Нью-Йоркте таң: Intel мен SAP есептері сауданың бағытын анықтайды

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Орта Шығыстағы жағдай нарық тенденцияларын қалыптастыруды жалғастыруда. АҚШ Президенті Дональд Трамп Израиль мен Ливан арасындағы үш апталық атысты тоқтату режимін ұзартуды жариялады, бұл уақытша эскалация қаупін азайтып, қақтығысты дипломатиялық жолмен шешуге мүмкіндік береді. Сонымен бірге, Ормуз бұғазы айналасындағы жағдай шиеленісіп тұр: Вашингтонның реторикасы қатаңдап, мина төгетін кемелерге қарсы күш қолдануға дайын екендігі туралы мәлімдемелер жасалуда. Теңіз арқылы тауар тасымалдаудағы қиындықтар мен Иран мұнай экспортына салынып жатқан қысым жабдықтаудың үздіксіз бұзылу қаупін арттырып жатыр. Осы жағдайға байланысты мұнай бағасы өсіп, инфляциялық қысым күшейіп, тәуекелге барғысы келу төмендеп жатыр.

Макроэкономикалық деректер бүгінгі сауда барысына шектеулі әсер етуі мүмкін. Назар сәуір айына арналған Мичиган университетінің тұтынушылар сенімі индексінің соңғы деректеріне аударылады (консенсус: 48,4 ұпай, алдын ала бағалау: 47,6). Инфляция күтілімдерінің төмендеуі нарыққа қолайлы болар еді, алайда мұндай үрдісті әзірге жеткілікті негіздеуге болмайды, себебі АҚШ-та бензин бағасы әлі де жоғары.

Procter & Gamble (PG), SLB Limited (SLB), HCA Healthcare (HCA), Norfolk Southern (NSC), Charter Communications (CHTR), Western Union (WU) және Flagstar Financial (FLG) компаниялары нарық ашылар алдында тоқсандық нәтижелерін жариялауға дайындалып отыр.

Intel (INTC) және SAP (SAP) есептеріне реакцияның арқасында технологиялық сектор акциялары жалпы нарықтан озып кетуді жалғастыруы мүмкін. Біз чип жасаушылар мен бағдарламалық жасақтама әзірлеушілердің акцияларының өсуін болжаймыз. Ақпанда екі таңбалы өсімнен кейін RSI индикаторы бойынша SMH ETF пен SOXX ETF қазірдің өзінде айтарлықтай артық сатып алынған, бірақ оң серпін әзірге сақталуда. Көңіл-күйді одан әрі қолдайтын жайт – OpenAI өзінің жаңа GPT-5.5 моделін шығарды, бұл оның Anthropic пен Alphabet (GOOGL) компанияларымен бәсекелестік жарыста мықты позицияда екенін көрсетеді.

S&P 500 фьючерстері өзгеріссіз саудаланып жатыр, ал NASDAQ 100 шамамен 0,5%-ға өсті. Біз алдағы сессияда тәуекел мен пайда арақатынасын орташа деңгейде оң деп бағалаймыз, алайда құбылмалылық жоғары болады.

— Intel (INTC) акциялары күшті нәтижелер жарияланғаннан кейін алдын ала саудада шамамен 20%-ға өсті. Сұраныстың жаңа қозғаушы күші компанияның акция бағасына есепке алына бастады: бұлттық провайдерлер модельдерді оқытудан оларды енгізуге көшкен сайын автономды AI агенттерінің тапсырмалары мен пайымдауға негізделген есептеулерге жақсырақ бейімделген CPU-лардың рөлі артып келеді. INTC акциялары шығындардың өсуі мен жеткізу тапшылығы жағдайында чиптердің бағасының қымбаттауынан қосымша қолдау алуда.

— Advanced Micro Devices (AMD) мен Arm Holdings (ARM) акциялары тиісінше 7%-ға және 12%-ға өсті , бұл AI инфрақұрылымының CPU сегментіне деген қызығушылықтың артып келе жатқанын көрсетеді.

— SAP (SAP) акциялары 6%-дан астамға өсті: оның тоқсандық табысы 6%-ға өсіп, 9,56 млрд еуроны құрады, ал бұлтты қызметтерден түскен табыс 19%-ға өсіп, 5,96 млрд еуроға жетті. Операциялық пайда 2,87 млрд еуроны құрады, ал консенсус болжамы 2,71 млрд еуро болған. Бұлтты қызметтердің кірісінің 23–25%-ға өсуі жөніндегі болжам расталды.

— MaxLinear (MXL) акциялары компанияның акцияға есептелген пайдасы (EPS) 0,22 АҚШ долларын құрағанын, ал нарықтық орташа болжам 0,18 АҚШ доллары болғанын хабарлағаннан кейін 30%-дан астамға өсті , ал кіріс жыл сайын 43%-ға өсіп, 137,2 миллион АҚШ долларына жетті. Бұл нәтижелер деректер орталықтарына арналған оптикалық шешімдерге жоғары сұраныс арқасында қалыптасты. Компанияның ағымдағы тоқсанға арналған 160–170 миллион доллар аралығындағы кіріс болжамы нарықтық консенсуспен салыстырғанда айтарлықтай жоғары болды.

— Comfort Systems (FIX) акциялары нәтижелері жарияланғаннан кейін шамамен 6%-ға өсті : бір акцияға түсетін пайда (EPS) мен кіріс тиісінше 10,51 АҚШ доллары мен 2,87 миллиард АҚШ долларын құрады, ал болжамдар тиісінше 6,81 және 2,39 миллиард АҚШ доллары болған. Осы көрсеткіштердің өсуі HVAC және деректер орталықтары жобаларының арқасында болды. Компанияның дивиденді 14%-ға арттырылды.

— Coursera (COUR) акциялары компания EPS көрсеткішін орташа болжам $0,08-ге қарсы $0,07 деп хабарлағаннан кейін шамамен 10%-ға төмендеп жатыр , ал ағымдағы жылға арналған кіріс бойынша болжамы сақ болып, $805–815 миллион аралығында болатынын көрсетті. Алайда компанияның баспасөз хабарламасында кірістің 195,7 миллион долларға дейін өскені және пайдаланушылар базасының 205 миллионға дейін ұлғайғаны хабарланды.

23 сәуірдегі АҚШ қор нарықтарындағы сауда қызыл аймақта аяқталды. S&P 500 индексі 0,41%-ға, NASDAQ 100 индексі 0,57%-ға, Dow Jones индексі 0,36%-ға және Russell 2000 индексі 0,37%-ға төмендеді.

Төмендеу үрдісі геосаяси шиеленістің күшеюі мен нарықтың жаңа рекордтық деңгейге көтерілуінен кейін пайда табу мақсатындағы сатулар салдарынан пайда болды.

«Ғажайып жетілік» акцияларының басым бөлігі теріс аймақта саудаланып, Microsoft акциялары (MSFT: -3,97%) ең қатты сатылды. Өз тарихында алғаш рет корпорация АҚШ-тағы 8 700 қызметкеріне ерікті жұмыстан босатуды ұсынып, оларға «мейірімді қолдау» көрсететінін уәде етті. Бұл ұсыныс жалпы қызмет өтілі мен жасы 70 жылдан асатын қызметкерлерге де берілді. Алайда біздің ойымызша, бұл жаңалық компанияның акцияларына тікелей әсер етпеді. Олардың құлдырауы бағдарламалық қамтамасыз ету секторындағы жалпы теріс көңіл-күйден туындады.

Коммуналдық қызмет көрсетушілер (XLU: +2,72%) қорғаныс активтеріне сұраныстың артуы нәтижесінде жалпы нарықта ең үздік көрсеткіштерді көрсетті. Технологиялық сектор (XLK: -1,42%) бағдарламалық қамтамасыз ету компаниялары мен кейбір жасанды интеллектке қатысты акциялардың қысымынан төмен көрсеткіштер көрсетті.

Макроэкономикалық көрсеткіштер аралас сипатқа ие болды. Жұмыссыздық бойынша бастапқы өтініштер саны 214 000-ға дейін өсті, ал консенсус болжамы 210 000 болған, бұл еңбек нарығының сәл салқындағанын көрсетеді. Сонымен бірге, S&P Global компаниясының сәуір айына арналған алдын ала PMI деректері күтулерден асып түсті: біріктірілген индексі 51,3 ұпайға, өндіріс индексі 54-ке жетті, бұл бизнес белсенділігінің төзімділігі мен жаңа тапсырыстардың мол ағынын көрсетеді.

Орта Шығыстағы қақтығыс айналасындағы жаңалықтар фонды тәуекелді активтерге сұраныстың төмендеуіне әсер етіп тұр. АҚШ-тың қатаң реторикасы мен Ормуз бұғазы аймағында шиеленісу қаупі туралы хабарламалар WTI мұнай бағасының +3,1%-ға өсуіне және құбылмалылықтың артуына әкелді.

— Mobileye (MBLY: +10,1%) соңғы тоқсанда кірістің жылдық өсімін 27%-ға арттырғанын және EyeQ чиптерінің жөнелтілуінің 28%-ға өскенін хабарлады . Компания сондай-ақ 2026 жылға арналған болжамын жоғарылатып, 250 миллион долларға акцияларды қайта сатып алуды жариялады.

— Keurig Dr Pepper (KDP: +7,5%) табыс пен пайда бойынша консенсус болжамдарын асыра орындады , бұл баға саясатының әсері мен сату көлемдерінің артуымен байланысты. Ең жоғары өсім АҚШ-тағы сусын сегменті мен халықаралық бизнесте тіркелді.

— Hasbro (HAS: +6,6%) алдын ала тоқсандық нәтижелерін жариялады : кіріс 970–985 миллион долларды құрады, ал нарықтық консенсус бағалауы 908,9 миллион доллар болған. Басқарушылар екінші тоқсан нәтижелерінің жариялану уақытына әсер етуі мүмкін кибершабуылға қарамастан жыл соңына арналған болжамын өзгеріссіз қалдырды.

— Dover компаниясының (DOV: +5,5%) тоқсандық кірісі мен пайдасы нарықтық күтулерден асты . Органикалық өсім 3,3%-дық орташа болжамға қарсы 5,3%-ды құрады, ал тапсырыстар көлемі жыл сайын 23,8%-ға өсіп, негізгі бизнес-сегменттердегі сұраныстың мықты екенін көрсетті.

— Las Vegas Sands (LVS: -8,6%) тоқсандық кіріс пен EBITDA көрсеткіштері бойынша болжамдардан асып түсті. Алайда операциялық шығындардың өсуіне байланысты оның Макаодағы қызметінің тиімділігі күмән тудырып отыр. Дегенмен компания нарықтағы үлесін одан әрі ұлғайтуды жоспарлап отыр.

— Lockheed Martin (LMT: -4,6%) соңғы есеп беру кезеңінде өткен жылмен бірдей кіріс көрсетті, алайда аэроғарыш сегментіндегі әлсіз көрсеткіштер мен F-16 бағдарламасына енгізілген түзетулер салдарынан бір акцияға есептелетін пайда (EPS) мен ақша ағыны күтілген деңгейден төмен болды.