Нью-Йоркте таң: АҚШ қазынашылық облигациялары мен Уолмарттың нәтижелері сауданы бағыттайды

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисловтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы және болжамы.

Алдағы сессияға қатысушылар бір күн бұрын күрт төмендегеннен кейін Қаржы министрлігінің мемлекеттік облигациялары бойынша кірістілік тенденциясын бақылауды жалғастырады. 30 жылдық облигациялар бойынша кірістілік Қаржы министрлігінің ұзақ мерзімді қарызды қайта сатып алуды арттыру туралы шешімінен кейін шамамен 5,19 пайызға дейін төмендеді, бұл пайыздық мөлшерлемеге сезімтал акцияларды қолдайды. Алайда, көтерілістің тұрақтылығы күмәнді, себебі негізгі тежегіш факторлар – жоғары бюджет тапшылығы мен мемлекеттік қарыз, корпоративтік қарыз шығарудың артуы, сондай-ақ мұнай бағасының өсуі мен инфляцияның жеделдеуі тәуекелдері – сақталуда. Кеше жарияланған ФРЖ-ның шілде айындағы отырысының хаттамасы ақша-несие саясатын қатаңдату қаупін көрсетеді.

Геосаясат акциялар нарығының өсу әлеуетін шектеуді жалғастыруда. Хормуз бұғазы айналасындағы шиеленістің жалғасуы мен АҚШ пен Иран арасындағы келіссөздердің ілгерілеуінің жоқтығы жағдайында Brent маркалы мұнай баррелі шамамен 93 АҚШ доллары деңгейінде тұрақты тұр. АҚШ пен Канада арасындағы автокөліктерге, болат пен алюминийге салынатын импорттық баж салығын төмендету жөніндегі келіссөздер циклдық секторларға қолдау көрсетуі мүмкін.

Бүгін Филадельфия Федералдық резерв банкінің тамыз айына арналған өндірістік белсенділік индексі мен апталық жұмыссыздық бойынша жәрдемақыға өтініштер статистикасы жарияланады. Бастапқы және жалғасып келе жатқан өтініштер бойынша орташа болжам тиісінше 212 000 және 1,788 миллионды құрайды, ал өткен жылдың сәйкес кезеңіндегі көрсеткіштер тиісінше 209 000 және 1,777 миллион болған. Сонымен қатар, шілде айына арналған жетекші көрсеткіштер индексі жарияланады (консенсус: айына +0,1%, маусым: +0,2%). Бұл көрсеткіштер екінші дәрежелі маңызға ие және инвесторлардың көңіл-күйіне айтарлықтай әсер етуі күмәнді.

Күннің басты корпоративтік оқиғасы – Walmart (WMT) компаниясының негізгі сауда сессиясы басталардан бұрын жарияланатын нәтижелері. Нарықтық консенсус болжамдары бойынша түзетілген акцияға шаққандағы пайда (EPS) шамамен 0,74 АҚШ долларын, ал кіріс шамамен 186,9 млрд АҚШ долларын құрайды. Бұл бөлшек саудагердің өз болжамы бойынша сатылымдар 4–5 пайызға өседі, операциялық пайда 7–10 пайызға артады және акцияға шаққандағы пайда (EPS) 0,72–0,74 доллар аралығында болады. Инвесторлар үшін ең маңызды көрсеткіштер – тұтынушылар сұранысы, сатып алушылар ағынының тенденциялары, электрондық коммерция мен жарнамадан түскен кірістер, сондай-ақ импорттық баждар мен оларға қатысты жеңілдіктердің әсері.

Негізгі сессия басталар алдында Alibaba (BABA), Deere (DE), Futu Holdings (FUTU), NetEase (NTES) және Advance Auto Parts (AAP) компаниялары да өткен тоқсанның нәтижелерін жариялайды. Нарық жабылғаннан кейін Ross Stores (ROST) өз нәтижелерін жариялайды.

S&P 500 фьючерстері іс жүзінде өзгеріссіз саудаланып жатыр. Біз алдағы сессияға арналған тәуекелдер теңгерімін орташа құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз. Ұзақ мерзімді қазынашылық облигациялардың кірістілігінің төмендеуі мен доллардың әлсіреуі қазіргі уақытта акция бағасының өсуін қолдайды, алайда бұл үрдістің тұрақтылығы сұрақ астында. Геосаяси шиеленістер мұнай бағасының тұрақты түрде жоғары болуына және инфляциялық тәуекелдердің артуына ықпал етіп отыр. Корпоративтік және макроэкономикалық жаңалықтар белгілі бір белгісіздік тудырып отыр.

— Webull (BULL) акциялары мықты қаржылық нәтижелер жарияланғаннан кейін 14 пайызға өсті. Платформадағы тіркелген пайдаланушылар саны 28,2 миллионға жетті, клиенттердің активтері жыл сайын 79 пайызға өсіп, 28,5 миллиард долларға жетті, ал акциялармен сауда көлемі жыл сайын 88 пайызға артты.

Nordson (NDSN) акциялары үшінші тоқсанның қаржылық нәтижелері жарияланғаннан кейін 7 пайызға өсті, онда кіріс рекордтық 818 миллион долларға жетіп, түзетілген акцияға шаққандағы пайда (EPS) 3,25 долларды құрады. Екі көрсеткіш те нарықтық орташа күтілімдерден асып түсті, және компанияның басқармасы жыл соңына арналған болжамын жоғарылатты.

— Ultragenyx Pharmaceutical (RARE) акциялары 7 пайызға өсті, себебі FDA Ia типті гликоген жиналу ауруын емдеуге арналған Genglycos гендік терапиясын мақұлдауы бағдарламаның реттеушілік тәуекелдерін айтарлықтай азайтып, емдеуді коммерцияландыруға жол ашты.

— Wolfspeed (WOLF) акциялары тоқсандық нәтижелері жарияланғаннан кейін 9 пайызға төмендеді. Инвесторлар AI дерек орталықтарына сұраныстың өсуіне қарамастан, компанияның табыстылығы әлі де әлсіз болып қала беруіне және бизнестің тез қалпына келуінің сенімді белгілерінің жоқтығына көңілі қалды.

— Coty (COTY) акциялары тоқсандық күтілгеннен жоғары кіріске қарамастан 5 пайызға төмендеді. Келесі үш айға арналған сақтықпен жасалған болжам мен толық жылға арналған нұсқаулықтың болмауы, Тұтынушылық сұлулық сегментін қайта құрылымдау аясында теріс реакция тудырды.

19 тамызда АҚШ қор нарықтарындағы сауда негізінен оң аймақта аяқталды, алайда сессия соңында бағалар күндізгі ең жоғары деңгейлерінен төмендеді. S&P 500 индексі жабылуында 0,21%-ға өсті, Dow Jones 0,22%-ға өсті, Russell 2000 0,5%-ға көтерілді, ал тек Nasdaq-100 0,22%-ға төмендеді.

Тең салмақталған кең нарық индексі «классикалық» эталондық көрсеткіштен шамамен 0,8 пайызға жоғары нәтиже көрсетті, бұл көптеген акцияларға сатып алушылардың қызығушылығын білдіреді.

Капиталды қайта бөлудің негізгі қозғаушы күші – қайта сатып алу бағдарламасының кеңеюі туралы жаңалықтан кейінгі мемлекеттік облигациялар кірістілігінің төмендеуі болды. «Ғажайып жетілік» қатарында Tesla (TSLA: +4,23 %), Amazon (AMZN: +2,46 %) және Apple (AAPL: +2,19 %) акциялары ең жоғары сұранысқа ие болды. Дегенмен, жартылай өткізгіштер саласындағы пайда алуға байланысты технологиялар секторы жалпы қысымға ұшырады. Нәтижесінде IT секторы (XLK: −1.07%) ең нашар көрсеткіштер тізімінде бірінші орынға шықты. Денсаулық сақтау секторы (XLV: +3,51%) ең үздік көрсеткіш көрсетті, бірнеше биотехнологиялық және фармацевтикалық компаниялардың сәтті клиникалық сынақтары туралы есептерінен мықты серпін алды.

Инвесторлардың назары АҚШ Қаржы министрлігінің ұзақ мерзімді қарыздық бағалы қағаздарды қайта сатып алу көлемін екі есе арттыру туралы шешіміне аударылды, бұл шешім аталған бағалы қағаздар нарығын тұрақтандыруға бағытталған. Нәтижесінде кірістілік қисығының ұзақ мерзімді бөлігіндегі кірістілік 9–10 базалық пунктке төмендеп, қисық тегістелді. Дегенмен, 20 жылдық қазынашылық облигациялардың 16 миллиард долларлық аукционы аса белсенді өтпеді: бәсекеге қатысу коэффициенті мен шетелдік инвесторлардың сұранысы соңғы орташа көрсеткіштерден төмен болды. Маңызды макроэкономикалық деректер жарияланбады, бірақ ірі бөлшек саудагерлердің тоқсандық есептері нарық қатысушыларына тұтынушылық сұраныстың әлі де берік екенін көрсетті.

Жарияланған ФРЖ-ның шілде айындағы отырысының хаттамасы салыстырмалы түрде жұмсақ «дауысқа» ие болды. Федералдық ашық нарық комитетінің (FOMC) мүшелері жыл соңына қарай баға өсімінің одан әрі бәсеңдейтініне күтеді. Сонымен бірге ақша-несие саясатын жүргізуші органдар инфляцияны бәсеңдету үрдістері әлсіресе, пайыздық мөлшерлемелерді көтеруге дайын екендерін растады. Регулятор Таяу Шығыстағы қақтығыстың ушығуына негізгі инфляциялық тәуекел ретінде баға берді. Осы жағдайға байланысты және АҚШ пен Иран арасындағы келіссөздерде жоғарыда аталған ілгерілеудің болмауы салдарынан WTI маркалы мұнай 0,4 пайызға қымбаттап, АҚШ-тың коммерциялық қорларындағы 4,4 миллион баррельге өскен деректерді елемеді.

— Меланомаға қарсы персоналдандырылған мРНҚ вакцинасының III фаза клиникалық сынақтарының аралық нәтижелерінің сәттілігі Moderna акцияларының бағасының тарихи өсуіне (MRNA: +177 пайыз) әкелді. Merck (MRK: +12,6%) компаниясымен бірлесіп әзірленген препарат қайталану немесе қашықтағы метастазсыз өмір сүру көрсеткіштерінің айтарлықтай жақсарғанын көрсетті.

— Estée Lauder (EL: +16,3 пайыз) төртінші қаржылық тоқсан бойынша күшті нәтижелер көрсетті, онда Азия-Тынық мұхиты аймағында, әсіресе Қытай материгінде күтпеген сату өсімі тіркелді. Басқарма 2027 қаржылық жылға арналған операциялық маржа мен пайда бойынша болжамын көтеріп, Уолл-стриттің тиісті бағалауларынан айтарлықтай асып түсті.

Marvell Technology (MRVL: +9,9 пайыз) арнайы жартылай өткізгіш шешімдерді әзірлеу мақсатында Alphabet (GOOGL) компаниясымен ірі коммерциялық келісімге келді. Alphabet-ке чип өндірушінің 59 миллионға дейін акциясын сатып алуға құқық беретін варранттар берілді, олардың жүзеге асыру бағасы 206,58 АҚШ долларын құрайды және қолданылу мерзімі 2033 жылғы қаржылық жылдың аяқталуымен белгіленген.

— Target (TGT: +4,4 пайыз) екінші тоқсан бойынша орташа болжамнан жоғары кіріс пен пайда жариялады. Бұл нәтижелер жоғары келушілер ағынының арқасында болды. Бұл бөлшек саудагер жыл соңына арналған болжамын жоғарылатып, тұтынушылар белсенділігінің артуын жоғары маржаға тиімді түрде айналдыра алатынын растады.

— TJX Cos. (TJX: −4,2%) компаниясының АҚШ-тағы негізгі Marmaxx бөлімшесіндегі салыстырмалы сатылымдары есепті тоқсанда нарық қатысушыларын көңілін қалдырды. Бөлшек сауда желісінің басшылығы жыл соңына дейінгі орташа пайда болжамын сәл арттырғанымен, үшінші тоқсанға арналған сақ болжам тұтынушылар сұранысының жергілікті деңгейде бәсеңдеуі туралы инвесторлардың алаңдаушылығын күшейтті.