Нью-Йоркте таң: макроэкономикалық деректер мен геосаясат арасындағы тепе-теңдікті іздеу

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Дениславов.

Бүгінгі сауда ақпан айындағы тұтынушылық баға индексіне бағытталады. Кеңейтілген және негізгі тұтынушылық баға индекстерінің ай сайынғы өсімі қаңтардағы тиісінше 0,2% және 0,3%-дан кейін 0,3%-ға жетеді деген ортақ болжам бар. Шын мәніндегі нәтижелер болжамға жақын болса, инвестициялық қауымдастық оны инфляция жоғары күйінде қала беретінінің расталуы ретінде қабылдауы мүмкін, бірақ оның жеделдеуінің айқын белгілері жоқ. Егер тұтыну бағасының өсімі, әсіресе негізгі индексі күтпегендей жоғары болып шықса, бұл ФРЖ-ның пайыздық мөлшерлемелерді төмендетудегі әрекет ету мүмкіндігінің шектеулі екендігі жөніндегі алаңдаушылықты қайта оятуы мүмкін.

Қосымша макрофактор – ақпан айына арналған АҚШ федералдық бюджет тапшылығы статистикасының жариялануы (консенсус: -317 млрд доллар, қаңтар: -94,6 млрд доллар). Бұл деректердің жариялануы сауда динамикасын анықтай қоймайды, бірақ тұтыну бағалары индексі деректерімен бірге қарастырылғанда бюджеттік жағдайға қатысты қабылдауға және АҚШ мемлекеттік қарыздық бағалы қағаздар кірістілігіне әсер етуі мүмкін, әсіресе бір күн бұрын үш жылдық бағалы қағаздарды әлсіз орналастырудан кейін.

Орта Шығыстағы жағдай сыртқы белгісіздіктің басты көзі болып қала береді. Сәрсенбі күні таңертең Халықаралық энергетика агенттігі (ХЭА) Иранға қарсы АҚШ пен Израильдің әскери операциясынан туындаған баға өсімін тежеу мақсатында тарихындағы ең ірі стратегиялық қорларды босатуды талқылап жатқаны туралы хабарламалардан кейін мұнай бағасы төмендеді. Егер шешім оң болса, нарыққа 182 миллионнан астам баррель жеткізілуі мүмкін, бұл қысқа мерзімде инфляциялық тәуекелдерді ішінара азайтуы ықтимал. Ағымдағы қақтығысқа қарамастан, Тегеран Хормуз бұғазы арқылы Қытайға мұнай жеткізуді белсенді түрде жалғастырып отыр. Соңғы бірнеше аптада осылайша 11,7 миллион баррель тасымалданды, танкерлердің едәуір бөлігі транспондерлерін өшіріп қойды. Алайда бұл нарықтағы шиеленісті толықтай баспайды: инвесторлар Хормуз бұғазы арқылы жеткізудің үзіліс қаупіне назар аударуды жалғастыруда. Медиа есептерге сәйкес, Иран мұнда кемеге қарсы миналарды орнатуды бастады. Бұл бағыттың қауіпсіздігіне қатысты алаңдаушылықты күшейтіп, осы арқылы жеткізілетін энергия бағалары мен басқа да тауарлардың бағасын қақтығыстың дамуына қатысты кез келген жаңалыққа аса сезімтал етеді.

Ресми сауда басталар алдында Campbell's пен Serve Robotics өздерінің тоқсандық нәтижелерін ұсынады. Сауда аяқталғаннан кейін UiPath пен Descartes Systems есеп береді.

S&P 500 фьючерстері алдыңғы сессияның жабылу деңгейлеріне жақын жерде консолидацияланып тұр. Біз алдағы сессияға тәуекелдер теңгерімін жоғары құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз. Егер инфляция деректері орташа күтілімдерге жақын болса, нарық жергілікті демалыс алу мүмкіндігіне ие болады. Сонымен бірге сыртқы саясат жаңалықтары мен энергия бағаларының жағдайы нарық қатысушыларының көңіл-күйін күрт өзгертуге әлі де қабілетті.

— Компания табыс есебін жариялағаннан кейін Oracle акциялары алдын ала саудада шамамен 10%-ға өсті. Компанияның кірісі 17,19 миллиард долларды, ал түзетілген акцияға түсетін табысы 1,79 долларды құрады, ал консенсус болжамдары тиісінше 16,91 миллиард доллар мен 1,7 долларды құраған. Басқарма бұлттық инфрақұрылым мен жасанды интеллект жұмыс жүктемелеріне жоғары сұранысты ескере отырып, 2027 жылға арналған кіріс болжамын 90 миллиард долларға дейін көтерді.

— AeroVironment акциялары тоқсандық нәтижелері жарияланғаннан кейін алдын ала саудада шамамен 9%-ға төмендеді. Акцияға шаққандағы табысы 0,64 АҚШ долларын және 408 миллион долларлық кірісі нарық күтулерінен төмен болып шықты, ал жылға арналған EBITDA болжамы 265–285 миллион долларға төмендетілді.

— Upstart Holdings акциялары сауда басталар алдында шамамен 2%-ға өсті. Инвесторлар компанияның ұлттық банктік лицензияға өтініш беруге ниетті екенін жариялауына оң реакция білдірді, бұл оның бизнес құрылымын жеңілдетіп, несие беру мүмкіндіктерін кеңейте алады.

— Diamondback Energy акциялары екіншілік ұсыныс туралы жариялағаннан кейін шамамен 3%-ға төмендеді. Басты акционерлердің бірі шамамен 11 миллион акцияны сатуды ұсынды, бұл нарыққа қосымша ұсыныстың келуі туралы инвесторлардың алаңдаушылығын күшейтті.

Groupon акциялары алдын ала саудада 10%-ға төмендеді, себебі соңғы есеп беру тоқсанындағы кірісі 136,6 миллион доллар болжамға қарсы тек 132,7 миллион долларды құрады, ал 2026 жылға арналған өз болжамы консенсус болжамынан төмен болды.

10 наурызда АҚШ қор биржаларындағы сауда сәл төмендеумен аяқталды. S&P 500 индексі 0,21%-ға, NASDAQ 100 символдық 0,04%-ға, Dow Jones елеусіз 0,07%-ға, ал Russell 2000 0,22%-ға түсті.

Ауытқушылық жоғары болды. Күннің бірінші жартысында оң динамика басым болды, бірақ сауданы аяқтауға таяғанда, Ормуз бұғазы арқылы жүк тасымалдауда шиеленісу қаупі туралы жаңа есептердің фонында өсім қарқыны бәсеңдеді.

«Керемет жетілік» жеке өкілдері мен ірі технологиялық компаниялар, сондай-ақ жартылай өткізгіштер мен жад чиптері өндірушілері және жасанды интеллект инфрақұрылымын жасаушылар жалпы нарық көрсеткіштерінен озып түсті. Дегенмен, технология секторы (XLK) жалпы алғанда өзгеріссіз жабылды, ал энергетика компаниялары (XLE: -1.28%) WTI бағасының 11,9%-ға төмендеуіне байланысты нашар көрсеткіштер тізімінде алда болды.

Макроэкономикалық көрсеткіштер аралас сипатта болды, бірақ саудаға айтарлықтай әсер етпеді. NFIB шағын бизнес оптимизмі индексі қаңтардағы 99,3 ұпайдан ақпанда 98,8 ұпайға төмендеп, шағын бизнеске салынып жатқан қысымның жалғасып келе жатқанын көрсетті. Қолданыстағы тұрғын үй сатылымдары инвестициялық қауымдастықтың орташа күтулерінен асып түсті. Жеке сектордағы жұмыспен қамту динамикасы экономиканың тұрақтылығын дәлелдеді. Төрт апталық ADP орташа көрсеткіші желтоқсанның ортасынан бері ең жоғары деңгейге жетті. Өткен аптада жұмыс орындарының саны 15 500-ге өсті, ал алдыңғы ұқсас кезеңде 12 750-ге артқан.

Облигация нарығы қысым астында қалды: ұзақ мерзімді кірістілік 6–7 базистік пунктке өсті, ал үш жылдық АҚШ мемлекеттік облигацияларын орналастыру бойынша аукцион аса сәтті өтпеді, бұл тәуекелге деген ынтаны шектеді.

Орта Шығыстағы жағдайды шешуге деген үмітпен сессияның басындағы оптимизм Хормуз бұғазында Иранның мина төгуі мүмкін екені туралы хабарламалар мен қақтығыс тараптарының қатаң мәлімдемелерінен кейін сақтық сезіміне ауысты. Осы жағдайға байланысты нарық АҚШ-тың экономикалық тұрақтылығы мен мықты есеп беру маусымы түріндегі негізгі қолдау мен Иран айналасындағы шиеленістің күшею қаупі арасында тепе-теңдікті сақтап отыр.

— UWM Holdings (UWMC: +3,9%) 2026 жылдың бірінші тоқсаны мен толық жылына арналған кіріс болжамын жоғарылатты . Тоқсанға арналған орташа болжам Уолл-стриттің күтулерінен айтарлықтай жоғары болып, инвесторлар оны операциялық көрсеткіштердің жылдамырақ жақсаруының белгісі ретінде қабылдады.

— Casey's General Stores (CASY: +3,8%) күтпегендей жоғары тоқсандық табыс жариялады. Оның жанармай мен азық-түлік бойынша салыстырмалы сатылымдары да болжамнан асып түсті. Нарық жанармай маржаларының өсуіне және жылға арналған салыстырмалы сатылымдар мен табыстылық бойынша жақсартылған болжамға оң реакция білдірді.

— PROG Holdings (PRG: -6,7%) 2026 қаржылық жылға арналған кіріс болжамын 3,02–3,14 миллиард доллардан 2,95–3,07 миллиард долларға дейін қайта қарап, қаңтар айындағы Purchasing Power сатып алудың әсерін ескерді. Бұл инвесторлар арасында бизнестің қысқа мерзімді динамикасына қатысты кейбір алаңдаушылық тудырды.

— Boeing (BA: -3.2%) 737 MAX ұшақтарының кейбірінің сым желісіндегі ақаулар алдағы айларда жеткізуді баяулатып, жылдық жоспарға қауіпті арттыруы мүмкін.

— West Pharmaceutical Services (WST: -5,7%) компаниясының бас атқарушы директоры Эрик М. Грин 2026 жылдың екінші жартысында ізбасар тағайындалғаннан кейін өз лауазымынан кетуге ниетті екенін мәлімдеді, бұл басқарушылық ауысуға қатысты белгісіздікті күшейтті.