Инвесторлар үшін «алаңдауға жалғыз себеп» — бұл Google-дың шарықтауы
Жасанды интеллект секторындағы инвесторлар үшін «алаңдауға тұрарлық жалғыз шынайы себеп» — бұл Google-дың бас компаниясы Alphabet-тің осы сегментте қатты күшеюі, деп ескертті Melius сарапшысы Бен Райтцес. Оның сөзін MarketWatch жазды. Google өз ЖИ-процессорлары мен желілік инфрақұрылымын қолдана отырып, технологияны толық өзі басқарады. Сол себепті ол басқа да чип өндірушілер мен бұлтты сервистерге қауіп төндіреді.
Егжей-тегжейлі
Google-дың бас компаниясы ЖИ-саласына қайта оралып, қазір кейбір инвесторлар «Alphabet ЖИ-жарысында жеңіп кетеді» деген қорқынышқа тап болып отыр, деп жазды Райтцес. Бұған оның Gemini чат-ботының танымал болуы және нейрожелілерге арнайы жасалған өз процессорлары ықпал етуде. Сарапшының айтуынша, егер Google бұл нарықты басып алса, бұл оның талдау аясындағы бірқатар акцияларға зиян келтіруі мүмкін. Ол клиенттерін құбылмалылыққа дайын болуға шақырды, деп хабарлады MarketWatch.
Alphabet-тің өз чиптерін жасау бағытындағы жетістіктері компанияның ұзақ мерзімді перспективада Nvidia, AMD және Arista Networks өнімдеріне бұрынғыдай сүйене беруін азайтады, деп санайды Райтцес. Оның айтуынша, Google Gemini арқылы ЖИ-жұмыстың бір бөлігін өзіне тартып алып жатыр, бұл Microsoft, Amazon және Oracle-ға соққы болып тиеді. Gemini 3 чат-ботының күрделі тапсырмалардағы тиімділігі сарапшыны Adobe-дің ЖИ-құралдарының перспективасын күмәндануға итермелеп отыр — Райтцес бұл компанияның акциясын сатуды жөн көреді. Сарапшының пікірінше, Gemini-дің танымалдығы тіпті ЖИ-нарығындағы агрессивті Meta-ны да қиын жағдайға қалдыруы мүмкін.
Google-дың күшеюіне қарамастан, ірі бұлтты сервис провайдерлері капиталық шығындар бойынша болжамдарын арттырып үлгерді және 2026 жылға қарай жалпы шығындары 500 млрд долларға дейін жетуі мүмкін, деп атап өтті Райтцес. Сарапшы ЖИ секторының құбылмалылығына төтеп бере алатын қорғаныс қағазы ретінде Apple, IBM және Cisco Systems акциясын сатып алуға кеңес берді.
«Адам сенгісіз серпіліс»
Salesforce басшысы Марк Бениофф өткен аптада X желісінде ол Google-дың жаңа Gemini 3 моделін қолданғаннан кейін әсерімен бөлісті.
«Бұл адам сенгісіз ғой!, — деп жазды Бениофф. — Соңғы үш жыл бойы күнде ChatGPT қолдандым. Ал қазір ғана Gemini 3-пен екі сағат жұмыс істеп көріп едім, енді маған ChatGPT керек емес. Серпіліс өте керемет — логикасы, жылдамдығы, суреті, видеосы… бәрі анық әрі жылдам. Әлем тағы да өзгергендей әсер қалдырды».
Уолл-стриттің акциясы туралы пікірі
Қарашада Alphabet акциясы «Керемет жетілік» тобында ең жақсы динамика көрсетіп, тарихта алғаш рет жылдық өсім бойынша топтың көшбасшысы атануы мүмкін, деп жазды MarketWatch. 25 қарашада Нью-Йорктегі премаркетте Google-дың бас компаниясының котировкасы 4%-дан астам күрт өсіп, қатарынан үшінші сессияда өсуге мүмкіндік жасады, деп хабарлады Bloomberg.
FactSet мәліметінше, Уолл-стриттің Alphabet-ке қатысты көңіл күйі барған сайын оптимистті көзқараста: соңғы үш айда «сатып алу» рейтингі (Buy және Overweight) 57-ден 63-ке дейін көбейген, ал күдіктенушілердің лагері (Hold) азайыпты. Дегенмен, жағдайды сату туралы сигналдың (Underweight) пайда болуы сәл бұзды — бір ай бұрын сарапшылар арасында пессимисттер мүлде болмаған.
Консенсус-рейтинг «сатып алу» (Buy) болғанына қарамастан, сарапшылар Alphabet акциямынан жылдам өсім күтпейді: орташа мақсатты баға — $325,6, бұл 24 қарашадағы жабылудан небәрі 2% жоғары.
