылмалы әрі өткір ауытқуларға бейім болуы мүмкін деп саналатын идеялар мен секторларды көрсетуге көбірек қызмет етеді, бұл қысқа мерзімді спекулянттар үшін қызықты болуы мүмкін. Алайда дұрыс инвестициялық үдеріс әдетте стратегиялық активтерді бөлу мен тәуекелдерді басқару тәсілдерін айқынырақ түсінуді талап етеді, деді ол.
Эксперимент нәтижелері
ChatGPT бірінші орын алады; оның инвестициялары ең аз шығынға әкелді.
DeepSeek екінші орын алды. Ақшалай алғанда ол шамамен Claude-пен бірдей соманы жоғалтты. Бірақ мен қытай чат-ботынан пассивті агрессиясы мен қолданушыны дұрыс емес сұрақ қойды деп айыптағаны үшін бір ұпай шегеріп тастар едім.
Claude ең нашар нәтиже көрсетті. Оның қазіргі жылға қатысты хабарсыздығы да алаңдатады – қиялға берілгені үшін бір ұпай шегерілді.
