Morgan Stanley жасанды интеллект есептеу қуатының тапшылығына байланысты 40 пайыздық өсу әлеуеті бар 12 акцияны анықтады.

Business Insider (BI) мәліметі бойынша, Morgan Stanley дерек орталықтары үшін электр энергиясының тапшылығынан пайда көретін компаниялардың акцияларын атап көрсетті. Банктің бағалауы бойынша, есептеу қуатына сұраныс алдағы бірнеше жыл бойы ұсыныстан асып қала береді, сондықтан жасанды интеллект инфрақұрылымын ұсынатын компаниялардан да, жасанды интеллектіні енгізетін компаниялардан да бірдей табыс табуға мүмкіндік бар.

Morgan Stanley клиенттерге деректер орталығын салу кезінде туындайтын энергетикалық шектеулерді еңсеруге көмектесетін компанияларды қолдауды жалғастыруды ұсынды. Банктің қысқа тізімінен BI кемінде 40 пайыз өсу әлеуеті бар 12 АҚШ акциясын бөліп көрсетті (мақсатты бағаға сүйеніп есептелген). Олардың барлығы Morgan Stanley талдаушыларынан «Overweight» («нарықтан жоғары») ұсынысын алды — басылым түсіндіргендей, бұл «сатып алу» ұсынысына тең.

Morgan Stanley атап өткендей, деректер орталықтарын салу электр энергиясының және қажетті дағдылары бар жұмысшылардың тапшылығымен, сондай-ақ реттеуші кедергілермен тежеліп отыр. «Біз есептеу қуатына сұраныстың алдағы бірнеше жыл бойы ұсыныстан айтарлықтай артық болатынына сенеміз», – деп BI Стивен Бёрд жетекшілік ететін банктің талдаушылар тобының ескертпесінен дәй ексөз келтіреді.

Алдыңғы технологиялық циклдерде қор нарығындағы көшбасшылық жаңа технологияның инфрақұрылымын құратын компаниялардан оны енгізуден пайда табатын компанияларға ауысты. «Біз есептеу технологияларын дамытудың алдыңғы циклдеріндегідей нарықтық көшбасшылықтағы кезектес ауысымды күтпейміз», – делінген Morgan Stanley ескертпесінде. Банктің болжамына сәйкес, инфрақұрылым провайдерлері мен жасанды интеллектіні енгізетін компаниялар алдағы алты айдан бір жылға дейін нарықтан озып кете алады.

Morgan Stanley-дің мақсатты бағаларына өсу әлеуеті ең жоғары компаниялар – TeraWulf (260,6 пайыз), Cipher Digital (182,9 пайыз) және Hut 8 (156,1 пайыз). Бұл компаниялар Bitcoin тау-кен өндіруінен дамып, бизнестерін жасанды интеллектке арналған деректер орталықтарына бағыттап қайта құрылымдауда. Morgan Stanley бағалауы бойынша INNIO Group акциялары 140,9%-ға, Clearway – 89,2%-ға, ERock – 79,3%-ға, Riot Platforms – 72,5%-ға және Liberty Energy – 66,3%-ға өсуі мүмкін. Тізімді Williams Companies (өсу әлеуеті 45,1 %), Cummins (44,6 %), GE Vernova (42,1 %) және NextEra Energy (40 %) компаниялары толықтырады.

Уолл-стрит барлық таңдауды оң қабылдады: The Wall Street Journal-ға сілтеме жасаған FactSet деректері бойынша 12 акцияның әрқайсысына берілген ортақ ұсыныс – «Сатып алу» немесе «Жоғары салмақ». Он акция бойынша консенсус соңғы үш айда өзгеріссіз қалды. Тек маусым айында ғана жарияланған ERock пен INNIO үшін Уолл-Стриттің қазіргі ұсыныстары тиісінше «Сатып алу» және «Артық салмақ» болып табылады.

FactSet деректерімен салыстыру Morgan Stanley талдаушыларының көптеген әріптестеріне қарағанда оптимистік көзқараспен қарайтынын көрсетеді: тоғыз акция бойынша олардың мақсатты бағалары орташа көрсеткіштерден айтарлықтай жоғары, ал олардың бесеуінде — Williams, INNIO, Clearway, Hut 8 және TeraWulf — нарықтағы ең жоғары көрсеткіштерге сәйкес келеді. Банктің TeraWulf, Cipher Digital және Hut 8 компанияларына қатысты бағалаулары нарықтан айтарлықтай ерекшеленеді: оның мақсатты бағалары тиісінше консенсус деңгейінен 84 %, 77 % және 73 % жоғары. Morgan Stanley-дің Cummins, Liberty Energy және ERock компанияларына қатысты болжамдары консенсуспен дерлік бірдей.