Freedom Уолл-стритте шағын капиталдандырылған калий тыңайтқыштарын өндіретін Intrepid компаниясын қолдаған алғашқы компания болды. Неге?

Freedom Broker Уолл-стрит талдаушылары арасында АҚШ-тағы жалғыз калий тыңайтқыштарын өндіретін шағын капиталдандырылған Intrepid Potash компаниясының акцияларын сатып алуды ұсынған алғашқысы болды. Аналитиктер нарықтың сектордың циклдық сипатына баса назар аударып, компания қолданатын калий тыңайтқыштарын өндіру технологиясы сияқты басқа да факторларды төмен бағалап отырғанын түсіндіреді.

Freedom талдаушыларының инвестициялық жазбасына сәйкес (Oninvest сайтында қолжетімді), Intrepid акцияларына алғаш рет рейтинг тағайындалып, оларды дереу сатып алуға ұсынылды.

Олар компанияның акциялары үшін әрқайсысына 45 доллар мақсатты бағаны белгіледі. 24 шілде жұма күні компанияның акциялары $34-тен жабылды. Сондықтан Freedom компаниясының мақсатты бағасы Intrepid акцияларының бағасының шамамен 33 пайызға өсу әлеуеті бар екенін көрсетеді.

Бұл бағалау EV (Enterprise Value – нарықтық капитализациядан айырмашылығы, қарыз бен қолма-қол ақшаны да ескереді) көрсеткішінің 2027 жылға арналған болжамды EBITDA-ға қатынасына негізделген, ол 6,8-ге тең, аналитиктер жазады. Бұл салыстырмалы компаниялардың көрсеткішінен жоғары, онда бұл коэффициент 5,3-ке тең, – деп атап өтті олар.

Freedom жазады: Intrepid компаниясының болашағын бағалағанда нарық тауарлар секторының циклдық сипатына және 2016 жылдан кейінгі жаһандық экономикадағы өсудің қысқа кезеңдеріне назар аударады, ал компанияның құн өсімінің құрылымдық қозғаушы күштерін төмен бағалайды.

Intrepid – әлемде ең кеңінен қолданылатын калий хлориді (поташ тыңайтқышы) өндірушісі АҚШ-тағы жалғыз компания. Freedom басылымының есебіне сәйкес, ол сондай-ақ сирек кездесетін langbeinite (калий-магний сульфаты) минералы негізіндегі арнайы тыңайтқышты өндіретін елдегі екі өндірушінің бірі болып табылады. Intrepid акцияларының өсуіне тағы бір ықтимал серпін беретін фактор — оның калий өндіру технологиясы: компания күн энергиясын пайдалана отырып буландыру әдісін қолданады, бұл бірлік шығындарын төмен ұстауға мүмкіндік береді, деп атап өтеді сарапшылар. Компанияның көптеген бәсекелестері калий тыңайтқыштарын негізінен терең жер асты кеніштерінен өндіреді.

Freedom сондай-ақ инвесторлардың назарын компанияның балансына аударады. Сәуірде Intrepid South компаниясының негізгі активтерін, соның ішінде мұнай-газ саласы үшін жер мен суды өндіру құқықтарын HydroSource Logistics компаниясына 70 миллион долларға сатты. Көң өндіруші бұл активтерді негізгі емес деп сипаттады; оларды сату компанияға негізгі қызметіне шоғырлануға мүмкіндік береді.

Талдаушылар Intrepid компаниясының іскерлік қызметіне тәуекелдер ретінде АҚШ санкцияларына ұшыраған компаниялардан жеткізілімдердің қайта жандануын, сондай-ақ сауда саясатындағы – оның ішінде импорттық баж салығындағы – өзгерістерді атап көрсетеді.

Жыл басынан бері Intrepid компаниясының акцияларының бағасы 23 пайызға өсті.

Freedom-нан басқа, екі талдаушы компанияның көрсеткіштерін бақылап отыр; олар оның акцияларын сатуды ұсынады. Акцияға орташа мақсатты баға 35 АҚШ долларын құрайды, бұл соңғы жабылу бағасынан 2 пайызға жоғары.