Нью-Йоркте таң: назар корпорациялардың табыс туралы есептеріне аударылған

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы және болжамы.

Инвесторлардың назары АҚШ-тың ең ірі технологиялық компанияларының тоқсандық нәтижелеріне аударылды. Нарықтар Alphabet (GOOGL) пен Tesla (TSLA) компанияларының сауда алдындағы есептеріне теріс реакция білдіріп жатыр. Intel (INTC) компаниясының есебі бүгін сауда аяқталғаннан кейін жарияланады және жартылай өткізгіштер секторы үшін келесі маңызды сигнал болады. Компанияның түзетілген кірісі дерек орталықтары мен өндірістік бизнесінің арқасында 2020 жылдан бері алғаш рет екі таңбалы өсім көрсетуі мүмкін. Нарық қатысушылары үшін ең маңызды факторлар – сервер процессорларына сұраныс, тапсырыс бойынша өндіруге клиенттерді тарту мүмкіндігі және жоғары инвестициялар аясындағы маржа көрсеткіштері. Intel-дің мықты есебі SOX сектор индексінің төмендеуін тоқтатып, серверге сұранысты бағалау арқылы Nvidia (NVDA) акцияларына қызығушылықты сақтай алады. Жеткізу мақсаттарына жете алмау, шығындардың өсуі және кірістің өсімінің болмауы сектордағы сатылымдардың жалғасуына ықпал етуі мүмкін.

Бейсенбі күндері дәстүр бойынша апталық жұмыссыздық бойынша жәрдемақыға өтініштер көрсеткіштері жарияланады. Бастапқы өтініштер бойынша орташа болжам – 215 000, алдыңғы кезеңдегі 208 000-нан кейін; жалғасып жатқан өтініштер бойынша болжам – 1,822 миллион, бір апта бұрынғы 1,805 миллионмен салыстырғанда. Орта Шығыстағы шиеленістер мұнай бағасының өсуіне түрткі болып отыр, алайда олардың жаһандық қор нарығының тенденцияларына әсері қазіргі уақытта екінші планға шегініп отыр.

Негізгі сессия басталар алдында American Airlines (AAL), Nokia (NOK), T-Mobile US (TMUS), Thermo Fisher Scientific (TMO), Comcast (CMCSA), Freeport-McMoRan (FCX) және Honeywell (HON) компаниялары тоқсандық нәтижелерін жариялайды. Нарық жабылғаннан кейін Intel (INTC), Newmont (NEM), Digital Realty (DLR), Edwards Lifesciences (EW), SAP (SAP), MaxLinear (MXL) және Deckers Outdoor (DECK) өз нәтижелерін жариялайды.

S&P 500 фьючерстері төмен бағамен саудаланып жатыр. Біз алдағы сессияға қатысты тәуекелдерді орташа деңгейде теріс деп бағалаймыз, құбылмалылық жоғарылайды. Индекс «ауыр салмақты» компаниялардың тоқсандық нәтижелері жарияланғаннан кейінгі акцияларындағы түзету мен мұнай бағасының өсуі нарыққа қысым жасап отыр.

— Alphabet (GOOGL) акциялары мықты тоқсандық нәтижелерге қарамастан шамамен 4 пайызға төмендеді. Google Cloud-тың кірісі 82%-ға өсіп, 24,8 миллиард долларға жетті, бұл консенсус болжамнан асып түсті, бірақ инвесторлар 2026 жылы капиталдық шығындарды 15 миллиард долларға арттырып, оны 195–205 миллиард долларға дейін жеткізу жоспарына алаңдаулы. Теріс еркін ақша ағыны да алаңдаушылық тудырып отыр.

— Tesla (TSLA) акциялары компанияның тоқсандық кірісі 26%-ға өскенін хабарлағанына қарамастан шамамен 5%-ға төмендеді. Автокөлік бизнесінен түскен кіріс орташа болжамдардан жоғары болғанымен, автомобильдердің орташа сату бағасының және реттеуші кредиттерден түскен кірістің төмендеуіне байланысты жалпы маржа 19,4 пайыздық консенсус болжамынан 16,8 пайызға дейін төмендеді.

— United Rentals (URI) акциялары шамамен 8 пайызға өсіп жатыр, себебі оның тоқсандық табысы мен пайдасы сарапшылардың орташа болжамдарынан асып түсті, Ал 2026 жылға арналған кіріс пен түзетілген EBITDA бойынша болжамдар тиісінше 17,5–17,8 млрд доллар мен 8–8,1 млрд долларға дейін жоғарылатылды.

ServiceNow (NOW) акциялары тоқсандық нәтижелері жарияланғаннан кейін күтулерден асып түскен көрсеткіштерге байланысты 8 пайыздан астамға өсті. Табыс жыл сайын 24 пайызға өсіп, 3,98 миллиард долларға жетті, ал пайда ортақ болжамнан асып түсті. Басқарманың компанияның АҚШ-тың дерлік барлық штаттарындағы қатысуын кеңейту және мемлекеттік секторда жасанды интеллект шешімдеріне сұраныстың өсуін жалғастыру жөніндегі пікірлері қосымша оң серпін берді.

— Texas Instruments (TXN) акциялары күтілгеннен жақсы нәтижелерге және үшінші тоқсанға арналған консенсус болжамнан жоғары болжамға қарамастан 4 пайыздан астамға төмендеді. Компания кірістің жылдық өсімін 23 пайызға арттырып, аналогтық чиптерге сұраныстың қалпына келе бастағанын хабарлады.

22 шілдеде АҚШ қор нарықтарындағы сауда қызыл аймақта аяқталды. S&P 500 индексі 0,14 пайызға, Nasdaq 100 индексі 0,54 пайызға төмендеді, Dow Jones символдық 0,01 пайызға төмендеді, ал Russell 2000 0,92 пайызға құлдырады. Сауда сессиясы ешқандай маңызды катализаторсыз өтті: импульстік акциялар өткен аптаның сатылымынан кейін қалпына келуін жалғастырды, бірақ ірі технологиялық компаниялар, NVIDIA-ны қоспағанда (NVDA: +2,30%) компаниясын қоспағанда, ірі технологиялық компаниялар теріс аймақта саудаланды. Төмендеу тенденциясын бағдарламалық жасақтама әзірлеушілерінің, өңірлік банктер мен төлем жүйелерінің, сондай-ақ көлік және туристік компаниялардың акциялары қозғалысы анықтады.

Қорғаныс коммуналдық қызметтер секторы (XLU: +2,25%) ең үздік көрсеткіш көрсетті. Нарықта нашар көрсеткіш көрсеткендер қатарында телекоммуникация (XLC: -0,75%) және тұтынушылық таңдаулы акциялар (XLY: -0,74%) болды. Жасанды интеллект саласындағы оң жаңалықтар, соның ішінде Anthropic пен Advanced Micro Devices (AMD: +1,45%) арасындағы серіктестік туралы хабарламалар және OpenAI-дың есептеу инфрақұрылымына жұмсалатын шығындарды арттыру жоспары технологиялық сектор акцияларына сұранысты қолдайтын фактор болды.

Қаржы министрлігінің облигациялары бойынша кірістілік 2–4 базистік пунктке өсті, ал 20 жылдық облигациялардың аукционы күтілген деңгейден төмен өтті. ФРЖ-ның шілде айындағы отырысында пайыздық мөлшерлемені көтеру ықтималдығы аптаның басында 15%-дан шамамен 34%-ға дейін өсті, маусым айындағы инфляцияның бәсеңдеуіне қарамастан. Ақша-несие саясатын қатаңдату жөніндегі болжам WTI маркалы мұнай бағасының 3%-ға өсуі мен реттеуші органның жоғары лауазымды тұлғаларының соңғы қатаң пікірлеріне негізделген.

Орта Шығыс жаңалықтары – АҚШ пен Иран арасындағы келіссөздердің қайта басталу уақытының белгісіздігіне, Дональд Трамптың Ормуз бұғазындағы кемелерге жасалған шабуылдарға жауап ретінде қарымта шабуыл жасайтыны туралы ескертуіне және хуситтердің Қызыл теңізде соққылар жасауға дайын екендігі туралы мәлімдемесіне байланысты – нарық сақтықпен реакция жасады.

— Wabtec (WAB: +10%) тоқсандық табысы, кірісі және рентабелдігі болжамнан асып түсті. 2026 жылға арналған болжамы жоғарылатылды. Төрт тоқсан қатарынан тіркелген тапсырыстар мен тапсырыстар қорларының тұрақты өсуі сұраныстың мықты күйінде қалатынына инвесторлардың сенімін нығайтты.

— Бақылаушы акционерлер Penske Automotive Group (PAG: +9,9%) акцияларын биржа тізімінен шығаруды ұсынды. Penske Corp. пен Mitsui компанияның әрбір акциясын қолма-қол ақшамен 210 АҚШ долларына бағалады, бұл алдыңғы жабылу бағасына 7,6 пайыздық үстеме және шамамен 3,8 миллиард долларлық мәміле құнына сәйкес келеді.

— AT&T (T: +3,5%) сымсыз және интернет абоненттерінің өсімі бойынша консенсус болжамдарын асыра орындап, тұтынушылардың төмен ауысу деңгейін көрсетті. Телеком компаниясының басшылығы жыл соңына арналған болжамын растап, акцияларды қайта сатып алу бағдарламасын жеделдетуді жариялады. 2026 жылға шамамен 10 миллиард долларлық қайта сатып алу жоспарланған.

— GE Vernova-ның түзетілген EBITDA көрсеткіші (GEV: -8,7 пайыз) болжамдардан төмен шықты; сонымен қатар, жел энергетикасы сегменті нәтижелерінің нашарлағанын хабарлады. Қуат және Электрификация сегменттеріндегі тапсырыстардың қарқынды өсуі жел энергетикасы бөліміндегі шығындардың артуын және тарифтік шығындардың 100–200 миллион долларды құрайтыны туралы ескертуді өтей алмады.

— Arrowhead Pharmaceuticals (ARWR: +19%) екі III фазалық клиникалық сынақтың сәтті нәтижелерін жариялады. Оның препараты плозасиран триглицерид деңгейін төмендету бойынша негізгі мақсатты және барлық қосалқы мақсаттарды орындады. Компания жыл соңына дейін АҚШ-та мақұлдау алу үшін қосымша өтінім беруге ниетті екенін растады.