«Мүмкіндігі жоқ»: болжау нарықтарында тәжірибесіз трейдерлер «акулалар» салдарынан қалай ақша жоғалтады

WSJ мәліметі бойынша, Polymarket пен Kalshi сияқты платформалар үстемдік ететін болжау нарықтарындағы пайданың басым бөлігі мамандандырылған деректерге қол жеткізу үшін ақы төлеуге дайын және сауда алгоритмдерін қолданатын кәсіби мамандарға тиесілі. Ашық дереккөздерге немесе интуицияға сүйенетін тәжірибесіз трейдерлер әдетте ақша жоғалтады.

— Басылымның платформа деректерін талдауына сәйкес, Polymarket-тегі барлық пайданың 67%-ы тек 0,1%-дық есепшоттардан түскен. Бұл шамамен 500 миллион долларлық жалпы ұтыс 2 000-нан аз трейдер арасында бөлінгенін білдіреді. WSJ 2022 жылғы қарашадан бері сауда жасаған 1,6 миллион Polymarket есепшотын талдады. Барлығы сайтта кемінде 2,3 миллион есепшот тіркелген;

— WSJ мәліметі бойынша Polymarket пайдаланушыларының 70%-нан астамы ақша жоғалтады. Орташа пайдаланушы 1 мен 100 доллар аралығында шығынға ұшырайды, ал ең сәтті емес 10% трейдерлер әрқайсысы орта есеппен 4 000 доллардан жоғалтады, деп көрсетеді талдау. Polymarket пікір білдіруден бас тартты;

— Kalshi платформасында ақша жоғалтып жатқан пайдаланушылар саны да пайда тауып жатқандар санынан айтарлықтай көп. Компанияның өз бағалауы бойынша сәуірде әрбір пайда тауып жатқан пайдаланушыға 2,9 шығынға ұшыраған пайдаланушы сәйкес келген, – деді Kalshi баспасөз хатшысы Элизабет Диана.

Polymarket пен Kalshi өздерін қарапайым адамдардың өмірін өзгерте алатын және барлығына табысқа жетуге тең мүмкіндік ұсынатын құралдар ретінде көрсетеді. Алайда көптеген пайдаланушылар үшін шындық басқаша, деп жазады WSJ. Болжам нарықтары ондаған қызметкері бар кәсіби компанияларды барған сайын көптеп тартуда, олардың мақсаты – осы платформалардың пайдаланушылар базасының басым бөлігін құрайтын студенттерді, құмар ойыншыларды және шағын саудагерлерді ақылмен басып озу.

Алдын ала болжау нарықтарында ірі деректерге қол жеткізе алмайтын тәжірибесіз саудагерлердің болуы тәжірибелі қатысушыларды нарыққа тартуға мықты ынталандыру болып табылады, бұл ақыр соңында дәлірек болжамдарға әкеледі, – деді бұрынғы Kalshi қызметкері Адри Раджапрабхакаран WSJ-ге. Өткен жылы Substack-тегі блогында ол қарапайым трейдерлерді «балық» деп атаған — бұл құмар ойын сленгінде тәжірибесіз және ақша ұтылуға бейім қатысушыларды сипаттау үшін қолданылатын термин.

Артықшылыққа ие болу үшін мамандар үшінші тарап провайдерлерінен ірі деректерге қол жеткізу үшін ақы төлейді. Компьютерлер бұл деректер мен алгоритмдерді пайдаланып, баға қозғалыстарын адамдарға қарағанда жылдамырақ болжап, тәуекелдерді басқаруға мүмкіндік береді. Осы компаниялардың ауқымы сондай, олар күніне кейде ондаған мың мәміле жасап, пайданы біртіндеп бекітеді, бұл жаңадан бастағандар арасында сирек кездесетін тәртіптілікті көрсетеді.

Мысалы, Принстон университетінің бұрынғы студенті Самуэл Вуд-Солофф крипто стартаптарға арналған акселератор Alliance Capital-дан 500 000 доллар алып, төрт досымен бірге осындай компания құрды. Компания спортқа, саясатқа және криптовалюта бағаларына бәс тігеді. Вуд-Солофф пайда мен шығын туралы ақпарат беруден бас тартып, тек Polymarket, Kalshi және басқа да шағын платформаларда 500 000-нан 1 000 000 АҚШ долларына дейін салым салғанын айтты.

Студент Джонатан Сталл-Райан – Kalshi-дегі криптовалюта бағасына жасалған ставкалардың көлемі бойынша үздік бес трейдердің қатарына кіретін тағы бір фирманың құрылтайшысы. Компанияда шамамен он екі адам жұмыс істейді – олардың барлығы студенттер. Сталл-Райанның айтуынша, фирма 1 000 долларды жеті таңбалы сомаға айналдырған. Компания жылына нақты уақыттағы деректер ағындарына, жасанды интеллект негізіндегі сауда агенттері мен серверлерге 200 000 доллардан астам қаржы жұмсайды және күн сайын ондаған мың сауда операциясын орындау үшін алгоритмдерді пайдаланады.

«Тәжірибесіз трейдерлерде мүмкіндік жоқ», – дейді бұрынғы кәсіби покер ойыншысы Майкл Босс. Ол шамамен үш ай бұрын саудамен шын мәнінде айналыса бастады және содан бері Kalshi-де негізінен спорттық бәс тігу арқылы 668 000 доллардан астам табыс тапты. Босс минутына 60 мәміле жасап, секундына 30 рет сатып алу және сату тапсырыстарын түзетеді.

Оның айтуынша, Kalshi-дегі тәжірибесіз трейдерлер тек болашақта не болатынына үміттеніп бәс тігеді. «Криптовалюталармен немесе қор биржасында, адамдар бағалы қағаздармен сауда жасайтын жерде, мұндай тәсіл жұмыс істемейді», – дейді Босс.

Кәсіби трейдерлер әдетте айқын артықшылық ала алмайтын бәс тігулерден аулақ болады, деп жазады WSJ. Мысалы, «аталмалар нарығы» — онда трейдерлер белгілі бір тұлғаның сөйлеген сөзінде немесе қоғамдық шығуында белгілі бір сөзді айтатынына немесе айтпайтынына бәс тігеді. WSJ жүргізген Kalshi деректерінің талдауы көрсеткендей, айтылған коэффициенттерге сүйене отырып, еске алуға арналған бәс тігулер қатысушылардың күткеніне қарағанда әлдеқайда сирек жеңеді. 35 000-нан астам аяқталған еске алу келісімшарттарын зерттегеннен кейін басылым «иә» ставкаларының 50% жеңіске жету ықтималдығы көрсетілгеніне қарамастан, орта есеппен тек шамамен 40% жағдайда ғана пайда әкелетінін анықтады. Келісімшарт бағалары олардың ықтималдықтарына сәйкес болуы тиіс болғандықтан, ойыншылар іс жүзінде артық төлем жасап жатады, деп жазады WSJ.

Мақала Детройттан шыққан 33 жастағы аспаз Джон Педерсеннің автокөлік апатынан кейін жұмысынан айырылуы туралы баяндайды. Несие алып, ол Kalshi-ге – алдымен қар жауу көрсеткіштеріне, кейін спорттық іс-шараларға – бәс тігіп, 41 000 доллар тапты. Алайда қаңтарға қарай ол барлық ақшасын жоғалтты.

Педерсен A$AP Rocky-дың *The Tonight Show Starring Jimmy Fallon* бағдарламасына қатысқан кезде «рэппер» деген сөзді айтады деп бүкіл сомаға бәс тікті. Егер ол ұтса, 168 000 доллардан астам ақша ұтып алар еді. YouTube-та жарияланған сұхбаттың толық нұсқасында музыкант шынында да сол сөзді айтты — бірақ бұл үзінді эфирден алынып тасталды. Kalshi ережелеріне сәйкес тек эфирге шыққан нәрсе ғана есепке алынады — сондықтан Педерсен бос қалды.