Muse және басқа да жасанды интеллект агенттері банктердегі депозиттерге жаппай талап етуді тудыруы мүмкін — Аполло

Meta-ның Muse немесе Spear Street Technology атты шағын жекеменшік стартап әзірлеген Instinct сияқты агент негізіндегі жасанды интеллекттер банктердегі депозиттердің жаппай ағылуына себеп болуы мүмкін. CNBC мәліметі бойынша жеке капитал алып компаниясы Apollo Global Management-тің бас экономисі Торстен Слок AI-дың дәстүрлі қаржы жүйесіне төндіріп отырған қауіп туралы ескертті. Оның айтуынша, жасанды интеллект көмекшілері отбасылық қаржыны басқаруды үйрене сала, банктер жеке тұлғалардың ағымдағы шоттарындағы бос капиталдан айырылады: агенттер ақшаны тиімді пайыздық мөлшерлемелермен инвестициялайтын орындарды табады.

Muse және басқа ұқсас қызметтер жақында үйдегі артық ақшаны орташа 0,1 пайыздық мөлшерлемесі бар ағымдағы шоттардан аудара алады, 3,3 пайыз бен 5 пайыз аралығындағы кірістілік ұсынатын шоттарға аудара алады, – деп жазды Apollo Global Management компаниясының бас экономисі Торстен Слок «Жасанды интеллект басқаруындағы банк дағдарысы алда ма?» атты жазбасында. Ол көптеген финтех компанияларының салым шоттары бойынша дәстүрлі банктердің ағымдағы шоттарына қарағанда әлдеқайда жоғары пайыздық мөлшерлемелер ұсынатынын атап өтті: мысалы, SoFi Technologies-тегі салымдар жылына 4,5 пайыз кіріс әкеледі.

Егер әр үй шаруашылығы бос ақшасына максималды кіріс алу үшін AI-агенттерді пайдалана бастаса, банктер несие беру кезінде сүйенетін арзан депозиттердің едәуір бөлігін жоғалтуы мүмкін. «Бұл бүкіл қаржы жүйесі үшін мәселе туғызар еді», – деп жазады CNBC мақаласында Slock-тың сөзін.

Алайда, CNBC атап өткендей, мұндай ақша ағынының қазірдің өзінде басталғаны немесе жақын арада басталуы мүмкін екенін көрсететін ешқандай белгі жоқ.

АҚШ Федералдық депозиттік сақтандыру корпорациясының мәліметі бойынша, банктердің орташа таза пайыздық маржасы 3,32 пайызды құрайды. Басқаша айтқанда, MarketWatch мәліметіне сәйкес, олардың қаржылық қорғанысы шынымен де өте аз. Транзакциялық шоттар — яғни Slock дәл осы шоттарды меңзейді — АҚШ банктеріндегі шамамен 26 триллион долларлық жалпы міндеттемелер мен капиталдың 8,3 триллион долларын құрайды. Орта есеппен олар бойынша пайыздық мөлшерлеме шамамен 1 пайызды ғана құрайды. Сонымен бірге, ешқандай пайыз төленбейтін шоттар салымдардың шамамен 20 пайызын құрайды, деп жазады басылым. Банктер салым сертификаттарына 3,6 пайыздық бәсекеге қабілетті мөлшерлеме ұсынады.

MarketWatch-тың бағалауы бойынша, жалпы сомасы 10 триллион доллар болатын салымдар бойынша пайыздық мөлшерлемелерді көтеру банктердің шығындарын жылына 200–300 миллиард долларға арттыруы мүмкін. Салыстыру үшін, өткен жылы АҚШ-тың несиелік ұйымдары бірлесіп 296 миллиард доллар пайда тапты. Сондықтан жасанды интеллекттен туындайтын бәсекелестік олардың қазіргі пайдасының дерлік барлығын жеуі мүмкін, деп жазады басылым. MarketWatch мәліметі бойынша, банктер бұл шығындарды, мысалы, несие ставкаларын көтеру, тәуекелді несиелерді азайту және бірігу арқылы өтеуі мүмкін.

Басылымда қаржы секторы бұған ұқсас жағдайды COVID-19 пандемиясынан кейінгі кезеңде, пайыздық мөлшерлемелер күрт көтерілген кезде бастан өткергені атап көрсетілген. Мысалы, Силикон алқабы банкі (Silicon Valley Bank) сияқты бірнеше ұйым зардап шекті, бірақ жалпы алғанда сала бұл соққыны еңсеріп, бизнес-модельдерін қайта құрылымдады. MarketWatch жазуынша, 1980-жылдары жинақ және несие қауымдастықтарына әсер еткен дағдарыс әлдеқайда ауыр сынақ болды.

The Wall Street Journal жазғандай, Meta компаниясының жаңа жасанды интеллект агенті — Muse қосымшасы арқылы қолжетімді «жеке көмекші» — жасанды интеллект дәстүрлі қаржылық қызметтер саласын бұзып жібереді деген нарықтық алаңдаушылықты қайта қозды. Бұл 22 қыркүйек сейсенбі күні АҚШ қаржы секторының акцияларын, соның ішінде ірі банктердің акцияларын сатуға әкелді. WSJ жазғандай, бұл үрдіс тамыздағы ұқсас құлдырауды еске түсірді: сол кезде финтех компаниясы Altruist жекелендірілген салық стратегияларын құруға арналған құралды іске қосқан болатын. Алайда сарапшылар Meta-ның, мысалы, PayPal және Plaid финтех-компаниясымен серіктестік туралы келісімдерге қол қойғанын ескере отырып, тұтынушылық төлемдер мен қаржылық жоспарлаудың көптеген негізгі аспектілерін түбегейлі өзгерту әлеуеті әлдеқайда жоғары екенін атап көрсетеді. Газеттің жазуынша, Meta Platforms-тың миллиардтаған қолданушылары бар базасы Muse үшін де артықшылық болып табылады.

Muse-пен қатар Instinct деп аталатын тағы бір агент негізіндегі жасанды интеллект танымалдығын арттырып келеді — оны CNBC мәліметі бойынша бұрынғы Sierra қызметкері әрі жасанды интеллект агенттерін оқыту жөніндегі зерттеудің бірлескен авторы, 23 жастағы Ноа Шинн құрған Spear Street Technology стартапы әзірлеген.

Осының бәрі BofA талдаушыларын банк секторына төніп тұрған қауіп туралы ескерту жасауға мәжбүр етті — ал қазір Аполло да оларға қосылды.

Invesco KBW Bank сектор ETF өткен аптада 2,3 пайызға төмендеп, үшінші апта қатарынан қызыл аймақта аяқталды. CNBC мәліметі бойынша, бұл қордың наурыз ортасынан бері ең ұзақ шығын сериясы. Ай басынан бері ол 5,7 пайызға төмендеп, 2025 жылғы наурызда шамамен 10 пайызға құлағаннан бері ең нашар айлық көрсеткішке бет алып келеді. Goldman Sachs пен Bank of America осы айда қордағы ең нашар көрсеткіштерді көрсетті: екі банктің акциялары да 8%-дан астамға төмендеді. Morgan Stanley акциялары қыркүйекте шамамен сондай мөлшерде құнсызданды. Қаржы секторының басқа да салалары да қысымға ұшырады. Дәл осы айдың басынан бастап брокерлер Charles Schwab пен Interactive Brokers акциялары тиісінше 9,8% және 8,3%-ға төмендеді.

Банктік сектордың құлдырауы AI-ге емес, АҚШ Федералдық резерв жүйесінің ақша-несие саясатын қатаңдатуына байланысты, – деп түсіндіреді CNBC. АҚШ мемлекеттік облигациялары бойынша кірістілік жақында бірнеше жылдың ең жоғары деңгейіне көтерілді, себебі трейдерлер жоғары мұнай бағасы реттеушіні пайыздық мөлшерлемелерді одан әрі көтеруге мәжбүр етеді деп есептейді. Жоғары пайыздық мөлшерлемелер банктік несиелендірудің өсуін бәсеңдетіп, банктердің пайдасына кері әсер етуі мүмкін.