Нью-Йоркте таң: бейбітшілік үміті митингке итермелейді

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

Келесі сессия АҚШ сыртқы саясатына қатысты жаңалықтарда жалғасып келе жатқан оң дамулар аясында өтеді. АҚШ пен Иран 19 маусымнан бастап әскери әрекеттерді тоқтату және Ормуз бұғазын қайта ашу жөніндегі шеңберлік келісім ге келгендерін жариялады. Вашингтон мен Тегеран арасындағы меморандумды қол қою шарасы да дәл сол күні Швейцарияда өтеді. АҚШ Президенті Дональд Трамп Иран порттарына теңіз блокадасын жоюды бұйырды. Энергиямен жабдықтаудағы үзілістер қаупінің азаюы мұнай бағасының ағымдағы түзетуіне, инфляциялық күтілімдердің бәсеңдеуіне және жоғары кірісті активтерге инвесторлардың қызығушылығын сақтап қалуға ықпал етіп отыр.

Дегенмен, бейбіт келісім әзірге уақытша болып қала береді және оның жасалуы бірнеше факторларға, соның ішінде Ливандағы қарулы қақтығыстың тоқтауына байланысты. Сонымен қатар, бұрын хабарланғандай, Тегеранның ядролық бағдарламасы жөніндегі келіссөздер тағы 60 күнге жалғасады. Теңіз блокадасын жою уақыты мен кемелердің өтуіне ақы алу тәртібі де әлі шешілмеген. Тегеран оларды тек келіссөз кезеңінде тегін өткізуге дайын, ал одан кейін ақы алуды жоспарлап отыр. Вашингтон қосымша шартсыз тегін транзит талап етеді. Ормуз бұғазы арқылы жүк тасымалын нақты қайта бастау миналарды тазарту жұмыстарына байланысты кешігуі мүмкін, ал бұл жұмыстардың қарқынына еуропалық одақтастар күмәнмен қарайды. Кернеудің негізгі себебі – Израильдің ұстанымы, ол Трамптың бағытымен барған сайын қайшылыққа түсіп отыр. Премьер-министр Биньямин Нетаньяху Израиль Оңтүстік Ливанда әскери қатысуын сақтайтынын және Хезболлаға қарсы тәуелсіз әрекет ететінін мәлімдеді. Израиль Қорғаныс министрлігі әскерлердің Ливанда, Сирияда және Газа секторында буферлік аймақтарда белгісіз мерзімге қалатынын жариялады және Иран шабуылы болған жағдайда шешуші жауап қайтаруға уәде етті. Бір жоғары лауазымды израильдік шенеунік алдын ала келісімді өз елі үшін өте қолайсыз деп сипаттады. Бұл қайшылықты ақпараттар мен тұрақсыздық кезеңдеріне жол ашады.

Бүгінгі экономикалық күнтізбеде маңызды емес жарияланымдар басым. 30 мамырға дейінгі аптаға арналған ADP жұмыспен қамту есебі (алдыңғы көрсеткіш: 29 000) жарияланады, Нью-Йорк Федералдық резерв жүйесінің маусым айындағы қызмет көрсету саласы бойынша сауалнамасы (мамыр: -5,8 ұпай), сондай-ақ мамыр айындағы тұрғын үй құрылысының басталуы туралы деректер (консенсус: -2%, Сәуір: +4,4%).

S&P 500 фьючерстері кеше күрт өскеннен кейін өзгеріссіз деңгейде саудаланып жатыр. Біз алдағы сессияға арналған тәуекелдер теңгерімін орташа құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз. Мұнай бағасының төмендеуі мен Таяу Шығыстағы қақтығыстың бәсеңдеуі тәуекелге деген ынтаны қолдайды, Дегенмен, оң сценарийдің әсері бағаға ішінара енгізілген, ал келісімнің егжей-тегжейіне қатысты белгісіздік пен ФРЖ шешімін күту әрі қарай өсу әлеуетін шектейді.

— Dave & Buster's (PLAY) акцияларының бағасы шамамен 15%-ға төмендеп барады, себебі оның тоқсандық кірісі мен түзетілген пайдасы консенсус болжамдарынан төмен болып, салыстырмалы сатылымдары орташа болжамнан әлдеқайда қатты төмендеді. Бұл тұтынушылар ағынының қалпына келу уақыты мен бизнесті қайта құру стратегиясының тиімділігіне қатысты күмәнді күшейтеді.

— Активтерді ликвидациялау және акционерлерге капиталды қайтару туралы шешім қабылданғаннан кейін Apollo Commercial Real Estate Finance (ARI) компаниясының акциялары 2%-ға өсті, яғни әрбір акцияға 3,75 АҚШ доллары мөлшерінде дивиденд төленеді. Компания бұл шешімді коммерциялық ипотекалық несиелер портфелін сатқаннан кейін қабылдады. Нарық балансты монетизациялаудың айқын жоспарына оң реакция білдірді, алайда төлемдердің уақыты мен соңғы сомасы акционерлердің мақұлдауына және қалған активтерді сату нәтижелеріне байланысты.

— Adaptive Biotechnologies (ADPT) компаниясының акциялары қалдық симптомдар диагностикасы мен иммунология бөлімдерін бөлу жоспарын жариялағаннан кейін 7%-ға төмендеді. Бұл бөлінуден туындайтын ықтимал құн өсімі 250 миллион долларлық конвертацияланатын облигациялар шығарылымымен теңестірілді. Бұл шешім капиталдың сұйылуы мен қаржылық жүктеменің артуы туралы алаңдаушылық тудырды.

— Macerich (MAC) акциялары форвардтық сату келісімі арқылы 14 миллион акцияны құқықтық ұсыныс ретінде шығару туралы хабарландырудан кейін шамамен 3%-ға төмендеді, ұсынысты қосымша 2,1 миллион акцияға арттыру опциясы бар. Жыйылған қаражат мәмілелер мен жалпы корпоративтік мақсаттарға жұмсалуы жоспарланған. Инвесторлар акциялар үлесінің сұйылуы мүмкіндігін теріс қабылдайды.

15 маусымда АҚШ қор нарықтарындағы сауда айтарлықтай оң аймақта аяқталды. S&P 500 индексі 1,65%-ға өсті, NASDAQ 100 индексі 3,06%-ға шарықтады, ал Dow Jones пен Russell 2000 тиісінше 0,92% және 0,72%-ға өсіп, жаңа тарихи максимумға жетті.

Кенет өсудің негізгі қозғаушы күші АҚШ пен Иран арасындағы жақтаушы келісімнің аяқталуынан кейінгі геосаяси шиеленістің айтарлықтай бәсеңдеуі болды.

«Ғажайып жетілік» компанияларының бесеуі тәуекелге деген қызығушылық артуының арқасында 2%-дан астамға өсті. IT секторы (XLK: +3,78%) айқын өсу көшбасшысы ретінде көрініп, чип өндірушілер мен бағдарламалық қамтамасыз ету компанияларының акцияларын ірі көлемде сатып алу арқасында өсті. Күткендей, энергетика секторы (XLE: -3,48%) артта қалып, мұнай бағасының құлдырауына жауап берді.

Кеше жарияланған макроэкономикалық деректер күткендей болмады, бірақ нарық қатысушылары оны негізінен елемей, оның орнына жаһандық тәуекелдердің бәсеңдеуіне назар аударды. Маусым айына арналған Нью-Йорк (Эмпайр Стейт) өндірістік белсенділік индексі жаңа тапсырыстардың күрт төмендеуіне байланысты күтілген деңгейден төмен болды. Мамыр айындағы өнеркәсіптік өндіріс көрсеткіштері де болжамдардан төмен шықты. Ұлттық үй құрылысшылары қауымдастығының (NAHB) сенім индексі күтпеген жерден төмендеді. Дегенмен, Ормуз бұғазы қайта ашылады деген күтілімдер WTI маркалы мұнай бағасының шамамен 5%-ға төмендеуіне әкеліп, оны наурыздың басынан бергі ең төмен деңгейге түсірді, бұл инвесторлардың инфляцияның жаңадан өршуіне деген қорқынышын айтарлықтай бәсеңдетті. Осы жағдайға байланысты қысқа мерзімді қазынашылық облигациялардың кірістілігі 2 базистік пунктке төмендеді.

— Бұрын-соңды болмаған ауқымдағы IPO-ны аяқтау және Илон Масктың SpaceX-тің кірісін арттыру жоспарын жариялауы (SPCX: 15 маусымдағы сауданың соңында +19,6%) акцияларының бағасының одан әрі өсуіне әкелді. Гаранттардың қосымша 83,3 миллион акцияны сатып алу опциясын пайдалану нәтижесінде жалпы орналастыру көлемі 638,9 миллионға жетіп, тартылған қаражаттың жалпы сомасы шамамен 85,7 миллиард долларға өсті. Бұл мәміленің ауқымы ғарыш инфрақұрылымы мен спутниктік байланыс саласындағы акцияларға инвесторлардың жоғары сұранысын және SpaceX-тің ұзақ мерзімді өсу әлеуетіне деген қызығушылықты растайды.

— Fox компаниясының нарықтық капитализациясы (FOXA: -16,8%) стримингтік платформа Roku-ны сатып алу жаңалықтарына нарық қатысушыларының теріс реакциясы салдарынан қысымға ұшырады (ROCU) 22 миллиард долларға (акцияға 160 доллар) сатып алу жайлы жаңалыққа нарық қатысушылары теріс реакция білдіргендіктен, бұл Fox компаниясының нарықтық капитализациясына қысым жасады, себебі бұл 12 маусымдағы жабылу бағасына айтарлықтай үстемеақы және мәмілені аяқтауға ұзақ мерзім (2027 жылдың екінші жартысы) талап етіледі.

— Майк Лайонс күтпеген жерден Fiserv (FISV: -10,9%) компаниясының бас атқарушы директоры лауазымынан кетіп, Truist Financial (TFC) компаниясын басқаруға ауысты; оның орнына Такис Георгакопулос тағайындалды. Бұл кадрлық өзгерістер финтех алып компаниясының стратегиялық бағытына қатысты белгісіздік туғызды.

— TripAdvisor (TRIP: +1,2%) онлайн мейрамхана брондау қызметі TheFork-ты American Express компаниясына 700 миллион доллар қолма-қол ақшаға сатуда. Сатудан түскен қаражат қарқынды өсіп келе жатқан Experiences сегментіне және акционерлердің кірісін арттыру бағдарламаларын кеңейтуге инвестицияланады.

— Salesforce (CRM: -0.81%) шамамен 3,6 миллиард долларға Fin тұтынушыларға қызмет көрсету платформасын сатып алуға келісім жасап, агенттерге арналған жасанды интеллектке басымдық берді. Бұл актив Agentforce-тің мүмкіндіктерін кеңейтеді деп күтілуде. Компания мәліметінше, Fin-нің AI агенті әртүрлі арналар арқылы келіп түскен тұтынушы сұрауларының шамамен 76%-ын шешеді. Бұл мәміле 2027 жылғы қаржылық жылдың төртінші тоқсанында аяқталады деп күтілуде. Нарықтың салқын реакциясы сатып алудың шағын көлемі мен инвесторлардың Salesforce компаниясының AI бойынша бірігу және сатып алу стратегиясының қайтарымына қатысты сұрақтарымен байланысты.