Doncasters IPO: 250 жылдық тарихы бар өнеркәсіптік жабдықтаушының акциялары енді қолжетімді

Freedom клиенттік сауда платформасында өнеркәсіптік мотор компоненттерін өндіретін британдық DPC Holdings компаниясының акциялары бойынша алдын ала сауда басталды. Бұл IPO 250 жылдық тарихы бар және алты жыл бұрын қарыздарын өтеу үшін сатылған компанияның қайта жандануында маңызды қадам болады. Өндіруші Doncasters брендімен жұмыс істейді. Кейін 25 маусымда оның акциялары Нью-Йорк қор биржасында DPC тикерімен тізімге енгізіледі.

DPC Holdings өзінің бастапқы жария ұсынысы (IPO) арқылы 919,3 миллион доллар тартты. Ол бастапқыда бағаны 28–32 доллар аралығында деп жариялағаннан кейін, әрбір акцияны 33 доллардан сатып, 27,9 миллион акцияны сатты.

Листингті Jefferies, Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Co., RBC Capital Markets және Rothschild ұйымдастырды.

Seeking Alpha мәліметі не сәйкес, компанияның кейбір қазіргі акционерлері тізімге енгізу бағасы бойынша параллель жеке орналастыру аясында 66 миллион долларлық қарапайым акцияларды сатып алуға келісім жасады. IPO кезінде ұсынылған акциялардың тағы 10 пайызы бағытталған орналастыру бағдарламасы аясында алдын ала анықталған инвесторлар санаттарына бөлінеді.

Рейтер агенттігінің мәліметі бойынша, Донкастерс компаниясының тарихы 1778 жылы Ұлыбританияның Шеффилд қаласында файлдар өндірумен басталған. Қазіргі таңда оның бас кеңсесі Дерби қаласында орналасқан және компания аэроғарыш қозғалтқыштары мен газ турбиналарына арналған пышақтар мен бағыттаушы лопаткаларды қоса алғанда, күрделі өнеркәсіптік жабдықтардың ірі жаһандық жеткізушісіне айналды. Investing.com мәліметі бойынша, Doncasters әлем бойынша 14 зауытты басқарады және 3 000 қызметкерді жұмыспен қамтиды.

Басылымның мәліметінше, компанияның аэроғарыш өнеркәсібіне арналған өнімдері Boeing 737, Airbus A320 және A32 ұшақтарына орнатылатын қозғалтқыштар отбасыларында қолданылады. Сонымен қатар Doncasters компаниясының компоненттері GE Aerospace компаниясының Boeing 787 Dreamliner ұшағы үшін арналған GEnx қозғалтқыштарында да қолданылады.

Бұл листинг компанияның қалпына келуіндегі маңызды белес болады, деп хабарлайды Reuters. 2020 жылы компания міндеттемелерді орындамау салдарынан басқару құқығы жойылған Dubai International Capital инвестициялық фирмасынан кредиторларына өтуіне байланысты қарызды қайта құрылымдады. 2020 жылдан бері Doncasters өндірістік қуатты кеңейтуге және нысандарын жаңартуға 170 миллион доллардан астам инвестиция салып, кірісін екі еседен астам арттырды.

2025 жылы компанияның кірісі IPO аясында реттеушіге ұсынылған проспектке сәйкес 12,2%-ға өсіп, 837 миллион долларға жетті. Дегенмен, өндіруші әлі де шығынмен жұмыс істеп жатыр, бірақ ол оң серпін көрсетіп, таза шығынын 10,4%-ға азайтты.

Рейтердің мәліметі бойынша, сәуірден бері АҚШ-тың бастапқы жария ұсыныстар (IPO) нарығын аэроғарыш және қорғаныс саласындағы компаниялардың, сондай-ақ жасанды интеллект инфрақұрылымы фирмаларының ұсыныстары басып алды. Ғарыш секторына қызығушылық Элон Масктың SpaceX компаниясының рекордтық тізімге енуімен одан әрі күшейді. Doncasters өз саласындағы әріптестері — авиағарыш компоненттерін өндіруші Arxis пен Applied Aerospace & Defense компанияларының ізімен жүруге дайын. Біріншісінің акция бағасы тізімге енгізілгеннен бері 60,7 пайызға өсті, ал екіншісінікі 10 пайызға төмендеді.

«Сектордағы шу жоғары бағаларды сақтауға көмектесуі мүмкін, себебі инвесторлар өз өнімдеріне сұранысты көрсете алатын ойыншыларды іздейді, мысалы, ұзақ мерзімді мемлекеттік келісімшарттар мен орындалмаған, бірақ жеткізуге дайын тапсырыстар портфелі арқылы, деді Reuters агенттігіне берген пікірінде IPOX Research компаниясының талдаушысы Лукас Мюльбауэр. — Сақтық танытудың себебі – Doncasters өндіріс қуатын кеңейтуге бағытталған ірі инвестициялар аясында әлі де шығынға ұшырап отыр, сондықтан инвесторлар осы инвестициялардың пайдаға айнала ала ма, соған назар аударады.

Қайта құрылымдау процесінен кейін Doncasters компаниясының қаржылық көрсеткіштері әлі де тұрақсыз болып отыр, ал компанияның бағалануына қатысты басшылықтың күтулері тым оптимистік, деп мәлімдеді IPO Edge аналитигі Донаван Джонс. Seeking Alpha хабарлауынша, оның компания акциялары бойынша ұсынысы – «ұстау».

Негізінде, IPO Doncasters үшін екі мақсатты көздейді, – деп жалғастырады Джонс: баланс парағын қалпына келтіру және басшылықты ынталандыру. Баланс парағын қалпына келтіру – қалыпты тәжірибе болғанымен, ұсыныстан түскен кірістің едәуір бөлігі 2020 жылғы қайта құрылымдаудан туындаған ескі қарыздарды өтеуге жұмсалады. Бұл дегеніміз жаңа инвесторлардан болашақ өсім бастамаларына емес, өткеннің шығындарын өтеуге ақша төлеу сұралып отырғанын білдіреді, – деп түсіндіреді сарапшы. Ол мұны қаражатты ерекше пайдалану және инвесторлар үшін жағымсыз сигнал деп санайды, – деп баса көрсетеді Seeking Alpha.

Freedom Finance компаниясының талдаушысы Алем Бектемиров Doncasters акциялары үшін мақсатты бағаны 30 АҚШ доллары деңгейінде белгіледі. Бұл компанияның акциялары ұсыныс бағасынан 9,1 пайызға төмендеуі мүмкін екенін білдіреді. Оның айтуынша, бизнестің негізгі тәуекелдері – жоғары нарықтық бәсекелестік, шикізатпен жабдықтауда үшінші тұлғаларға тәуелділік және өндірістік қуат шектеулері.

___________________

Freedom клиенттері негізгі сауда сессиясы басталардан бұрын DPC Holdings акцияларымен сауда жасай алады. Сауда АҚШ нарықтары ашылардан 2–3 сағат бұрын басталатын ерте алдын ала нарық сессиясында (Астана уақыты бойынша 15:30-дан 16:30-ға дейін) басталады. Қатысу үшін DPC тикеріне басыңыз.