Нью-Йоркте таң: S&P 500 рекордтық биіктіктерде нығаю үшін бөлшек сауда көрсеткіштерін күтуде

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Орта Шығыстағы жағдай сыртқы негізгі тәуекел болып қала береді. АҚШ Иранға қарсы теңіз блокадасын қажетті уақытқа дейін сақтауға дайын екенін мәлімдеді және атысты тоқтату келіссөздерінің сәтсіз аяқталуынан кейін қосымша экономикалық қысым қолданатынын жариялады. Хормуз бұғазын қайта ашу мүмкіндігі әлі де белгісіз. Бұғаз арқылы өтетін сауда кемелеріне жасалып жатқан шабуылдар мұнай бағасының одан әрі төмендеуіне мүмкіндікті шектеп отыр.

Осы жұмадағы негізгі макроэкономикалық жарияланым – шілде айына арналған бөлшек сауда көрсеткіштері. Келісімді болжам бойынша жалпы көрсеткіш ай сайын 0,1%-ға өседі, автокөліктерді қоспағанда негізгі көрсеткіш 0,2%-ға өседі деп күтілуде; салыстырмалы топтағы тауар сатылымы 0,3%-ға өседі деп болжануда. Freedom Broker сарапшылары жалпы көрсеткіштің автокөлік пен жанармай сатылымдарының әлсіздігінен 0,11%-ға төмендеуін күтеді. Негізгі индексіміз +0,33%-ға, ал эталондық топ көрсеткіші +0,29%-ға өседі деп болжаймыз. Тұтынушылар мен өндірушілер баға индекстерінде көрініс тапқан инфляцияның бәсеңдеуі Федералдық резерв жүйесінің қыркүйекте пайыздық мөлшерлемелерді көтеру ықтималдығын айтарлықтай төмендетті. Егер негізгі тауарлар тобының сату көрсеткіштері болжамнан асып кетсе, бұл Қаржы министрлігі облигацияларының кірістілігінің өсуіне ықпал етеді. Керісінше сценарий акциялар бағасының өсуіне қолайлы болады.

Мичиган университеті бүгін тамыз айына арналған Тұтынушылар сенімі индексінің алдын ала есептеуін жариялайды (консенсус: 55 ұпай; шілде: 55,2 ұпай). Нарық қатысушылары үшін осы индикатордың ең маңызды құрамдас бөлігі – инфляциялық күтілімдердің тенденциясы.

Технология саласында Apple (AAPL) назар аударуы мүмкін; Reuters мәліметі бойынша, ол Alibaba (BABA) компаниясымен бірлесіп қытай нарығы үшін жасанды интеллект моделі әзірлеген. Бұл Apple-дың Қытайдағы бәсекеге қабілеттілігін нығайтып, Alibaba-ның жасанды интеллект платформасының құндылығын растайды.

Бүгін ірі америкалық компаниялардың маңызды табыс туралы есептері жоспарланбаған.

S&P 500 фьючерстері іс жүзінде өзгеріссіз саудаланып жатыр. Келесі сессияға тәуекелдер теңгерімін бейтарап, орташа ауытқушылықпен бағалаймыз. Инфляция көрсеткіштері мен жасанды интеллект секторындағы сұраныстың жоғары деңгейде сақталуы сатып алуды қолдайды. Дегенмен нарық қозғалысы тұтынушылардың сеніміне және осы деректерге облигация кірістілігінің реакциясына байланысты болады.

— Applied Materials (AMAT) акциялары 5 пайызға төмендеді, тіпті оның үшінші қаржылық тоқсанындағы кірісі жыл сайын 25 пайызға өсіп, 9,12 миллиард долларды құрады, ал төртінші тоқсанға арналған болжамы 10,25 миллиард долларды құрайды, ал консенсус болжамы 9,54 миллиард доллар. Акцияларға жасалып жатқан қысым – нәтижелер жарияланар алдында болған күтулердің шамадан тыс жоғары болуына байланысты.

— Eton Pharmaceuticals (ETON) акциялары тоқсандық нәтижелері күткеннен әлдеқайда жақсы болғандықтан 23%-ға өсті. Кіріс жыл сайынғы есеппен шамамен екі есеге өсіп, 37,6 миллион долларға жетті, ал түзетілген акцияға шаққандағы пайда (EPS) 0,43 долларды құрады, консенсус болжамы 0,15 доллар болған. Жылдық сату көлемі 145 миллион доллардан астам деп болжануда.

— Heartflow (HTFL) акциялары іскерлік өсудің жеделдеуі нәтижесінде 25%-ға қымбаттады. Компанияның кірісі жыл сайын 48%-ға өсіп, 64,1 миллион долларға жетті, ал шығыны нарықтың орташа болжамдарынан төмен болды. Басқарма жыл соңына арналған сату бойынша болжамын тағы да көтеріп, оны 246–250 миллион долларға дейін ұлғайтты.

— Globant (GLOB) акциялары негізгі IT қызметтері бизнесіндегі әлсіз көрсеткіштерге байланысты 13%-ға төмендеді. Компанияның тоқсандық кірісі өткен жылғы көрсеткішпен салыстырғанда іс жүзінде өзгеріссіз қалды, ал түзетілген операциялық маржасы 13,2 пайызға төмендеді. Оның AI бөлімінің қарқынды өсуі негізгі бизнесінің әлсіздігін әлі өтей алған жоқ.

— Reddit (RDDT) акциялары S&P 500 индексіне 18 тамызда нарық ашылардан бұрын қосылатыны туралы жаңалықтарға байланысты шамамен 11%-ға өсті. Бұл 31 шілдеде көңіл көншітпейтін нәтижелер жарияланғаннан кейін пайда болған саңылаудың жабылуына әкелуі мүмкін.

13 тамызда АҚШ қор нарықтарындағы сауда оң көрсеткішпен аяқталды. S&P 500 және Russell 2000 индекстері жаңа тарихи максимумға жетіп, тиісінше 0,65% және 0,24%-ға өсті. Nasdaq 100 индексі 1,15%-ға, ал Dow Jones 0,13%-ға өсті.

Бұл оң үрдіс өндірушілер баға индексінің (PPI) көрсеткіштерінің консенсус болжамынан төмен өсуінің арқасында қалыптасып, қарыз нарығындағы өсімді іске қосты. Қосымша қозғаушы күш – бағдарламалық қамтамасыз ету компанияларының, жартылай өткізгіш өндірушілердің және жасанды интеллект инфрақұрылымын ұсынушылардың акцияларына сұраныстың жоғары деңгейде жалғасуы болды.

«Керемет жетілік» акциялары тәуекелге деген сұраныстың артуы арқасында оң аумақта қалды. Телекоммуникация саласы өсімді бастап тұрды (XLC: +2,07%), ал материалдар мен тауар өндірушілері (XLB: −0,51%) тауар нарығындағы түзету салдарынан қысымға ұшырап, артта қалды.

Негізгі өндірушілер баға индексі (Core PPI) шілдеде ай сайынғы есеппен 0,2%-ға өсті, консенсус болжамы 0,3% болған, алайда маусым айындағы көрсеткіш 0,2%-дан 0,4%-ға дейін жоғарылатылды. Жыл сайынғы негізде негізгі өндіруші баға инфляциясы 0,5 пайыздық тармаққа бәсеңдеп, 4,2%-ға дейін төмендеді, бұл наурыздан бергі ең төменгі деңгей.

Еңбек нарығының деректері аралас сипатта болды. Жұмыссыздық бойынша бастапқы өтініштер саны 209 000-ға дейін өсті (консенсус: 202 000), ал қайталама өтініштер саны болжамнан да күшті төмендеді. Бұл көрсеткіштер инфляциялық қысымдардың бәсеңдеп келе жатқанына деген сенімді нығайтып, облигациялар қисығы бойынша қазынашылық облигациялардың кірістілігі 4–7 базистік пунктке төмендеді. Нарық қазір Федералдық резерв жүйесінің қыркүйекте пайыздық мөлшерлемені көтеру ықтималдығын небәрі 34 пайыз деп бағалайды.

Сонымен бірге, Федералдық резерв жүйесінің басшылығы қатаң ұстанымдарын сақтап отыр. Кливленд Федералдық резервтік банкінің президенті Бет Хаммак экономиканың қызып кетуін болдырмау үшін реттеуші қазір әрекет етуі тиіс екенін, тіпті ақша-несие шарттарын одан әрі қатаңдату ауыр салдарға әкеп соқса да, баса айтты. Ричмонд Федералдық резервтік банкінің президенті Томас Баркин инфляцияны мақсатты деңгейге қайта әкелу үшін пайыздық мөлшерлемені көтеру қажет пе деген сұрақ әлі де ашық екенін атап өтті.

Инвестициялық фирма Silver Lake кәсіпорындық бағдарламалық қамтамасыз ету әзірлеушісі Workday-ды (WDAY: +17,8 пайыз) сатып алу жөніндегі келіссөздер жүргізуде. Егер келіссөздер сәтті аяқталса, бұл мәміле бағдарламалық қамтамасыз ету саласының тарихындағы ең ірі левередждік сатып алулардың біріне айналар еді.

— SanDisk (SNDK: +13,7%) 2028–2030 қаржылық жылдарға орташа жылдық кіріс өсімін 15–19 пайыз деңгейінде болжайды және түзетілген жалпы маржасы шамамен 80 пайыз деңгейінде сақталады деп күтеді. Басқарманың оптимизмі AI инфрақұрылымы саласынан жад чиптеріне тұрақты сұраныс пен көпжылдық келісімшарттардың үлесінің артуынан туындайды.

—Birkenstock (BIRK: +11,6%) үшінші тоқсанның нәтижелерін жариялады, олар консенсус болжамдарынан асып түсті. Компанияның DTC сатылымдары 14%-ға өсті, ал тұрақты валюта бағамы бойынша 2026 жылға арналған кіріс өсімі болжамы 13–15%-дан 15%-ға дейін жоғарылатылды.

—Tapestry (TPR: −16,5%) 2027 қаржылық жылға сақтықпен қарайтын болжам жариялады, дегенмен оның соңғы тоқсандағы пайдасы консенсус болжамнан асып түсті. Coach сегментіндегі сатылымдар 14%-ға өсті, ал Kate Spade сегментіндегі сатылымдар 7%-ға төмендеді. Солтүстік Америкадағы кіріс өсімі алдыңғы тоқсанда шамамен 20%-дан 7%-ға дейін бәсеңдеді. Бұл бизнестің кеңеюінің тұрақтылығына қатысты инвесторлардың алаңдаушылығын күшейтті.

—Accelerant Holdings (ARX: +43,4%) инвестициялық қоры Thoma Bravo тарапынан 4 миллиард доллардан астам сомаға сатып алынады. Акционерлер әр акция үшін 20,25 доллар алады, бұл алдыңғы сауда сессиясының жабылу бағасынан шамамен 49 пайызға жоғары. Мәміленің 2027 жылдың бірінші жартысында аяқталуы жоспарланған.