Каламос компаниясының қор менеджері екі шағын финтех компаниясының акцияларын ұсынады. Оларды неге ұнатты?

Инвесторлар мобильді қосымшалар арқылы қаржылық қызмет көрсететін екі шағын компанияның – необанк Dave пен сақтандыру нарығы Ethos Technologies – акцияларына назар аударуы керек, – дейді Calamos Timpani Small Cap Growth Fund қор менеджері Брэндон Нельсон. Бұл қор нарық көрсеткішінен асып түсетін өсу әлеуеті бар шағын компанияларға инвестиция салуға маманданған. Жыл басынан бері Calamos Timpani Small Cap Growth Fund 21,2 пайыз табыс көрсетті. Салыстыру үшін шағын және орта капиталды компаниялардың эталондық индексі саналатын Russell 2000 индексі осы кезеңде 12,3 пайызға өсті.

Необанк Dave-ті ерекшелендіретін – ол клиенттерге дәстүрлі ойыншыларға қарағанда қызметтерге қол жеткізудің «аз ауыртпалықты» тәсілін ұсынады, – деді Calamos қорсының менеджері Брэндон Нельсон MarketWatch-қа. Компанияның негізгі қызметі – қысқа мерзімді несие беру: ол негізінен келесі жалақыға дейін ақшасы таусылған адамдарға банктік овердрафттың баламасы ретінде несие ұсынады. Dave қарыз алушыларды дәстүрлі несиелік ұпайларға сүйенбей, өздерінің CashAI атты жасанды интеллект жүйесі арқылы нақты уақыт режимінде бағалайды. Екінші тоқсанның соңында компанияның кірісі 30%-ға өсіп, 178 миллион долларды құрады. MarketWatch мақаласына сәйкес, Уолл-стрит бойынша ортақ болжам 2026 жылы кірістің 32%-ға өсіп, 730 миллион долларға дейін жететінін көрсетеді. Он үш талдаушы компанияның акцияларын сатып алуды ұсынса, тек екеуі оларды ұстауды кеңес береді. Орташа мақсатты баға $445,3 компанияның соңғы жабылу бағасына қарағанда шамамен 97 пайыз өсім әлеуетін көрсетеді.

Ethos Technologies сақтандыру нарығы, өмірді сақтандыруды мобильді қосымшасы мен ChatGPT арқылы сатады, Нельсонның айтуынша, «инвесторлар үшін жаңа, мүмкін бағаланбаған және көпшілік назарынан тыс қалған атау». Компания Nasdaq-та IPO-сын тіпті 2026 жылғы қаңтарда өткізді, және содан бері оның акция бағасы 78 пайызға өсіп, бір акцияға 33,85 долларға жетті.

Екінші тоқсанның соңында Ethos компаниясының кірісі жыл сайын 113 пайызға өсіп, 190 миллион долларға жетті. «Олардың бірегей моделі бар», – деді Нельсон MarketWatch-қа. Өмірді сақтандыруды сатып алу тек клиенттер үшін ғана емес, агенттер үшін де ауыр процесс болуы мүмкін, себебі олар комиссияларын алу үшін ұзақ күтуге мәжбүр болуы мүмкін; «Ethos-пен бәрі жылдамырақ», – деп қосты менеджер.

Компанияның акцияларына Уолл-стрит талдаушыларының тоғыз рейтингісі бар, олардың барлығы «сатып алу». Орташа мақсатты бағасы – 35,6 доллар, бұл соңғы жабылу бағасынан небәрі 5 пайызға жоғары.