Нью-Йорк таңы: саяси факторлар раллиді шектеуде
Freedom Capital Markets Research компаниясының басқарма орынбасары Михаил Денисламов ұсынған АҚШ-тың Қор нарығына күнделікті шолуы және болжамы.
Күтіліп отырған оқиғалар
Келесі сауда-сессия қатысушыларының назары ФРЖ мен Ақ үйге қатысты саяси белгілерге бағытталады, олар нарықта құбылмалылықты арттыруы мүмкін.
Әлемдік орталық банктер Дональд Трамптың ФРЖ-ға қысымы тек америкалық реттеушінің тәуелсіздігіне қауіп төндіріп қана қоймай, сонымен қатар Еуропа мен Жапония үшін де жағымсыз прецедент жасайтынынан қорқып отыр. Джексон-Хоул симпозиумында америкалық реттеуші Джером Пауэлл әріптестерінің қоғамдық қолдауын алды. Сонымен бірге форумда жаһандық ақша-кредит саясаты жүйесінің саяси шабуылдарға сезімталдығы талқыланды. Нарық үшін қауіп айқын: егер ФРЖ «берілсе», инвесторлар қазынашылық қағаздарға иелік ету үшін қосымша премия талап етеді, ал доллар мен АҚШ мемлекеттік қарызына деген сенім жаһандық қаржы жүйесінің тірегі ретінде төмендеуі мүмкін.
Макрокүнтізбедегі маңызды оқиға – шілде айындағы жаңа үйлерді сату деректерін жариялау (консенсус: 650 мың, маусым: 627 мың) және құрылыс рұқсаттарының соңғы бағалауы (алды-ала көрсеткіш: 1,354 млн). Жылжымайтын мүлік секторында тұрақты сұраныстың расталуы, тарифтік тәуекелдер мен әлі де жоғары ставкаларға қарамастан, оның жақсы күйде екенін білдіреді. Сондай-ақ, Даллас ФРБ бизнес белсенділігі индексінің статистикасы қызықты болады, бұл АҚШ сыртқы сауда саясатының өңірлік өндіріске әсерін бағалауға мүмкіндік береді.
Сауда қатысушылары Нью-Йорк ФРБ президенті Джон Уильямстың Мексика банкі конференциясындағы сөзін бағалауы тиіс, ол негізгі сессия жабылғаннан кейін өтеді. Спикер қазіргі инфляциялық және монетарлық шақыруларға қатысты реттеушінің көзқарасын білдіреді деп күтілуде. ФРС басшылығы өкілінің риторикасы нарық үшін қыркүйекте мөлшерлеме шешімін болжау мүмкіндігі ретінде маңызды.
Сауда басталғанға дейін PDD Holdings (PDD) компаниясы тоқсандық есеп береді. Постмаркетте Heico (HEI) және Semtech (SMTC) нәтижелерін жариялайды.
Америкалық индекстерге арналған фьючерстер орташа теріс динамиканы көрсетіп отыр. Келесі сессия үшін тәуекел балансы орташа құбылмалылық деңгейінде нейтралды деп бағаланады. S&P 500 индексінің қозғалысын 6400–6500 тармақ диапазонында күтеміз (алдыңғы сессия жабылу деңгейінен −1%-дан +0,5%-ға дейін).
Назар аударатын оқиғалар
— Пекин Ақ үйдің Nvidia (NVDA) Blackwell негізіндегі «қысқартылған» чипті Қытайға сатуға келісетінін үміттенуде.
— Spotify (SPOT) қыркүйектен бастап кейбір аймақтарда премиум жазылым бағасын $12,90-дан $14,05-ке көтереді. Компания бұл шешімді қызметтерін кеңейтуімен түсіндіруде. Мақсат – пайдаланушылар базасын 1 млрд-қа жеткізу. Бұрын бағаны көтеру және шығыстарды азайту Spotify-ға жылдық табысқа шығуға көмектесті.
— Keurig Dr Pepper (KDP) жақын күндері Нидерландыдағы JDE Peet’s (JDEP.EU) компаниясын $18 млрд-қа сатып алу келісімін аяқтай алады. Біріктірілгеннен кейін компания бизнес сегментациясын жоспарлап отыр.
— Coca-Cola (KO) 2018 жылы $5 млрд-қа сатып алған Costa Coffee сатылымын қарастырып жатыр. Шешім кофелік бағыт стратегиясын қайта қараумен байланысты. Сатып алушылардан ұсыныстар күзде түсе бастайды деп күтілуде.
— Boeing (BA) және IAM кәсіподағы 25 тамызда келісімшарт бойынша келіссөзді қайта бастайды. Сент-Луистегі 3,2 мың жұмысшының ереуілі жалғасуда. Қызметкерлер, Сиэтлдегі зауыттағыдай, жалақы мен зейнетақыны көтеруді талап етуде.
— H&M (HMB.EU) Бразилияда бірінші дүкенін ашып, онлайн сатылымды бастады. Компания жергілікті өндіріске ставка жасап, алдағы айларда желіні кеңейтуді жоспарлап отыр.
— SpaceX Starship-тың оныншы ұшуын жердегі жүйелердегі ақауларға байланысты 25 тамызға кейінге қалдырды. Бағдарламаның сәттілігі Илон Масктың Ай мен Марс жобаларын жүзеге асыру үшін маңызды.
— Thoma Bravo Verint Systems (VRNT) компаниясын $2 млрд-қа қарыз есебімен сатып алуды жоспарлап отыр. Келісім клиент тәжірибесін автоматтандыруға арналған ПО нарығындағы қордың позицияны күшейтеді. Verint Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) және Lyft (LYFT) компанияларымен жұмыс істейді.
Нарықтың алдыңғы күнгі жағдайы
22 тамыздағы АҚШ қор биржасындағы сауда сенімді өсіммен аяқталды. S&P 500 1,52%-ға, Nasdaq 100 1,54%-ға, Dow Jones 1,89%-ға, ал Russell 2000 3,86%-ға өсті. «Ғажайып жетілік» акциялары нарықты қолдап, оң бағытта жабылды. Ең әсерлі нәтиже Tesla (TSLA: +6,04%) және Amazon (AMZN: +3,22%) компанияларында болды, бұл технологиялық секторда позитивті импульсті күшейтті. S&P 500 құрамындағы 11 сектордың 10-ы оң нәтиже көрсетті. Мұнай бағасының қалпына келуі аясында энергетика секторлары (XLE: +3,04%) көшбасшы болды. Күнделікті тауар өндірушілер (XLP: 0,00%) шамамен нөлдік динамика көрсетті.
Саудаға Джером Пауэллдің Джексон-Хоулдағы орталық банктер басшылары симпозиумында жасаған сөзі бағыт берді. ФРС басшысы «тәуекел балансын ауыстыру» ақша-кредит саясатын түзетуді талап етуі мүмкін екенін атап, жұмыссыздық тәуекелінің өсуі мен экономикалық өсудің баяулауы мүмкін екенін көрсетті. Сонымен бірге тарифтердің инфляцияға әсері қысқамерзімді болады деді. Нарық Пауэллдің сөзін күткендегіден жұмсақ қабылдады. Нәтижесінде қыркүйекте ставка төмендеуі ықтималдығы 80%-дан асты. Шұғыл нарық жұмсартудың 90% мүмкіндігін бағалады. Бұл акциялардың кең ауқымды өсуін және тәуекелге бейімділіктің қайтуын қамтамасыз ететін басты фактор болды.
Компания жаңалықтары
— Alphabet (GOOGL: +3,2%) Meta (META: +2,1%) компаниясымен бұлттық қызметтерде ынтымақтастыққа арналған $10 млрд көлеміндегі алтыжылдық келісімшартқа қол қойды. БАҚ мәліметі бойынша корпорациялар ЖИ инфрақұрылымына назар аударады.
— Intel (INTC: +5,5%) АҚШ үкіметіне өз акцияларының 10%-дық пакетін сатады. Бұл чипмейкердің стратегиялық маңыздылығын ескере отырып, оның бағалы қағаздарына қызығушылықты арттырды.
— Ubiquiti (UI: +30,9%) соңғы тоқсандықта табысты нәтижелер көрсетті. Әсіресе Enterprise Tech платформасында күшті көрсеткіштер бар. Компания тоқсандық дивидендті 33%-ға, $0,8-ге дейін көтерді және $500 млн дейін buyback анонс жасады.
