Нью-Йоркте таң: инвесторлар тағы да сақтықпен оң көзқарас танытуда

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы және болжамы.

Осы дүйсенбідегі негізгі макроэкономикалық жарияланым – Conference Board ұйымының маусым айына арналған алдын ала экономикалық индексі (консенсус: айына шамамен 0%, мамыр: айына 0,1%). Әлсіз нәтиже экономикалық өсудің бәсеңдеуін көрсетуі мүмкін, алайда бұл деректердің нарық қозғалысына әсері шектеулі болады. Жалпы алғанда, алдағы сауда күндеріне арналған макроэкономикалық күнтізбе маңызды жарияланымдарға бай емес. Fed өкілдері дәстүрлі түрде 28–29 шілдеге белгіленген отырысқа дейінгі аптада қоғамдық мәлімдемелер жасаудан бас тартады. Нарық пайыздық мөлшерлемелердің өзгеріссіз қалатынын күтеді, сондықтан баға қозғалысы негізінен корпоративтік табыс есептері мен сыртқы саясат жаңалықтарымен анықталады.

АҚШ пен Иран арасындағы шиеленістің күшеюі негізгі тәуекел көзі болып қала береді. АҚШ қарулы күштері Иран нысандарына сегізінші күн қатарынан соққы беріп келеді. Ислам Республикасы өз кезегінде Парсы шығанағындағы елдерге зымырандық және дрондармен соққылар жасап жатыр. Хормуз бұғазы арқылы шикі мұнай тасымалдауға қатысты алаңдаушылықтар салдарынан мұнай бағасы қайта өсіп жатыр. Осы жағдайға байланысты инфляцияның жеделдеуі мен Федералдық резерв жүйесінің қатаң ұстанымын сақтап қалу қаупі күшейіп келеді.

Domino's Pizza (DPZ) тоқсандық нәтижелерін жариялады, ал Dynex Capital (DX) пен AMC Entertainment (AMC) негізгі сауда сессиясы басталар алдында өз нәтижелерін жариялауға дайын. Нарық жабылғаннан кейін Steel Dynamics (STLD), Crown Holdings (CCK), W.R. Berkley (WRB), Zions Bancorporation (ZION), Wintrust Financial (WTFC) және AGNC Investment (AGNC) өз нәтижелерін жариялайды.

Иран АҚШ-пен делдалдар арқылы келіссөздерді жалғастыратынын жариялағаннан кейін негізгі акция индекстері бойынша фьючерстер оң серпін көрсетіп отыр. Біз алдағы сессия үшін тәуекелдер теңгерімін орташа құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз. Геосаяси тәуекелдер мен технологиялық сектордағы төмендеу фьючерстердің тұрақтылығы мен маңызды макроэкономикалық триггерлердің болмауымен өтеледі.

— GameStop (GME) eBay (EBAY) компаниясындағы 9,8 пайыздық үлесті, яғни 43,4 миллион акцияны жариялады. Компания туынды туынды позицияларын қарапайым акцияларға айналдырып, шамамен 56 миллиард долларлық иелену ұсынысы қабылданбағаннан кейін компанияны сатып алуға деген ниетін растады. Бұл ықтимал мәміле жағдайында сауда алаңының бағалау үстемесін қолдайды. GameStop үшін сатып алуды қаржыландыру мәселесі әлі де ашық.

Meta Platforms (META) қысымға ұшырауы мүмкін, себебі кеше АҚШ-та Facebook пен Instagram қолданушыларынан қызмет көрсетудегі үзілістер туралы 6 500-ден астам шағым түсті. Reuters сондай-ақ Сингапурда осы әлеуметтік желілерге қолжетімділіктің үзілісті болғанын хабарлады. Егер компания өз қызметтерінің толық қалпына келтірілгенін растаса, осы оқиғалардың Meta акцияларының бағасына әсері шектеулі болады.

— Қытайлық жад чиптерін өндіруші Changxin Memory Technology (CXMT) компаниясының бастапқы жария ұсынысына (IPO) сұраныс туралы жаңалықтар АҚШ чип өндірушілерінің, әсіресе Micron (MU) компаниясының көрсеткіштеріне әсер етуі мүмкін. 8,6 миллиард долларлық бастапқы жария ұсынысқа институционалдық инвесторлардан шамамен 570 есе артық сұраныс түсті; алайда бұл сұраныс Қытайдағы осы сектордағы компаниялардың алдыңғы IPO-лары кезіндегі сұраныстан айтарлықтай әлсіз болды. Бұл жартылай өткізгіш акцияларының сатылуынан кейін инвесторлардың сақтық танытуын және DRAM нарығында АҚШ пен Қытай арасындағы бәсекенің күшею қаупін көрсетеді.

— 15 еншілес компанияның бұлттық сақтау жүйелеріндегі шамамен 3 300 есептік жазбаның деректері ұрланған кибершабуыл туралы жаңалық Ecopetrol (EC) акцияларының бағасына теріс әсер етуі мүмкін. Колумбияның ең ірі мұнай компаниясы шығындық бағдарламаны орнату әрекетін сәтсіз етіп, өз қызметінде ешбір үзіліссіз жұмыс істеді; алайда оқиғаның қаржылық нәтижелері мен беделіне елеулі әсер ету ықтималдығын жоққа шығарған жоқ.

17 шілдеде АҚШ қор нарықтарындағы сауда күннің ең төменгі деңгейіне жақын жабылды. S&P 500 индексі 1,01%-ға, Nasdaq 100 индексі 1,49%-ға, Dow Jones индексі 0,77%-ға және Russell 2000 индексі 0,42%-ға төмендеді.

Сессияның көрсеткіші импульстік акциялар мен жасанды интеллект трендінің пайда алушылары арасындағы сатудың жеделдеуі арқасында қалыптасты. Капитал айналымы кең ауқымды тәуекелден бас тарту трендіне ұласты. «Ғажайып жетілік» компанияларының көбі төмендеп жабылды, Meta, Alphabet, Nvidia және Tesla акциялары 2%-дан астамға арзандады. Телекоммуникациялар (XLC: −1,78%) және тұтынушылық циклдық акциялар (XLY: −1,62%) нашар көрсеткіш көрсетті. Тек энергетика секторы (XLE: +1.16%) оң аумақта қалды, себебі Таяу Шығыстағы қақтығыстың қайта өршуінен кейін WTI маркалы мұнай бағасының күрт өсуі оны қолдады.

Макроэкономикалық деректер негізінен оң болды, бірақ жоғары технологиялық секторға техникалық факторлардың жасаған қысымын жеңе алмады. Мичиган университетінің шілде айына арналған алдын ала тұтынушылар сенімі индексі маусым айындағы 49,5 ұпайдан 54,4 ұпайға дейін өсті, ал консенсус болжамы 51 ұпай болған, бұл бензин бағасының төмендеуінің арқасында. Негізгі сигнал – келесі жылға инфляция күтілімдерінің 4,6%-дан 4,2%-ға төмендеуі, ал бес жылдық күтілімдер 3,3%-да қалды. Маусым айындағы тұрғын үй құрылысының басталу көрсеткіштері болжамдардан айтарлықтай асып түсті, алайда құрылысқа рұқсат беру көрсеткіштері күткендей болмады. Маусым айындағы өнеркәсіп өндірісі 0,1 пайызға өсті, ал консенсус болжамы 0,2 пайызды құраған еді.

АҚШ-тың Иранға қарсы әрі қарайғы шабуылдар үшін Израильге қосымша жанармай құю ұшақтарын жіберіп жатқаны туралы хабарламалар тәуекелді активтерге деген қызығушылықтың төмендеуіне ықпал етті. Гордиалық бұғаздан өтетін танкерлер санының күрт азаюы мұнай жеткізіліміндегі үзілістер туралы алаңдаушылықты күшейтті. Жартылай өткізгіштер секторының индексі (SOX) ресми түрде аю нарығы аймағына енді, AI инфрақұрылымына капитал жұмсаудың ұзақ мерзімді қайтарымы туралы талқылаулар аясында маусым айындағы барлық уақыттағы ең жоғары көрсеткіштен 20%-дан астамға құлдырап, ресми түрде аю нарығы аймағына енді.

— Travelers Cos. (TRV: +9,2%) таң қалдырарлық тоқсандық нәтижелерді жариялады, соның ішінде нарықтық консенсус болжамдарын асыра озып өскен таза жазылған сақтандыру жарналары. Сақтандыру компаниясы аралас коэффициентінің жақсарғанын, табиғи апаттардан болатын шығындардың тұрақты азайғанын және инвестициялық табыстың өскенін хабарлады.

— STAAR Surgical компаниясының (STAA: −8,8%) екінші тоқсан бойынша кірістерге қатысты алдын ала болжамы 90 миллион доллардан сәл аса отырып, инвесторлардың күтуінен сәл төмен қалды. Қытайдағы оң сату серпіні, Азия-Тынық мұхиты аймағы мен Америка құрлығындағы оң сату өсімі геосаяси шиеленіс пен Таяу Шығыстағы макроэкономикалық көрсеткіштердің нашарлауымен өтеліп, бұл EMEA аймағындағы компанияның нәтижелеріне айтарлықтай қысым жасады.

— Autoliv (ALV: −3,8%) әлсіз табыстылық көрсеткіштерін және жалпы маржасының төмендеуін хабарлады. Азиядағы жоғары сұраныстың арқасында кірістің айтарлықтай өсуіне қарамастан, Еуропа мен Солтүстік Америкадағы жолаушылар автокөліктерін өндіру қарқыны бәсеңдеді. Бизнес ортасындағы белгісіздікке байланысты жыл соңына дейінгі болжам консервативті күйінде қалуда.

SpaceX (SPCX: −5.4%) жаңартылған Starship зымыран жүйесінің сынақ ұшыруының екінші талпынысын кейінге қалдырды. Компанияның бас директоры Илон Масктың айтуынша, автоматты ұшыруды тоқтату кейбір қозғалтқыштардағы техникалық ақаудан болды; қайта ұшыру келесі аптаның өзінде жүзеге асуы мүмкін.