Evercore Duolingo акцияларын құлдырау кезінде сатып алуға кеңес берді
Evercore ISI сарапшылары тіл үйренуге арналған Duolingo платформасының акцияларын ең үздік инвестициялық идеялардың бірі деп атады. Олар акциялар құны тағы 50%-ға өсуі мүмкін деп күтеді. Сарапшылар инвесторларға Duolingo қағаздарының құлдырауын тиімді пайдаланып, сатып алуға кеңес берді. JPMorgan инвестициялық банкінің сарапшысы да осыған ұқсас пікірде. 23 шілде күнгі сауда барысында Duolingo акциялары 2,5%-ға қымбаттады. Алайда маусым айының басынан бері олар шамамен үштен біріне арзандап кетті.
Егжей-тегжейі
Evercore ISI сарапшысы Duolingo акцияларын өзінің басты таңдауы ретінде атады. Ол инвесторларға жақында болған құлдырауды пайдаланып, акция сатып алуға кеңес берді. CNBC жариялаған жазбада сарапшылар: «Duolingo акцияларының 33%-ға төмендеуін сатып алуға мүмкіндік ретінде пайдаландық. Біз олардың құны 50%-ға өсіп, $540-қа дейін жетеді деп күтеміз», — деп жазды.
Evercore маусым айының соңында Duolingo-ның мақсатты бағасын $480-нен $540-қа дейін көтеріп, «нарықтан жоғары» деген рейтингін растады. Бұл шешім АҚШ пен Германияда жүргізілген жаңа пайдаланушы сауалнамалары негізінде қабылданды. Сауалнама нәтижесі онлайн тіл үйренуге деген сұраныстың тұрақты екенін көрсетті. Evercore сарапшылары Duolingo бұл сегментте көшбасшылығын нығайтып келе жатқанын және басты нарықтарда танымалдылығы артып жатқанын айтты. Сарапшылар компанияның артықшылықтарына курс түрлерінің көптігін, қолданушылар адалдығын және ақылы қызметтердің тартымдылығын жатқызды. Осы факторлардың бәрі пайдаланушыға шаққандағы орташа табысты (ARPU) арттыруға ықпал етеді деп есептейді.
Акциялардың жағдайы
23 шілдедегі саудада Duolingo акциялары шамамен 2,5%-ға өсіп, $364,8 болды. Бірақ маусым айының басынан бастап компания нарықтағы құнының үштен біріне жуығын жоғалтты. Инвесторлар тіл үйрету қосымшасының болашағына алаңдаушылық таныта бастады. Себебі Apple компаниясы әзірлеушілерге арналған конференцияда хабарлама мен қоңырауларды нақты уақытта аударатын Live Translation функциясын таныстырды.
Duolingo бағамына қосымша қысым платформаның пайдаланушылар базасының баяулап өсіп жатқанына қатысты деректерден туындады. Investor’s Business Daily дерегінше, сарапшылардың ортақ болжамы бойынша, екінші тоқсан қорытындысында қосымшаның күнделікті белсенді қолданушылары (DAU) бір жыл ішінде 44%-ға артады деп күтілуде. Алайда Jefferies мәліметтеріне сәйкес, тоқсан басынан бергі нақты өсім тек 39%-ды құраған. Duolingo 2025 жылдың екінші тоқсанындағы қаржылық есебін 6 тамызда жариялайды.
Уолл-стриттегі өзге пікірлер
JPMorgan сарапшысы Брайан Смайлек 17 шілдеде Duolingo акцияларының мақсатты бағасын 580 доллардан 500-ге дейін төмендетті, бірақ Overweight рейтингін (сатып алуға кеңес) сақтап қалды. Оның айтуынша, инвесторлар компания есебінің алдында сақтық танытып отыр. Ол да пайдаланушы базасының өсуінің баяулауы, жазылым санының азаюы және Max ақылы тарифінен бас тартқандардың артуы жайлы қосымша деректерді атап өтті.
Соған қарамастан, JPMorgan сарапшылары Duolingo-ның жетекші орнын жоғары бағалайды және Evercore сияқты акцияларды құлдырау кезінде сатып алуға кеңес береді.
Жалпы алғанда, Duolingo акцияларына рейтинг берген 26 сарапшының 16-сы оны сатып алуға кеңес береді (Buy және Overweight). Тағы тоғыз сарапшы бейтарап позицияда (Hold), ал біреуі ғана сатуға кеңес береді (Underweight). Уолл-стриттің орташа мақсатты бағасы — 493 $. Бұл 22 шілдедегі жабылу бағасынан 38%-ға жоғары.
