Morgan Stanley Nvidia акциялары бойынша мақсатты бағаны көтерді
Morgan Stanley Nvidia акцияларын сатып алу жөніндегі ұсынымын растады және олардың мақсатты бағасын көтерді: енді банк 14%-дық өсім күтеді. Сарапшылар компанияның өткен тоқсан бойынша мықты қаржылық нәтижелерін және оң болжамын күтуде. Оптимизмнің негізінде Nvidia өнімдеріне жоғары сұраныс, жеткізу тізбегіндегі қиындықтардың біртіндеп жойылуы және алдағы жылдары компанияның нарықтағы үлесін шамамен 85% деңгейінде ұстап тұра алатынына сенім мол.
Егжей-тегжейі
Morgan Stanley графикалық процессорлар өндірушісі Nvidia акцияларының мақсатты бағасын 200 доллардан 206 долларға дейін көтерді және 27 тамызда жарияланатын тоқсандық есеп қарсаңында «нарықтан жоғары» (Overweight) рейтингін сақтап қалды, деп хабарлады CNBC. Жаңартылған мақсатты баға 15 тамыз, жұма күнгі жабылу бағасымен салыстырғанда 14%-дық өсімді білдіреді.
«Nvidia есебіне қатысты күтулер өсті және бұл орынды деп санаймыз. Біз күшті тоқсан және оң болжам күтеміз, дегенмен ағымдағы тоқсан бойынша аздап сақтық танытамыз. Негізгі оптимизміміз алда болатын көрсеткіштермен байланысты», — деп жазды сарапшы Джозеф Мур.
Дүйсенбі күнгі сауда барысында Nvidia акциялары бір сәтке 1,4%-ға қымбаттады, кейін өсім шамамен +0,5%-ға дейін бәсеңдеді. 2025 жылдың басымен салыстырғанда қағаздар қазір 35%-ға қымбат.
Morgan Stanley Nvidia өсімінің негізгі драйверлерін қалай түсіндіреді?
Қазіргі кезде Nvidia сатылымдарына негізгі шектеу жеткізілімдегі қиындықтар болып отыр, дейді Мур. Дегенмен бұл кедергілер біртіндеп жойылады, ал өнімге сұраныс артып келеді: оған тек «ең ірі тапсырыс берушілер ғана емес», кеңірек клиенттік база да ықпал етуде, деп жазады CNBC.
«Қысқа мерзімде күту деңгейі жоғарылағанымен, 12 айлық болжам — сұраныс, жеткізілім және бәсекелестік жағдайы — өте қолайлы болып отыр», — дейді Мурды Barron’s.
Сарапшы атап өткендей, үш ай бұрын Morgan Stanley сұраныс пен жеткізілім бойынша көпшіліктен де оптимистік көзқараста болған, содан бері консенсус-болжамдар да жақсарды.
«Біз әлі де компанияның 2025 жылы нарықтағы үлесін ұлғайтып, 2026 жылы шамамен 85% деңгейінде ұстайтынына көбірек сенеміз. Бұл басқа өндірушілердің бәсекесіне және ASIC-чиптердің (бір ғана функцияны өте тиімді атқаратын тар маманданған процессорлар) таралуына қарамастан мүмкін», — деді Мур.
Осыған байланысты сарапшы шілде тоқсаны бойынша түсім болжамын 45,2 млрд доллардан 46,6 млрд долларға, ал қазір жүріп жатқан қазан тоқсаны бойынша 51,3 млрд доллардан 52,5 млрд долларға дейін көтерді. Қосымша өсу факторы ретінде Мур Nvidia-ның Қытай нарығына қайта оралуын атады.
Басқа сарапшылар не дейді?
Инвестбанк Cantor Fitzgerald 18 тамызда Nvidia акцияларын сатып алу жөніндегі ұсынымын сақтап, олардың мақсатты бағасын 200 доллардан 240 долларға көтерді. Бұл болжам 33%-дық өсімді білдіреді.
Jefferies 17 тамыз, жексенбі күні Nvidia Rubin жаңа чиптерін шығару туралы қауіптерді асыра бағаланған деп атады, деп жазады Barron’s. Fubon Research сарапшысы Шерман Шанг өткен аптада Nvidia жаңа буын чиптерін шығару мерзімін AMD-нің күтілетін MI450 процессорымен жақсырақ бәсекелесу үшін кейінге қалдыруы мүмкін деген болжам айтқан. Алайда Nvidia өкілі бұл ақпаратты жоққа шығарып, жобаның кестеге сай жүріп жатқанын мәлімдеді. Jefferies те чип өндірісінің 2026 жылдың екінші тоқсанында басталатынын күтуді ұсынады.
Жалпы алғанда, Nvidia акцияларына 65 сарапшы рейтинг берген. Олардың ішінде 58 сарапшы компания қағаздарын сатып алуға кеңес береді (Buy және Overweight рейтингтері). Алтауы бейтарап (Hold), тек біреуі ғана сату жөнінде ұсыным берген.
