Еуропалық қорғаныс компаниялары төртінші күн қатарынан өсіп келеді. Қай акцияларға бәс тігу керек?
Екі ыстық нүкте — Венесуэла мен Гренландия — осы саладағы бағаларды көтерді.
7 қаңтар, сәрсенбі күні Stoxx Europe Aerospace and Defence индексі шамамен 3%-ға өсіп, төртінші күн қатарынан өсуін тіркеді. Акциялар геосаяси шиеленістің күшеюі мен, атап айтқанда, Данияның қорғаныс министрі Троэлс Лунд Поульсеннің мәлімдемесінің арқасында өсті. Ол «қауіпсіздік жағдайының ауырлығына» байланысты Копенгаген Гренландияны қайта қаруландыруға шамамен 13,8 миллиард доллар жұмсайтынын айтты.
Мәліметтер
7 қаңтардағы сауда кезінде Еуропалық қорғаныс компанияларының акциялары өсті. Stoxx Europe Aerospace and Defence индексі шамамен 3%-ға өсті, ал пан-еуропалық Stoxx 600 индексі сессияны сәл төмен аяқтады.
Инвесторлар француздық Thales компаниясының акцияларын сатып алды, олар 8,3%-ға өсіп, Stoxx 600 индексінде көш бастады, себебі Samsung-тың Thales-тің қауіпсіз операциялық жүйесіне негізделген қауіпсіздік чипі Лас-Вегастағы CES 2026 конференциясында «кіберқауіпсіздік саласындағы үздік инновация» номинациясын жеңіп алды. Италиялық қару-жарақ өндірушісі Leonardo компаниясының акциялары 5,1%-ға өсті. Швецияда Saab компаниясының акция бағасы шамамен 5%-ға өсті, ал Германияның Rheinmetall компаниясы, Еуропадағы ауыр техника мен қару-жарақ өндірушісі ретінде, 4,9%-ға өсті.
CNBC-ның хабарлауынша, АҚШ президенті Дональд Трамптың Данияның автономиялық аймағы Гренландияны басып алу туралы қайтадан қоқан-лоққы көрсетуі салдарынан нарықтар барған сайын қобалжып барады. Вашингтонның мәлімдемелеріне жауап ретінде Дания Қорғаныс министрлігі Арктикадағы «қауіпсіздік жағдайының шиеленісуіне» байланысты және НАТО алдындағы міндеттемелері аясында Гренландияны қайта қаруландыруға 88 миллиард дат кронасы (шамамен 13,8 миллиард АҚШ доллары) жұмсайтынын мәлімдеді. CNBC атап өткендей, АҚШ-тың Венесуэладағы әскери операциясынан кейін Трамптың Гренландияға қатысты ниеттеріне назар ерекше күшейді. Бұл операция Николас Мадуроны биліктен тайдыруға және кейіннен Венесуэла мұнайын АҚШ-қа тасымалдау туралы келісімге әкелді.
Аналитиктер қандай акцияларды ұсынады?
Saxo компаниясының Нил Уилсонның айтуынша , АҚШ-тың әрекеттері «қатты күшке бетбұрыс, геосаяси тәуекелдердің артуы және жаһандық және еуропалық қайта қарулануға жаңа серпін» көрсетеді.
Bloomberg мәліметі бойынша, Goldman Sachs талдаушылары мемлекеттік және әскери шығындар корпорациялық табыстың өсуін жалғастырады деген болжамға сүйене отырып, Еуропаның қорғаныс саласына қатысты оң болжамын сақтайды. Агенттіктің атап өтуінше, өткен жылдың соңында тек Германия ғана брондалған көліктерге, зениттік зымырандарға және спутниктерге 50 миллиард еуро бөлді.
Bloomberg талдауына сәйкес, Еуропалық аэроғарыштық және қорғаныс секторы P/E (баға/табыс) көрсеткіші бойынша американдық әріптестеріне қарағанда әлі де жеңілдікпен саудаланады. Агенттік сауалнамасына қатысқан сарапшылар Украинадағы ықтимал бітім келісімі салаға деген қызығушылықты уақытша бәсеңдетуі мүмкін екенін ескертеді. Bloomberg Economics-тің Ана Андраде мәлімдеуінше, қаржылық шектеулерге байланысты Еуропаның ең ірі бес экономикасы НАТО-ның қорғаныс шығындарына арналған мақсатты көрсеткішіне жете алмайды. Неміс экономикасы қарыз деңгейінің төмендігіне байланысты осы тұрғыдан ең қолайлы жағдайда тұр, және дәл Германия әскери әлеуетті арттыруда алдыңғы қатарда болуы мүмкін.
Бернштейн сарапшылары инвесторларға таңдаулы болуды және «жергілікті чемпиондарға» — ұлттық әскери сатып алу бағдарламаларынан пайда көретін компанияларға — бәс тігуді ұсынады. Олардың пікірінше, Ресей мен Украина арасындағы бейбіт келісім жақын арада күтілмейді, дегенмен ықтимал атысты тоқтату туралы жаңалықтар қысқа мерзімді акциялар динамикасына әсер етеді. «Жекешелік болсын немесе болмасын, шығындар әлі де қажет», – деп цитаталайды Bloomberg Бернштейнді. «Сектордың негізгі көрсеткіштері жоғары тапсырыстар қоры мен бюджеттің өсуімен қамтамасыз етіледі».
Бернштейн биыл осы сектор бойынша кірістің 9%-ға өсетінін болжайды, ал Rheinmetall сатылымдары 40%-ға дейін жеделдеуі мүмкін. Сарапшылар Rheinmetall, Thales және Leonardo компанияларының болжамдарын жоғары қарай түзетуге ең үлкен әлеуетті көреді.
Morningstar компаниясының бас акциялар стратегі Майкл Филдтің айтуынша, The Wall Street Journal жазғандай, Rheinmetall 2026 жылға арналған Еуропадағы ең үздік инвестициялық идеялардың бірі болып қала береді.
