Нью-Йоркте таң: инвесторлар тәуекелден қашады

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Дениславов.

АҚШ қор нарығындағы қозғалыстар тәуекелді активтерден ауқымды түрде шығу процесінің әсерінен анықтала береді. Негізгі триггер – Кевин Уорштың АҚШ Федералдық резерв жүйесінің төрағасы лауазымына үміткер ретінде ұсынылуы. Нарық қатысушылары бұл қадамды ақша-несие саясатын жеңілдету бағытындағы қатаң әрі сақ курс растауы ретінде қабылдады. Сату толқыны криптовалюталар мен асыл металдарды қоса алғанда, кең ауқымды активтерге әсер етті; олар жаңа жылдың алғашқы апталарындағы өткір өсімнен кейін түзетуді жалғастыруда.

Сенбі күні Конгрестегі бюджеттік келіспеушіліктерге байланысты АҚШ-та ішінара тоқтап қалу басталды. Нарық бұл оқиғаға сақтықпен қарап отыр. Polymarket мәліметі бойынша үкіметтің жұмысының тоқтауы алты күннен астам жалғасады деген ықтималдық 20%-ға бағаланады, сондықтан бұл фактор бағаларға ұзақ мерзімді әсер етпеуі тиіс. Өкілдер палатасы бүгін жаңартылған заң жобасын қарастыруды жоспарлап отыр.

Акция нарығындағы ойыншылар үшін маңызды макроэкономикалық жарияланымдар – ISM және S&P өндірістік іскерлік белсенділік индекстері. Сарапшылар пікірі бойынша, екі көрсеткіш те 50 ұпайдан төмен болып, яғни қысқарту аймағында қалады. Чикаго PMI индексі 54 ұпайға жеткенін ескерсек, нақты өндірістік белсенділік көрсеткіштері болжамнан жақсы болуы мүмкін. Индекстің 50-ден жоғарыға шығуы экономиканың тұрақтылығын растайды, алайда нарық мұны ФРЖ-ның пайыздық мөлшерлемелерді ұзақ уақыт бойы жоғары деңгейде ұстап тұру себебі ретінде қабылдауы мүмкін.

S&P 500 компанияларының шамамен үштен бірі екінші тоқсанның тоқсандық нәтижелерін жариялады, және осы кезеңге арналған табыс өсімінің болжамы 8,1%-дан 12,9%-ға дейін көтерілді. Дүйсенбі күні негізгі сессия басталар алдында Walt Disney (DIS), Tyson Foods (TSN), Aptiv (APTV), IDEXX Laboratories (IDXX) және Revvity (RVTY) өз нәтижелерін жариялайды. Сауда-саттық аяқталғаннан кейін Palantir (PLTR), NXP Semiconductors (NXPI), Teradyne (TER), Fabrinet (FN) және Simon Property Group (SPG) өз нәтижелерін жариялайды.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері теріс динамика көрсетіп отыр. Кең тараған сатулар жағдайында біз алдағы сауда сессиясының тәуекелдерінің теңгерімін теріс деп бағалаймыз. Ойлы-сойлылық жоғары болады. S&P индексі жұма күнігі жабылу деңгейінен айтарлықтай төмен ашылады және біз оның 6830–6940 ұпай аралығында қозғалатынын күтеміз (алдыңғы сессияның жабылуына қатысты -1,6%-дан 0%-ға дейін).

Nvidia (NVDA) бас атқарушы директоры қыркүйекте жарияланған OpenAI-пен 100 миллиард долларлық мәмілені аяқтау жөніндегі күтулерін төмендетіп, белгісіздікке қарамастан компаниялардың тығыз ынтымақтастығын жалғастыратынын айтты. Ол OpenAI-дан риза болмағаны туралы болжамдарды жоққа шығарып, компанияның OpenAI-ға өзінің тарихындағы ең ірі болуы мүмкін «колоссалды» инвестиция салуды жоспарлап отырғанын айтты.

—Oracle (ORCL) 2026 жылы қарыз және меншікті капитал есебінен 45–50 миллиард доллар тартуды жоспарлап отыр.

Alphabet (GOOGL) компаниясының еншілес компаниясы Waymo 16 миллиард долларлық қаржыландыру раундын аяқтаудың соңғы кезеңінде, бұл оның бағалануын 110 миллиард долларға дейін екі еседен астам арттырады.

—Ford (F) қолжетімді электр көліктерін дамытуды жеделдету мақсатында Xiaomi -пен электр көліктері саласындағы серіктестік туралы келіссөздер жүргізуде.

— Жады мен басқа да компоненттерге сұраныстың күрт өсуі Apple (AAPL) компаниясының маржаларына қысым жасауы мүмкін. Samsung пен SK Hynix корпорацияға арналған DRAM бағасын көтеріп жатыр.

— CME жұма күні болған ауқымды сатылымнан кейін алтын мен күміс фьючерстері бойынша маржа талаптарын қатаңдатты.

30 қаңтарда АҚШ қор биржаларындағы сауда теріс аймақта аяқталды. S&P 500 индексі 0,43%-ға, Nasdaq 100 индексі 1,28%-ға, Dow Jones индексі 0,36%-ға және Russell 2000 индексі 1,55%-ға төмендеді.

Технология секторы (XLK: -2,04%) осы күннің аутсайдері болды. Өсім бойынша көшбасшылар – негізгі тұтыну тауарларын өндірушілер (XLP: +1,68%), олардың акциялары қорғаныс активтері ретінде саналады.

«Керемет жетілік» өкілдерінің арасында Tesla (TSLA: +3,32%) акциялары SpaceX-тің автокөлік өндірушімен немесе xAI-пен бірігу жоспарлары туралы хабарламаларға қарамастан нарық ағымына қарсы қозғалды.

Қымбат металдар нарығында ауқымды сатулар болды. Алтын онжылдықтағы ең ірі құлдырауды бастан кешіп, 10%-дан астамға төмендеді. Күміс үшін өткен жұманың сессиясы 1980 жылдан бері ең нашар болып, бағасы 30%-дан астамға төмендеді.

Негізгі саяси оқиға – Дональд Трамптың Кевин Уоршты Федералдық резерв жүйесінің төрағасы лауазымына ұсынуы болды. Джером Пауэллдің өкілеттілік мерзімі мамырда аяқталады, сондықтан «бүркітшіл» деп саналатын Уорш тек маусымдағы FOMC отырысында ғана дауыс бере алады. Дегенмен, кадрлық жаңалықтар доллардың нығаюына ықпал етті.

Желтоқсандағы өндірушілердің инфляциясы нарыққа негізгі қысым көрсетті. Жалпы PPI орташа болжам 0,25%-ға қарсы 0,5%-ға өсті, ал негізгі PPI орташа болжам 0,3%-ға қарсы 0,7%-ға секірді. Инвесторлар бизнес белсенділігінің күтпеген жақсаруына байланысты ақша-несие саясатын түзету жөніндегі күтулерін қайта қарастырып жатыр (Чикаго PMI 25 айдан кейін алғаш рет өсім аймағына шығып, 54 ұпайға жетті) және ФРЖ өкілдері Рафаэль Бостик пен Альберто Мусалемнің пайыздық мөлшерлемелерді төмендетудің орынсыздығы туралы пікірлері.

— Deckers Outdoor (DECK: +19,4%) акциялары үшінші тоқсан есебін жариялағаннан кейін күрт өсті. Компанияның бір акцияға түсетін табысы күтулерден 20%-ға асты. HOKA және UGG брендтерінің сатылымдарының жеделдеуі, операциялық маржалардың өсуі және жылдық болжамның жоғарылатылуы инвесторлардың макроэкономикалық алаңдаушылықтарын басып озды.

— Энергия алпауыттары Exxon Mobil (XOM: +0,6%) және Chevron (CVX: +3,3%) төмен шығынды өндіру мен тиімді шығын бақылауына басымдық беру арқасында тоқсандық табыстары болжамнан асып түскеннен кейін акциялары жоғары бағамен жабылды. Инвесторларды сондай-ақ компаниялардың Венесуэлада инвестициялық мүмкіндіктерді зерттеу жоспарлары да қызықтырды, себебі бұл ел ұзақ мерзімді өндіріс өсімінің ықтимал қозғаушы күші ретінде қарастырылады.

— Алты жыл ішіндегі ең жоғары абоненттер ағыны (616 000, болжам бойынша 417 000) Verizon Communications (VZ: +11,8 %) акцияларының өсуіне түрткі болды. Оң көңіл-күй 2026 жылға арналған сенімді ақша ағыны болжамы мен 25 миллиард долларлық акцияларды қайта сатып алу бағдарламасын жариялау арқылы нығайтылды.

— Charter Communications (CHTR: +7,6%) акциялары әлсіз кіріске қарамастан мықты EBITDA мен еркін ақша ағынының арқасында өсті. Нарық бейне қызметіне жазылушылардың күтпеген өсіміне және абоненттік базаның тұрақтылығына оң жауап берді.

Америка мен Еуропадағы мықты нәтижелер Air Products (APD: +6,4%) компаниясына Таяу Шығыстағы сұраныстың әлсіреуін өтеуге және болжамдардан асуға мүмкіндік берді. Сарапшылар сату көлемдері мен маржалардың жақсарғанын атап өтті, ал жылдық болжамды растау инвесторларды бизнестің тұрақтылығына сендірді.

— Тері күтімі бөліміндегі қиындықтарға қарамастан, үй жануарларының қоректендіру сегментіндегі жетістіктер Colgate-Palmolive (CL: +6,0%) компаниясына күтпегендей жақсы нәтижелер көрсетуге мүмкіндік берді. Нарық Қытайдағы мәселелерге байланысты 2026 жылға арналған сақ болжамды елемей, сату өсімін жеделдетуге назар аударды.

— Бас директордың ірі бірігу және сатып алу мәмілесіне дайындық туралы хабарламасы GameStop акцияларының бағасын (GME: +4,7 %) көтерді. Сұхбат барысында компанияның жоғарғы басшысы бұл стратегиялық сатып алуды компанияның қаржылық қалпына келу жоспарының негізгі элементі деп атады.