Нью-Йоркте таң: Еңбек министрлігінің есебі басты назарда

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Күннің басты оқиғасы – Еңбек министрлігінің қыркүйек айындағы статистикасын жариялау. Келісімді болжам бойынша ауылшаруашылық емес жұмыс орындарының саны тамыздағы 162 000-нан қыркүйекте 90 000-ға дейін азаяды, жұмыссыздық деңгейі 4,1 пайызда тұрақты қалады, ал орташа сағаттық табыс ай сайын 0,3 пайызға өседі. Алдыңғы айларға қатысты деректердің түзетулері ерекше қызығушылық тудырады. Freedom Broker сарапшыларының ауылшаруашылық емес жұмыс орындары бойынша болжамы консенсус мәнінің жартысын құрайды: ол небәрі 45 000-ды көрсетеді. Сонымен бірге жұмыссыздық деңгейінің 4,2 пайызға дейін өсетінін күтеміз. Егер бұл болжам жүзеге асса, тұтынушылар сұранысы мықты болып қалған жағдайда тағы бір ФРЖ пайыздық мөлшерлемені көтеру ықтималдығын төмендетіп, акция бағаларын қолдайды. Еңбек ақының өсу қарқынының жеделдеуі жағдайында жұмыссыздық деңгейінің 4 пайызға төмендеуі реттеуші үшін қатаң сигнал болар еді. Нәтижесінде қазан айында пайыздық мөлшерлемені көтеру ықтималдығы тағы да артады, ал мемлекеттік бағалы қағаздар кірістілігі өсуді жалғастырады.

Лори Логан, Даллас Федералдық резервтік банкінің президенті, кеше кешкісін қазіргі ақша-несие саясаты инфляцияны тежеуге жеткіліксіз екенін және пайыздық мөлшерлемені кем дегенде тағы 50 базистік пунктке көтеру қажет екенін айтты. Сонымен қатар ол ұзақ мерзімді облигациялардағы мерзімдік сыйақының өсуі әрі қарай ақша-несие саясатын қатаңдату қажеттілігін азайтуы мүмкін екенін атап өтті.

Мұнай бағалары кеше күрт өскеннен кейін бүгін таңертең ішінара түзетуге ұшырауда: Brent маркасы барреліне 100 доллардан төмен саудаланып жатыр, ал WTI 90 доллар шегінен төмен түсті. Бағалар кеше АҚШ-тың Таяу Шығыстағы әскери қатысуын күшейту туралы хабарламалар мен АҚШ пен Иран арасындағы келіссөздерде елеулі ілгерілеудің болмауы, сондай-ақ Қытайдың мұнай өнімдерін экспорттауды тоқтатуы жағдайында қолдау тапты, Ал Таяу Шығыстан жеткізілімдердің қайта жандануы бағаның өсуіне шектеу қояды.

Tesla (TSLA) осы жұмада үшінші тоқсан бойынша жеткізу көрсеткіштерін жариялайды. Компанияның өз болжамы 462 000 көлік құралын көрсетеді.

АҚШ индекстері бойынша фьючерстер орташа деңгейде оң серпін көрсетіп отыр, ал Nasdaq-100 индексі алда келеді. Біз алдағы сессияға арналған тәуекелдер теңгерімін бейтарап деп бағалаймыз, себебі жоғарыда аталған Еңбек департаментінің есебі ауытқушылықты күшейтеді деп күтілуде. Он жылдық қазынашылық облигациялардың кірістілігі шамамен 5,25 пайыз деңгейінде сақталып отыр, бұл алдыңғы күні тіркелген 24 жылдық рекордтық 5,34 пайыздан төмен. ФРЖ-ның қатаң реторикасы мен жоғары мұнай бағасы тәуекелге деген ынтаны төмендетіп отыр.

— Nike (NKE) акциялары компанияның 2027 қаржылық жылға (FY) арналған сақ болжамын жариялағаннан кейін шамамен 10 пайызға төмендеді. Компания түзетілген акцияға түсетін пайданы (EPS) 1,15–1,35 доллар аралығында күтеді, бұл нарықтық орташа болжам 1,61 доллардан төмен, сондай-ақ кірістің жоғары бір таңбалы пайыздық төмендеуін болжайды. 2027 қаржылық жылдың бірінші тоқсанында Nike компаниясының кірісі өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 4%-ға төмендеп, 11,21 млрд долларды құрады, бұл консенсус болжамынан төмен. Үлкен Қытай аймағындағы сатылымдар 22%-ға төмендеді (-валюталық нейтралды негізде -26%). Компания сондай-ақ 2031 қаржылық жылға қарай шамамен 2,5 млрд доллар үнемдеуді қамтамасыз етуге және қызметкерлер санын қысқартуға бағытталған трансформациялық бағдарламаны жариялады. Бизнесті қалпына келтіру нарықтың күткенінен ұзаққа созылуы мүмкін.

ON Semiconductor (ON) акциялары 6%-дан астамға өсіп жатса, Synaptics (SYNA) акциялары 14%-дан астамға қымбаттады. Бәсекелес ұсыныс пайда болғаннан кейін тараптар бірігу шарттарын қайта қарастырды. Жаңа шарттарға сәйкес ON Semiconductor компаниясы Synaptics акциялары үшін акциямен алмастырудың орнына әр акцияға қолма-қол 123 доллар төлейді, ал сатып алудың жалпы құны шамамен 7 миллиард доллардан 5,7 миллиард долларға дейін төмендеді. 2027 жылдың ортасында аяқталуы жоспарланған мәміленің жаңа құрылымы ON Semiconductor акционерлері үшін акциялардың таралу қаупін жояды.

— Fair Isaac (FICO) және TransUnion (TRU) акциялары АҚШ-тың Федералдық тұрғын үй қаржы агенттігі туралы жаңалықтан кейін тиісінше шамамен 6 пайыз және 3 пайызға төмендеді (FHFA) Fannie Mae және Freddie Mac-пен жұмыс істейтін ипотекалық несие берушілерге үш емес, екі несиелік анықтама агенттігінің мәліметтерін пайдалануға рұқсат бермек. Бұл ипотекалық сектордағы компаниялардың кірісінің азаю қаупін тудырады.

— Amazon (AMZN) шамамен 8 миллиард долларлық Grace Blackwell GPU-ларын арнайы мақсатты компанияға (SPV) аудару және кейіннен оны қайта жалға алу жөніндегі мәміле бойынша келіссөздер жүргізуде.

Venture Global (VG) 2030 жылдан бастап жылына 1 миллион тонна сұйытылған табиғи газ (LNG) жеткізу туралы ConocoPhillips (COP) компаниясымен 20 жылдық келісімшартқа қол қойды. Ұзақ мерзімді келісімшарттар компанияның болашақ табысының болжамдылығын арттырады.

— Moderna (MRNA) акциялары 1,5 пайызға өсті, себебі 9 қазаннан бастап оны Nasdaq-100 индексіне Warner Bros. Discovery (WBD) орнына қосу туралы хабарланды. Бұл фармацевтикалық компанияның акцияларына индекстік қорлардан қосымша сұраныс тудырады.

1 қазанда АҚШ қор нарықтарындағы сауда орташа өсіммен аяқталды. S&P 500 индексі 0,19 пайызға, Nasdaq-100 индексі 0,31 пайызға өсті, Dow Jones индексі символдық түрде 0,04%-ға, ал Russell 2000 индексі 0,35%-ға өсті. Өсім чип өндірушілердің акцияларын сатып алуға байланысты болды, ал мегакаптар аралас саудаланды. Энергетика секторы (XLE: +1,95 пайыз) АҚШ-тың Таяу Шығыстағы әскери қатысуының күшейгені туралы хабарламалардан кейін мұнай бағасының өсуі фонында ең жоғары өсім көрсетті. Денсаулық сақтау секторы (XLV: -1.32%) фармацевтикалық компаниялар мен медициналық жабдық өндірушілерінің акцияларындағы түзетулерге байланысты артта қалды. Телекоммуникациялар (XLC: -0,93%) да медиа компанияларының акция бағасының төмендеуіне байланысты нарықтан төмен көрсеткіш көрсетті.

10 жылдық қазынашылық облигациялардың кірістілігі сауданың алғашқы жартысында 5,34 пайызға дейін – 2002 жылдан бергі ең жоғары деңгейге – жетті, бірақ кейін төмен қарай бұрылып, жабылуға дейін 5,24 пайызға дейін төмендеді. 30 жылдық облигациялардың кірістілігі 5,61 пайызды, ал 2 жылдық облигациялардың кірістілігі 4,79 пайызды құрады. Қазан айында ФРЖ пайыздық мөлшерлемені көтеру ықтималдығы шамамен 26 пайызға дейін төмендеді.

Макроэкономикалық деректер аралас сигналдар берді. Қыркүйек айына арналған ISM өндірістік сатып алу менеджерлері индексі (PMI) 54,6-дан 54,5-ке төмендеді (консенсус: 55; Freedom Broker болжамы: 55,1). Сонымен бірге бағалар кіші индексі 6,8 пунктке өсіп, 77,9-ға жетті. Жұмыссыздық бойынша бастапқы өтініштер саны орташа есеппен 200 000-ға қарағанда 197 000-ға дейін төмендеді. Осылайша, өндірістік белсенділік тұрақты болып қалды, бірақ баға қысымының артуы инфляциялық тәуекелдерді күшейтті. ФРЖ Басқарма Кеңесінің мүшесі Лиза Кук инфляцияны төмендету үшін қосымша күш салу қажеттігін атап өтті. Регулятордың вице-торағасы Филип Джефферсон ақша-несие саясатын түзетудегі келесі қадамды анықтау үшін қосымша уақыт қажет болатынын мойындады.

Корпоративтік жаңалықтар макроэкономикалық жағдайдың екі қырын да көрсетті. Оң серпінді көңіл-күй мықты нәтижелер мен жасанды интеллект инфрақұрылымына жоғары сұраныстың расталуымен нығайды. Accenture S&P 500 индексінде ең үздік көрсеткіш көрсетті (ACN: +15,8%), ол төртінші қаржылық тоқсандағы кіріс пен акцияға шаққандағы пайда (EPS) бойынша нарықтық консенсус болжамдарын, сондай-ақ жаңа тапсырыстар мен 2027 жылға арналған болжамдық көрсеткіштерді асыра орындады. Жасанды интеллект мүмкіндіктеріне жоғары сұраныс Oracle-дың (ORCL: +0,6%) Tencent-пен деректер орталығын жалға алу келісімі мен Constellation Energy арасындағы 20 жылдық электр энергиясын жеткізу келісімі арқылы да расталады (CEG: +1,9%) және Amazon (AMZN: -0,4%). Сонымен бірге компаниялар шығындардың өсіп жатқанын хабарлап отыр, бұл үрдіс қыркүйек айындағы PMI баға компонентімен де айқындалады. Acuity (AYI: -3,4%) жады чиптерінің бағасының өсуіне байланысты өз бизнес-сегменттерінің бірі үшін әлсіз болжам ұсынды. McCormick (MKC: -4,9%) жылға арналған шығындар инфляциясының болжамын көтеріп, төртінші тоқсанда маржа қысылатынын ескертті, нәтижелері нарықтық консенсус бағалауынан асса да.