Нью-Йоркте таң: Еңбек департаментінің тұрақты есебі быктарды қолдайды

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

Күннің басты оқиғасы – маусым айындағы еңбек нарығының көрсеткіштері болады. Консенсус болжамы бойынша алдыңғы айдағы 172 000-нан кейін 115 000 жаңа ауылшаруашылық емес жұмыс орны ашылады, жеке сектордағы жұмыспен қамту мамырдағы 120 000-нан кейін 118 000-ға өседі, жұмыссыздық деңгейі 4,3 пайызда тұрақты қалады, ал орташа сағаттық жалақы ай сайын 0,3 пайызға өседі. Freedom Broker компаниясының болжамдары жеке сектордағы жұмыс орындарының шамамен 80 000-ға ғана өсуін есептейді. Сонымен бірге Әлем чемпионатына байланысты уақытша жұмысқа алудың өсуі нақты көрсеткіштердің біздің де, нарықтық орташа күтулерден де асуына әкелуі мүмкін екенін жоққа шығара алмаймыз. Осы тұрғыдан алғанда жалақы өсімі маңызды көрсеткішке айналады. Егер жалақы өсімі ай сайын 0,4–0,5%-ға дейін жеделдесе, инфляция өсуі жөніндегі алаңдаушылық күшейіп, Федералдық резерв жүйесінің саясатын қатаңдату ықтималдығы артады. Бұл акциялар мен мемлекеттік облигацияларға қысым көрсетеді. Жұмыспен қамтудың өткір ауытқусыз өсуі мен орташа жалақы инфляциясы нарық тарапынан оң қабылданады, себебі бұл әрі қарай пайыздық мөлшерлемелердің өсуі тәуекелдерін азайтады.

Мамыр айындағы өнеркәсіптік тапсырыстар туралы деректер де жарияланады (консенсус: -2%, сәуір: +4,8%), тұрақты тұтыну тауарларына тапсырыстар бойынша соңғы бағалаулар (консенсус: -4,5%) және әуе кемелері мен қорғаныс саласын қоспағанда негізгі капитал тауарлары (консенсус: +1,6%). Бұл деректер бүгінгі саудаға аз ғана әсер етуі мүмкін.

АҚШ пен Иран Хормуз бұғазы арқылы жүк тасымалдау мәселелері бойынша прогреске жетті, алайда әлі ұзақ мерзімді келісімге қол жеткізе алған жоқ. Осы жағдайға байланысты Brent пен WTI бағалары шамамен 1 пайызға төмендеп жатыр. Мұнай бағасының түзетуі сондай-ақ тамыз айынан бастап OPEC+ өндіріс квоталарының ұлғаятынына деген күтулерден де туындап отыр. Энергия бағасының төмендеуі инфляциялық тәуекелдерді азайтып, тұтынушылық және көлік компанияларына қолдау көрсетеді. АҚШ пен Иран арасындағы келесі кезектегі келіссөздер 9 шілдеде Аятолла Али Хаменеидің жерлеу рәсімінен кейін өтеді.

Чип өндірушілердің акциялары түзетілу аясында АҚШ индекстерінің фьючерстері іс жүзінде өзгеріссіз саудаланып жатыр. Келесі сессияға тәуекелдер теңгерімін біз жоғары құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз.

— 2 шілдедегі сауданың соңында Samsung Electronics пен SK Hynix акциялары тиісінше 9,1% және 14,6%-ға құлдырады. Осы жағдайға байланысты Оңтүстік Кореяның негізгі қор нарығы индексі Kospi шамамен 8%-ға төмендеді. Бұл сатылым жартылай өткізгіштер саласының рекордтық екінші тоқсанынан кейінгі пайда алу әрекетін көрсетеді. Бұл АҚШ сауда сессиясы кезінде Micron (MU), SanDisk (SNDK) және басқа да жад чиптерін жеткізушілердің акцияларын сату қаупін тудырады. MU акцияларының бағасы $1 000-нан төмен түсуі көптеген stop-loss тапсырыстарды іске қосып, акцияға қысымды күшейтеді.

— AT&T Mobility-пен келісімін қайта қарау туралы хабарландырудан кейін SurgePays (SURG) акциялары 61%-ға өсті. Өзгерістер жалпы сомасы 50 миллион доллар болатын қалған ең төменгі сатып алу міндеттемелерін жояды. AT&T сонымен қатар бұрын есептелген шамамен 10,3 миллион доллар сомасындағы төлемдерді есептен шығарады, бұл SurgePays компаниясына екінші тоқсанда шамамен 8,5 миллион доллар біржолғы пайда әкеледі. Инвесторлар міндеттемелердің айтарлықтай азаюына және көтерме сауда бағаларының жақсаруы арқасында пайда маржаларының өсу мүмкіндігіне оң реакция білдіріп отыр.

— National Beverage (FIZZ) акциялары жылдық нәтижелері жарияланғаннан және әрбір акцияға 3,25 доллар арнайы дивиденд туралы хабарланғаннан кейін 6%-ға өсті. Бұл соңғы жабылу бағасына сүйенсек, шамамен 10,5% табыс әкеледі. 2026 жылғы қаржылық жылы компанияның кірісі 1,2 миллиард доллардан 1,18 миллиард долларға төмендеді, бір акцияға шаққандағы сұйылтылған таза пайда 1,99 доллардан 1,96 долларға азайды, брутто маржа 37 пайызда қалды, ал ақша қаражаттарының резерві 350 миллион долларға дейін өсті. Нарықтың хабарландыруға оң реакциясы негізінен капиталдың айтарлықтай қайтарылуі мен тұрақты ақша ағынына байланысты.

— Franklin Covey (FC) акциялары 18%-ға төмендеді, себебі оның тоқсандық кірісі небәрі 1%-ға өсіп, 67,8 миллион долларды құрады, консенсус болжамынан сәл төмен түсті, ал акцияға шаққандағы табыс орташа болжамдарға сәйкес 0,27 АҚШ долларын құрады, түзетілген EBITDA 14%-ға өсіп, 8,3 миллион долларға жетті. Компанияның нарықтық капитализациясына қысым толық жылға арналған кіріс болжамын 265–275 миллион доллардан 260–267 миллион долларға төмендетуден туындады, бұл пайдалылықтың жақсарғанына қарамастан өсу қарқынының әлсіздігіне қатысты алаңдаушылықты күшейтті.

1 шілдеде АҚШ қор нарықтарындағы сауда теріс аймақта аяқталды. S&P 500 индексі 0,22%-ға, Nasdaq 100 индексі 1,54%-ға, Russell 2000 индексі 0,39%-ға төмендеді, ал Dow Jones символдық түрде 0,03%-ға төмендеді.

Сессия жартылай өткізгіш акцияларында екінші тоқсандағы рекордтық өсімнен кейін кең көлемді пайда алумен сипатталады. Бұл кең нарықтың басқа секторларына ірі көлемде капитал ағынын әкелді. Нәтижесінде S&P 500 теңдестірілген индексі жаңа барлық уақыттағы ең жоғары деңгейге жетті. «Ғажайып жетілік» компанияларының көбі оң аймақта жабылды. Meta Platforms (META: +8,8%) артық есептеу қуатын монетизациялау жоспарлары туралы хабарламалардан кейін сатып алушылардың ең көп сұранысына ие болды. Алайда чип жасаушылардың акцияларын сатудың жоғарылауы салдарынан IT секторы (XLK: -2,57%) нарықтағы ең төменгі орынға түсті. Инвесторлардың қаражатының ағыны арқасында телекоммуникация (XLC: +2,44%) және қаржы компаниялары (XLF: +2,18%) ең үздік көрсеткіштерді көрсетті.

Жарияланған макроэкономикалық деректер экономиканың бәсеңдеуін және инфляциялық қысымның бәсеңдеуін көрсетті. ISM-нің маусым айындағы өндіріс саласы бойынша Сатып алу менеджерлері индексі (PMI) 54-тен 53,3 ұпайға төмендеді, бұл консенсус болжамға сәйкес келеді. Нарық төленген бағалар бойынша кіші компоненттің күрт төмендеуіне оң реакция көрсетті. ADP есебіне сәйкес, жеке сектордағы жаңа жұмыс орындарының саны маусым айында болжам бойынша 113 000-ға қарсы небәрі 98 000-ға өсті, ал мамырдағы көрсеткіш 122 000 болған. Тұрақты кірісті бағалы қағаздар нарығы макроэкономикалық деректер мен акциялар нарығындағы ротацияға орташа төмендеумен жауап берді: мемлекеттік облигациялар кірістілігі 2–4 базистік пунктке өсті, ал кірістілік қисығы өткірленді.

Португалияның Синтра қаласындағы Еуропалық орталық банк форумында Федералдық резерв жүйесінің төрағасы Кевин Уорш соңғы апталарда инфляциялық күтулер мен тәуекелдердің бәсеңдегенін атап өтті. Күтілгендей, спикер негізгі мөлшерлеменің болашақ бағыты туралы ешқандай алдағы нұсқаулық бермеді. Сонымен қатар ол Англия Банкінің бұрынғы губернаторы Мервин Кингті Федералдық резерв жүйесінің коммуникациялар жөніндегі жаңа жұмыс тобының басшысы етіп тағайындағанын жариялады.

Тауар нарықтары сыртқы саясат жаңалықтарына жауап берді. WTI маркалы мұнай фьючерстері Хормуз бұғазындағы коммерциялық кеме қатынасы режимі туралы Дохада АҚШ пен Иран арасындағы конструктивті келіссөздер туралы хабарламалар фонында 1,3%-ға төмендеді.

— Meta Platforms (META: +8,8%) артық есептеу қуатын сату үшін бұлттық бөлім құру жоспарын жариялады. Бұл корпорацияға жасанды интеллект инфрақұрылымына жасаған алып инвестицияларын тиімді монетизациялауға және Nebius (NBIS: -17%) пен CoreWeave (CRWV: -13.9%) компанияларымен тікелей бәсекеге түсуге мүмкіндік береді.

—Microsoft (MSFT: +3%) келесі аптада нейрондық желілерге капиталдық шығындардың айтарлықтай өсуіне байланысты жұмысшылар санын шамамен 2,5 пайызға қысқартатынын жариялауы мүмкін. Инвесторлар бұл ішкі ақпаратты шығындарды бақылауға бағытталған уақытылы әрі ақылға қонымды қадам деп бағалады.

—Shutterstock (SSTK: -29%) Ұлыбританияның бәсекелестік реттеушілерінің келісімге қатты қарсылық көрсетуіне байланысты бәсекелес Getty Images қызметімен бірігуден бас тартты. Инвесторлардың күткен басымдық төлемінің жойылуы кең көлемді сатуға әкелді.

General Mills (GIS: +8,5%) төртінші қаржылық тоқсаны бойынша мықты нәтижелер көрсетті. Тұтынушылардың бюджетіне түскен қысымға байланысты органикалық сатылым өсімі болмаса да, компания баға саясатын дұрыс жүргізу, өнім ассортиментін жақсарту және операциялық шығындарды азайтуға бағытталған жаңа бағдарламаларды жариялау арқасында маржаларын айтарлықтай жақсарта алды.

— Alcoa (AA: -8,9%) Австралияның South32 компаниясының алюмина және боксит активтерін 4,1–4,8 млрд долларға сатып алу ниетін жариялады, төлем қолма-қол ақша мен акциялар арқылы жүзеге асырылады. Бұл жоспар инвесторлар арасында алюминий алып компаниясының акциялар капиталының сұйылуы мен қарыз жүктемесінің артуы жөніндегі орынды алаңдаушылық тудырды.