Нью-Йоркте таң: Nvidia биктердің жағында болуға дайын

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

АҚШ-тың қайта қаралған шарттарына Иранның жауабы алдағы келіссөздерге қатысушылар үшін шешуші болады. Вашингтон жақтау келісіміне, соның ішінде ядролық бағдарлама мен Ормуз бұғазын қайта ашу мәселесіне қатысты талаптарын қатаңдатып отыр. Осы арада АҚШ Орталық қолбасшылығы Горук аймағында және Кешм аралында Иранның радарлық нысандары мен ұшқышсыз ұшу аппараттарын басқару орталықтарына жаңа соққылар жасалғанын хабарлады. АҚШ тарапы бұл шабуылдарды халықаралық сулардағы өз ұшқышсыз ұшу аппаратының атып түсірілуіне жауап ретінде түсіндіріп, атысты тоқтату режимі сақталып отырғанын мәлімдеді. Өз кезегінде Иран Кувейттегі АҚШ нысанына шабуыл жасағанын хабарлады, бірақ базаның сәтті соққыға ұшырағаны расталған жоқ. Сонымен қатар Израиль Хезболлаға әскери қысымды күшейтіп жатыр.

Осы дүйсенбіде мамыр айына арналған S&P Global өнеркәсіптік сатып алу менеджерлері индексінің (PMI) соңғы көрсеткіштері (консенсус: 55,3 балл, сәуір: 55,3) және ISM-нің сәйкес индексі (консенсус: 53,2 балл, сәуір: 52,7) жарияланады. Сондай-ақ сәуір айындағы құрылыс шығындарының деректері жарияланады (консенсус: +0,3%, наурыз: +0,6%). Консенсус болжамдарынан жоғары көрсеткіштер циклдық секторларды қолдайды, алайда пайыздық мөлшерлемені төмендетуге деген үміттерді бәсеңдетуі мүмкін. Күтілгеннен әлсіз көрсеткіштер экономикалық өсудің бәсеңдеу қаупін арттыратынын көрсетеді.

Бұрынғы ФРЖ төрағасы Джером Пауэлл қазіргі ақша-несие саясаты мен АҚШ экономикасының болашақ көрінісі туралы пікір білдіреді. Кеңес мүшесі Кристофер Уоллер инфляция, еңбек нарығы және федералдық резервтік қор мөлшерлемесінің болашақ бағыты туралы сөз сөйлейді. Екі спикердің де мәлімдемелері ақша-несие саясатына қатысты күтілімдерге әсер етеді, әсіресе инфляцияның тұрақтылығы, жоғары мұнай бағасы немесе еңбек нарығының салқындауы белгілері назар аударғанда. Уоллер мен Пауэллдің қатаң реторикасы нарықтарға қысым жасауы мүмкін.

Ресми сауда-саттық аяқталғаннан кейін Hewlett Packard Enterprise Co (HPE) тоқсандық нәтижелерін жариялайды.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері орташа деңгейде оң үрдісті көрсетіп отыр. Келесі сессияға қатысты тәуекелдерді бейтарап деп бағалаймыз, ауытқушылық орташа деңгейде.

— Nvidia (NVDA) акциялары шамамен 3%-ға өсті, ал Arm Holdings (ARM) акциялары Nvidia жеке компьютер процессорлары нарығына кіріп жатқаны туралы хабарламалардан кейін 8%-дан астамға өсіп жатыр, онда қазіргі уақытта Intel (INTC), AMD (AMD), Qualcomm (QCOM) және Apple (AAPL) негізгі орындарды иеленеді. Бұл компаниялардың акциялары сегменттегі бәсекелестіктің күшеюіне байланысты сәл төмендеп жатыр. Жаңа чиптер Arm архитектурасына негізделіп, Windows жеке компьютерлеріне арналған. Осы чиптер негізіндегі құрылғыларды Microsoft (MSFT) өз Surface желісінде, сондай-ақ Dell Technologies (DELL), HP (HPQ), Micro-Star International (MSI, 2377.TW), ASUSTeK Computer (2357.TW) және Lenovo (0992.HK) шығаруы күтілуде.

— Berkshire Hathaway (BRK) компаниясының акция басына 72,50 АҚШ долларынан қолма-қол сатып алу туралы хабарландыруынан кейін Taylor Morrison Home (TMHC) акциялары 29 мамырдағы жабылу бағасына қарағанда 24%-дық үстемеақымен өсуі мүмкін. Бұл әзірлеушінің меншікті капиталын шамамен 6,8 миллиард долларға бағалайды, ал кәсіпорын құны шамамен 8,5 миллиард долларды құрайды. Бұл мәміле тұрғын үй секторындағы активтерге стратегиялық сатып алушының сұранысын растай отырып, басқа қор биржасында саудаланатын әзірлеушілерге қызығушылықты арттыруы мүмкін.

Summit Therapeutics (SMMT) акциялары өкпе қатерлі ісігінің ең көп тараған түрлерінің бірін емдеуге арналған ивонескимаб препаратының соңғы кезеңдегі сынақтарының мықты нәтижелері жарияланғаннан кейін 11%-дан астамға өсті. Химиотерапиямен бірге қолданғанда препарат балама емдеу режимімен салыстырғанда өлім қаупін 34%-ға төмендетті. Бұл маңызды нәтиже, себебі компания тек техникалық клиникалық көрсеткіштерде ғана емес, қатерлі ісікке қарсы препараттар үшін негізгі критерий саналатын науқастардың өмір сүру ұзақтығында да жақсартуларды көрсетті.

SpaceX АҚШ Ғарыш күштерінен орбитадан әуе қауіп-қатерлерін анықтау және бақылау жүйесін әзірлеуге 4,16 миллиард долларлық келісімшарт алды. Бұл келісім компанияның қорғаныс ғарыш бағдарламаларындағы орнын нығайтып, спутниктік инфрақұрылымға мемлекеттік сұраныстың жоғары екенін растайды. SpaceX-ке қосымша қолдау көрсеткен тағы бір фактор – Blue Origin компаниясының New Glenn зымыранының апаты: ұшыру алаңын қалпына келтіру кемінде алты айға созылуы мүмкін, бұл коммерциялық ұшыру нарығындағы бәсекені азайтады.

29 мамырда АҚШ қор нарықтарындағы сауда оң аймақта аяқталды, алайда көрсеткіштер аралас болды. S&P 500 (+0,22%) және NASDAQ 100 (+0,36%) индекстері жаңа тарихи максимумға жетті. Dow Jones индексі 0,72%-ға өсті, ал Russell 2000 индексі 0,59%-ға төмендеді. Кең нарық индексі тоғызыншы апта қатарынан оң аймақта жабылды.

IT секторы (XLK: +2,23%) мен қаржы секторы (XLF: +0,6%) оң аймақта болды, ал нарықтың қалған бөлігі түзетуді бастан өткерді. Ең көп төмендегендер – циклдық тұтыну тауарлары (XLP: -1,8%) және энергетика (XLE: -1,16%) акциялары болды.

Нарық трендтері жасанды интеллект инфрақұрылымына қатысты жаңалықтар циклінің әсерімен қалыптасып жатты. Dell Technologies (DELL: +32,76%) компаниясының мықты нәтижелері технологиялық жабдық өндірушілеріне серпін беріп, серверлік қуатқа тұрақты сұранысты растады. Бағдарламалық жасақтама әзірлеушілерінің акциялары қалпына келсе, чип жасаушылардың акция бағалары бұрынғы өсімінің бір бөлігін жоғалтты. Ірі технологиялық компаниялар жалпы нарықтан төмен көрсетті, Microsoft (MSFT: +5,45%) компаниясын қоспағанда.

WTI маркалы шикі мұнайдың бағасы жұма күні сауда сессиясында 2,4%-ға төмендеп, апта ішінде шамамен 10%-ға құлдырады. АҚШ пен Иран арасындағы келіссөздердің алға жылжуы күтілуіне байланысты геосаяси тәуекелдерге арналған үстемеақы қысқара бастады. Кейбір бөлшек саудагерлердің әлсіз нәтижелері күнделікті тұтыну тауарлары саласының акцияларына қысымды күшейтті.

Кіріктіру қисығының қысқа жағындағы қазынашылық облигациялардың кірістілігі шамамен 2 базистік пунктке төмендеді.

Макроэкономикалық фон тыныш болды. Мамыр айындағы Чикаго PMI көрсеткіші 62,7 баллға дейін өсті, бұл 50,8 болған орташа болжам мен 49,2 болған алдыңғы көрсеткішпен салыстырғанда және 2022 жылғы қаңтардан бері ең жоғары деңгейге жетті. Соңғы күндері қатаң реторикадан кейін ФРЖ өкілдерінің пікірлері теңгерімдірек естілді. Сөйлеушілер инфляциямен күрестің басты басымдық екенін тағы да растап, еңбек нарығының салқындап келе жатқан белгілері мен экономикаға шамадан тыс қысым түсу қаупіне назар аударды.

— NetApp (NTAP: +22,4%) төртінші қаржылық тоқсан бойынша күтпегендей жақсы нәтижелер көрсетіп, келесі үш айға арналған болжамды көптеген негізгі көрсеткіштер бойынша консенсус болжамнан асыра жариялады. Оң нарықтық реакция компанияның AI секторындағы тұрақты сұранысқа байланысты, мұнда ол шамамен 500 мәміле жасады. Сарапшылар сондай-ақ оның болжамы сақ болуы мүмкін екенін айтады. Компоненттердің құнынан туындаған қысымға байланысты эмитенттің жалпы маржасы назар ортасында: төртінші тоқсанда бұл көрсеткіш күтулерден асып түсті, ал болжам әлсіз болды.

— SentinelOne (S: -8,2%) консенсус болжамнан асып түскен тоқсандық табыс туралы есеп берді. Сарапшылар жаңа жылдық қайталанатын кірістің (ARR) айтарлықтай өсуін құптады, бірақ кірістің әлсіздігін, жалпы маржаға қысымды және кейбір тапсырыстардың кейінгі кезеңдерге шегерілуін атап өтті. Екінші тоқсанға арналған болжам консенсусқа жақын болды, ал жыл соңына арналған кіріс пен акцияға шаққандағы пайда (EPS) мақсаттары расталды. Компания сонымен қатар қызметкерлер санын шамамен 8%-ға қысқартуды қамтитын қайта құрылымдауды жариялады.

— Viasat-тың (VSAT: -7%) тоқсандық бір акцияға түсетін табысы орташа күтулерден асып түсті, бірақ кіріс пен EBITDA консенсус болжамдарынан төмен болды. Басқарушылар 2027 қаржы жылында кірістің орташа бір таңбалы өсімін күтеді, ал нарық консенсусы 3,6%-дық өсімді болжайды. EBITDA бойынша болжам ағымдағы деңгейге жақын қалып, сәл өсуі мүмкін екенін көрсетеді. Акцияларға қысым компанияның бәсекелестерімен бірдей EPS-ті өсіру қабілетіне қатысты инвесторлардың белгісіздігі мен қуат шектеулерінен туындайды.

— Clorox (CLX: -6,4%) компаниясының бас атқарушы директоры Линда Рендл денсаулық жағдайына байланысты қызметінен кетуді жоспарлап отыр. Ол директорлар кеңесінен жаңа бас атқарушы директорды таңдау бойынша жан-жақты іздеуді бастауды сұрады.

— Costco Wholesale компаниясының (COST: -3,9%) үшінші қаржылық тоқсан бойынша кірісі консенсус болжамнан асып түсті, ал пайда мен маржалар күтуден төмен болып, соңғысы жанармай бағасының күрт өсуінен қысым көрді. Мүшелік жарнасынан түскен кіріс негізінен күтілген деңгейде болды, ал мүшелікті жаңарту көрсеткіштері жақсарды. Электрондық коммерция әлі де мықты сегмент болып қалды.

— Hub Group (HUBG: -2,4%) компаниясы қаржы директоры Кевин Беттің қызметтен кетуін жариялады, оны уақытша Тодд Хитер алмастырады, сондай-ақ операциялық директор Брайан Минтс өз еркімен жұмыстан кеткенін хабарлады. 2023–2025 жылдарға арналған қаржылық есептіліктерді тексеру аяқталғаннан кейін жаңартылған құжаттарды 14 қыркүйекке дейін тапсыру жоспарланған.