DeepSeek жаңа жасанды интеллект моделін дайындап жатыр. The Big Short фильміндегі инвестор өз портфелімен не істеп жатыр?
Культтық қысқа сатушы Майкл Бэрри өзінің Cassandra Unchained блогында жасанды интеллектке инвестиция салатын үш қытай компаниясының акцияларын ұстап отырғанын және DeepSeek стартапынан жаңа AI моделінің жарық көруін күтіп отырғанын жариялады.
«Мен Гонконгта JD, Meituan және Kuaishou акцияларын ұстауды жалғастырамын», – деп жазды Бэрри.
Берри 2022 жылы өз Scion Capital қоры үшін JD Marketplace акцияларын сатып ала бастады, алайда қор қараша айында жабылды. Берри Meituan жеткізу және қызмет көрсету платформасына және пайдаланушыларға 2026 жылдың басында бірден сатып алуға мүмкіндік беретін Kuaishou қысқа бейне платформасына салған инвестициялары туралы айтты. JD, Meituan және Kuaishou — жоғары бәсекелі Қытай электрондық коммерция нарығындағы бәсекелестер және олар жасанды интеллектке инвестиция салуда. Өткен жылы акциялары 50%-дан астам өскен Kuaishou жасанды интеллект негізіндегі Kling бейнежасау құралын шығарды. Meituan өз жұмыс үрдістеріне енгізу үшін LongCat атты өз жасанды интеллект моделін әзірледі, ал JD ChatJD — «салаға арналған ChatGPT» — іске қосып, қытайлық AI стартаптарына белсенді түрде инвестиция салуда. Meituan мен JD акциялары өткен жылы Қытайдың онлайн бөлшек сауда нарығындағы қатал бәсеке мен баға соғыстары салдарынан құлдырады.
Берри Қытай компанияларындағы өзінің ағымдағы позициялары туралы чат бөлмесінде жазды, онда DeepSeek стартапы ай соңына дейін келесі буын V4 жасанды интеллект моделін шығаруды жоспарлап отырғаны туралы жаңалық талқыланып жатты.
«Енді біз қымбат әрі энергияны көп тұтынатын Nvidia чиптері негізінде құрылған триллион долларлық деректер орталығы жобасына жаңа қауіп-қатер төніп тұр», – деді Бэрри. Өткен жылы Nvidia-ға қарсы бәс тіккен инвестор әлемдегі ең құнды компанияны бірнеше рет сынап, чип өндіруші мен оның клиенттері қор нарығындағы көпіршікті үлкейтіп жатқанын және АҚШ Nvidia-ның энергияны көп тұтынатын процессорларына сүйену арқылы Жасанды интеллект жарысында Қытайға ұтылып қалу қаупі бар екенін айтты.
Контекст
The Information басылымы DeepSeek компаниясының V4 моделін ақпан айында шығаруды жоспарлап отырғанын хабарлады. Оның дереккөздеріне сәйкес, V4 қуатты бағдарламалау мүмкіндіктеріне ие және ішкі сынақтарда Anthropic пен OpenAI бәсекелестерінен озып түсті. Жаңа DeepSeek моделі сондай-ақ өте ұзын сұрауларды өңдей алады, бұл күрделі бағдарламалық жобалармен айналысатын әзірлеушілер үшін әлеуетті артықшылық болуы мүмкін.
Бір жыл бұрын тағы бір DeepSeek моделі – R1 – шығарылуы инвесторлар арасында дүрбелең тудырды. Бір күнде Nasdaq Composite индексі 3%-дан астамға төмендеді, америкалық нарық капитализациясы 1 триллион доллардан астамға азайды, ал Nvidia-ның нарықтық құны рекордтық 600 миллиард долларға құлдырады. Салыстырмалы түрде төмен шығынмен әзірленген R1-дің шығарылуы инвесторларды өткен екі жылда акцияларға ақша ағынын қамтамасыз еткен OpenAI, Meta және басқа да технологиялық алыптардың колоссалдық капиталдық шығындарын ақтап қала ала ма деген ойға қалдырды.
DeepSeek-тің жетістігі Қытайдың технологиялық дамуына қызығушылықты арттырды. 2025 жылы Гонконгтың Hang Seng Tech индексі шамамен 24%-ға өсті, ал технологиялық алыптар Baidu мен Alibaba шамамен 60–70%-ға өсті.
DeepSeek жеңісіне аз ғана уақыт қалғанда, Бэрри қытайлық инвестициялық портфелін қайта құрылымдады, ол оның Scion қорының (2025 жылдың соңында жабылған) шамамен жартысын құраған. Инвестор Baidu-дағы үлесін сақтап қалды, бірақ Alibaba мен JD-дегі үлесін айтарлықтай қысқартып, агрессивті маркетингі мен төмен бағаларымен танымал Temu сауда алаңының холдингтік компаниясы PDD-ге инвестиция салды. Келесі тоқсанда, Дональд Трамп қатаң баждарды енгізуге дайындалып жатқан тұста, Бэрридің қоры тактикасын өзгертіп, Қытайдың Alibaba, PDD Holdings, JD.com және Baidu компанияларының қысқа позицияларын ашты.
