Нью-Йоркте таң: назар тұтыну көрсеткіштеріне аударылған

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Осы сәрсенбіде инвесторлардың назары Федералдық ашық нарық комитетінің (FOMC) шілде айындағы отырысының хаттамасының жариялануына аударылады. Бұл құжат FOMC мүшелерінің кейбіреулерінің қатаң ұстанымға бетбұрыс жасағанын көрсетуі мүмкін. Дегенмен, жарияланымның нарық қозғалысына әсері шектеулі болуы мүмкін, себебі инвесторлар қазір жақындағы макроэкономикалық деректерге көңіл бөлуде. Қосымша фактор ретінде бюджет тапшылығы мен қарызды қаржыландыру көлеміне қатысты алаңдаушылықтарға байланысты ұзақ мерзімді қазынашылық облигациялардың жоғары кірістілігі сақталуда. 20 жылдық қазынашылық облигациялардың 16 миллиард долларлық аукционы ықтимал катализатор болуы мүмкін. Аукционда сұраныстың әлсіз болуы ұзақ мерзімді облигациялар бойынша кірістілікті одан әрі арттырып, өсім акцияларына қысымды күшейтеді.

Назар тұтынушылар секторына ауысуда. Шілдеде бөлшек сауда көлемі күтпеген жерден ай сайын 0,6 пайызға төмендегеннен кейін, Target (TGT), Lowe's (LOW) және TJX Companies ( TJX) компанияларының есептері тұтынушылар сұранысының бәсеңдеу дәрежесін бағалауға көмектеседі. Егер TJX компаниясының көрсеткіштері мықты болып, ал Target пен Lowe's компанияларының көрсеткіштері әлсіз болса, бұл шығындардың қолжетімді тауарларға қарай ауысуын көрсетеді. Егер осы үш бөлшек саудагердің нәтижелері де күтуден төмен болса, бұл тұтынудың жалпы бәсеңдеуі туралы алаңдаушылықты күшейтеді. Home Depot (HD) кеше тұрғын үйді жөндеу және күтіп ұстау өнімдеріне сұраныстың арқасында сату мен пайда бойынша күтілген көрсеткіштерден асып түсті, тұрғын үй секторындағы әлсіздікке қарамастан.

Геосаясат жоғары тәуекелдің көзі болып қала береді. АҚШ пен Иран арасындағы Ормуз бұғазы жөніндегі келіссөздер іс жүзінде тоқтатылды, ал шектеулі жүк тасымалдау мұнай бағасын қолдап отыр. Қосымша белгісіздік АҚШ-тың одақтастарына ядролық тежегіштік жөніндегі тәсілін қайта қарауынан туындайды, бұл олардың стратегиялық автономиясын нығайту және қорғаныс шығындарын арттыру қажеттілігі туралы пікірталастарды өршілдетеді.

Нарық АҚШ-тың Дональд Трамп Оттавамен алдын ала келісімге қол жеткізілгенін жариялағаннан кейін кейбір канадалық импортқа 50 пайыздық баж салығын үш күнге кейінге қалдыру туралы шешімінің арқасында серпіледі. Бұл уақытша сауда тәуекелдерін азайтады, дегенмен келісімнің соңғы шарттары әлі бекітілмеген.

Негізгі сессия ашылар алдында Analog Devices (ADI), TJX Companies (TJX), Lowe's (LOW), Target (TGT), Viking Holdings (VIK), Estée Lauder (EL) және Full Truck Alliance (YMM) өздерінің тоқсандық нәтижелерін жариялайды. Сауда аяқталғаннан кейін Wolfspeed (WOLF), BILL Holdings (BILL), Nordson (NDSN), Ionic Digital (IOND) және Webull (BULL) өз нәтижелерін жариялайды.

S&P 500 фьючерстері іс жүзінде өзгеріссіз саудаланып жатыр. Біз алдағы сессияға тәуекелдер теңгерімін орташа құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз. Сатып алушыларды сауда шиеленісінің бәсеңдеуінің жоғарыда аталған белгілері мен жекелеген бөлшек саудагерлердің мықты есептері қолдайды. Жанармай бағасының жоғары болуы мен ұзақ мерзімді мемлекеттік облигациялардың кірістілігі өсімді тежеуді жалғастырады.

— WhiteFiber (WYFI) акциялары 2032 жылы мерзімі бітетін 250 миллион долларлық конвертацияланатын облигация шығарылымы және жазылушыларға арналған 37,5 миллион долларлық опцион туралы хабарландырудан кейін шамамен 20 пайызға төмендеді. Кірістің бір бөлігі қолданыстағы қарыз міндеттемелерін айырбастауға жұмсалып, қалған бөлігі негізінен деректер орталықтарын кеңейтуге және GPU серверлерін сатып алуға бағытталады.

— La-Z-Boy (LZB) акциялары әлсіз нәтижелер мен сақтықпен жасалған болжамдардың жариялануына байланысты шамамен 18 пайызға төмендеді. Компанияның түзетілген EPS көрсеткіші 0,43 долларды құрады, ал консенсус болжамы 0,49 доллар болған, ал табыс 3%-ға төмендеп, 475,7 миллион долларға жетті, бұл да нарық күтулерінен төмен болды. Ағымдағы тоқсанға компания сатылымды 500–520 миллион доллар аралығында болжайды, ал консенсус болжамы 537 миллион долларды құрайды. Жаңа дүкендерге, жарнамаға және цифрлық бастамаларға инвестициялар маржаға қысым көрсетеді.

— Mercury Systems компаниясының нарықтық капитализациясы (MRCY) акциялары шамамен 12 пайызға төмендеп барады, тіпті төртінші тоқсанның қаржылық нәтижелерінде тапсырыстар көлемі рекордтық деңгейге жетіп, жыл сайын 93 пайызға өсіп, 660 миллион долларға жеткеніне және тапсырыстар портфелі 1,95 миллиард долларды құрағанына қарамастан. Компания сонымен қатар мықты кіріс көрсетті, алайда түзетілген EPS көрсеткіші 0,37 доллар болып, күтулерден сәл төмен болды.

— Keysight Technologies (KEYS) акциялары мықты нәтижелер туралы есеп пен оптимистік болжам жарияланғаннан кейін шамамен 2 пайызға өсті. Компанияның үшінші қаржылық тоқсан бойынша кірісі 36,5%-ға өсіп, 1,85 млрд долларға жетті, ал түзетілген EPS 3,07 долларды құрады, консенсус болжамы – 2,48 доллар. Компанияның ағымдағы тоқсанға арналған EPS ($3,34–3,4) және кіріс ($1,93–1,95 млрд) жөніндегі өз болжамы AI деректер орталықтарынан тұрақты сұранысқа негізделіп, нарықтық консенсус көрсеткіштерінен айтарлықтай жоғары.

— Джек Генри және серіктестері (JKHY) акциялары шамамен 1 пайызға өсті: есеп беру тоқсанындағы акцияға түсетін пайда (EPS) орташа болжам $1,46-ға қарсы $1,57-ді құрады, ал кіріс шамамен $644 миллионды құрады, орташа болжам $630,8 миллион болған. Бұл өсім банктік және төлем шешімдерінің арқасында болды: өңдеуден түскен кіріс жыл сайын 7,5 пайызға өсті. Басқарма 2027 жылғы қаржылық жылында сату көлемінің әрі қарай өсуіне және маржаның ұлғаюына сенімді.

18 тамызда АҚШ қор нарықтарындағы сауда ішіндегі ең төменгі деңгейлерге таяу жабылды. S&P 500 индексі 0,69%-ға, Nasdaq-100 1,68%-ға, Dow Jones 0,22%-ға және Russell 2000 1,3%-ға төмендеді. Осы теріс үрдісті жартылай өткізгіштер секторындағы түзету, соның ішінде жады чиптерін өндірушілердегі түзету, капитал шығындарының өсуі, қарызды қаржыландыру және жасанды интеллект инфрақұрылымына инвестиция салудың қымбаттауына қатысты жалғасып келе жатқан алаңдаушылықтар туғызды. Дегенмен, бұл төмендеу кең ауқымды сатылымнан гөрі ротациялық сипатта болды. S&P 500 индексінің өскен құрамдас бөліктерінің саны төмендегендерден асып түсті, ал тең салмақталған индекс нарықтық капитализацияға сәйкес салмақталған индекстен жоғары нәтиже көрсетті. «Ғажайып жетілік» арасындағы ең көп сатылғандар қатарына Meta Platforms (META: −4,45%) және Nvidia (NVDA: −2,34%) кірді. Энергетика секторы (XLE: +1,76%) өсімді бастап тұрса, IT секторы (XLK: −2,47%) ең нашар көрсеткішке ие болды.

Макроэкономикалық статистика аралас сигналдар берді. Шілдеде 1,239 миллион үйдің құрылысы басталды, бұл 1,35 миллионға деген ортақ болжамнан төмен. Сонымен бірге құрылысқа рұқсат алу саны 1,443 миллионға дейін өсіп, ақпан айынан бергі ең жоғары көрсеткішке жетіп, күтілгеннен асты. Күтіп тұрған үй сатылымдары күтпеген жерден қаңтардан бері ең төменгі деңгейге түсті. Апталық ADP сауалнамасы төрт апта ішінде жеке сектордағы жұмыспен қамтудың орташа өсімін 9 500 адамға жеткізгенін көрсетті. Бұл маусым айынан бері алғаш рет үдеуді білдіреді, алайда қарқын жыл басындағы деңгейден әлдеқайда төмен болып отыр. Импорттық бағалар ай сайын 0,4%-ға төмендеді, күтілген 0,3%-дық өсімге қарама-қарсы, ал экспорттық бағалар 1,3%-ға өсті. Өнеркәсіп өндірісі көрсеткіштері болжамнан әлсіз шықты.

30 жылдық мемлекеттік облигациялар жақында 2007 жылдан бергі ең жоғары деңгейге жеткеннен кейін ұзақ мерзімді мемлекеттік облигациялар бойынша кірістілік 1–2 базалық пунктке төмендеді, Дегенмен, мемлекеттік қарыздың өсуі, бюджет тапшылығы және жасанды интеллект инфрақұрылымын ірі корпорациялық қаржыландыруға қатысты алаңдаушылықтар сақталуда. Хормуз бұғазы айналасындағы шиеленістің жалғасуы фонында WTI маркалы мұнай 0,4 пайызға өсті. Дональд Трамп Иранмен келіссөздер жоспарланбағанын мәлімдеді, ал кемелерге жасалған шабуылдар туралы хабарламалар мұнай бағасындағы геосаяси үстемені нығайта түсуде.

— KKR & Co. (KKR: −1,51 пайыз) UGI-ды (UGI: +9,5 пайыз) шамамен 9 миллиард долларға, яғни әр акцияға 42,5 долларға сатып алуға ниетті, бұл алдыңғы жабылу бағасына шамамен 21 пайыздық үстемеақыны білдіреді.

— Targa Resources (TRGP: +7,1 пайыз) Exxon Mobilкомпаниясымен 20 жылдық келісімшарттарға қол қойды (XOM: +2,54%) компаниясымен келісімге отырып, Делавэр бассейнінде үш жаңа газ өңдеу зауытын салуды жариялады, олар 2028 жылдың бірінші жартысында іске қосылуы жоспарланған.

Amer Sports (AS: +3,3%) екінші тоқсанда кірістің 32 пайызға өскенін хабарлады, бұл EPS сияқты нарықтық күтулерден айтарлықтай асып түсті. Кірістің оң өсімі барлық бизнес-сегменттерде тіркелді, бірақ басқарушылар әсіресе Salomon Softgoods пен Arc'teryx-ті атап өтті. Компанияның өз жыл сайынғы сату мен пайда жөніндегі болжамдары жоғарылатылды.

— Baidu-дың (BIDU: −12,7%) сәуір–маусым айларындағы кірісі консенсус болжамынан төмен болып, ал онлайн жарнамадан түскен кіріс 19 пайызға азайды. Сонымен бірге, AI бөліміндегі көрсеткіштер жақсаруын жалғастырып, осы саладағы кіріс 25 пайызға өсті. Компанияның AI мен инфрақұрылымға жасаған ірі инвестициялары пайда маржаларына қатысты алаңдаушылықты күшейтті.

— Haemonetics (HAE: +15,9%) CSL Plasma компаниясымен Persona PLUS технологиясымен жабдықталған NexSys PCS жүйелерін АҚШ-қа жеткізу туралы келісімшартқа қол қойды, осылайша әртүрлі жағдайларды емдеуде қан плазмасын қолданудың коммерциялық мүмкіндіктерін кеңейтті. 2027 қаржылық жылға арналған болжам өзгеріссіз қалды.