Нью-Йоркте таң: S&P 500 жаңа рекордтарға таяу

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу жөніндегі орынбасар директоры Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы және болжамы.

Сейсенбідегі негізгі макроэкономикалық жарияланым – маусым айына арналған JOLTS есебі болады. Bloomberg консенсусына сәйкес, бос жұмыс орындарының саны мамырдағы 7,594 миллионнан 7,454 миллионға төмендеді. Күтілгеннен әлсіз нәтиже Fed-тің ақша-несие саясатын жеңілдету негізін нығайтып, мемлекеттік облигациялар мен өсу акцияларына қолдау көрсетеді. Алайда, егер деректер күтпеген жерден консенсустан мықтырақ болып шықса, бұл облигация кірістілігінің өсуі арқылы технологиялық секторға қысым жасайды. Дегенмен, көрсеткіш әлі де құбылмалы болып отыр, сондықтан еңбек нарығының жағдайын дәлірек бағалау үшін инвесторлар жұмысқа қабылдау мен жұмыстан босату тенденцияларына – жұмыс берушілер бастамасымен және қызметкерлердің өз еркімен кеткендеріне – назар аударуы тиіс. Сонымен қатар осы сейсенбіде сауда балансының маусым айындағы көрсеткіштері (консенсус: 73 млрд доллар тапшылық; мамыр: 77,6 млрд доллар) және өнеркәсіптік тапсырыстар (консенсус: +0,2%; мамыр: -1,3%) жарияланады.

Технологиялық сектор Palantir (PLTR) компаниясының мықты есебі мен толық жылға арналған болжамын жоғарылатуы арқасында өсіп келеді. AMD-ның (AMD) тоқсандық нәтижелері жарияланбас бұрын жасанды интеллект секторына инвесторлардың қызығушылығы артып келеді, себебі деректер орталығының кіріс тенденциялары мен жасанды интеллект акселераторларына сұраныс инвесторлардың басты назарында болмақ; сондай-ақ үшінші тоқсанға арналған өз болжамы. SpaceX (SPCX) өзінің IPO-дан кейінгі алғашқы қаржылық нәтижелерін ұсынады. Мұнда ең маңызды факторлар Starlink-тің көрсеткіштері, капиталдық шығындардың тенденциялары және бизнес даму жоспарлары туралы пікірлер болады. Осы эмитенттердің нәтижелері AI инфрақұрылымы мен ғарыш секторына қатысы бар компанияларға қысқа мерзімді серпін беруі мүмкін.

Негізгі сессия басталар алдында Caterpillar (CAT), McDonald's (MCD), Merck (MRK), Pfizer (PFE), Spotify (SPOT) және Marathon Petroleum (MPC) компаниялары тоқсандық нәтижелерін жариялайды. Нарық жабылғаннан кейін AMD (AMD), SpaceX (SPCX), Astera Labs (ALAB), Arista Networks (ANET), Booking Holdings (BKNG), Gilead Sciences (GILD) және Amgen (AMGN) өз нәтижелерін жариялайды.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері орташа деңгейде оң серпін көрсетіп отыр. Келесі сессияға тәуекелдер теңгерімін орташа ауытқушылықпен бейтарап деп бағалаймыз. Нарықты мықты корпоративтік нәтижелер мен технологиялар секторына деген тұрақты қызығушылық қолдайды, бұл S&P 500 индексіне барлық уақыттағы рекордын жаңартуға мүмкіндік береді. Біз тәуекел факторлары ретінде келесілерді қарастырамыз: макроэкономикалық деректердің күтулерден ауытқуы, қазынашылық облигациялар кірістілігінің өзгеруі және алдыңғы күнгі күшті өсімнен кейін пайда алу. Сауда аяқталғаннан кейін аталмыш компаниялардың есептері жарияланғаннан кейін волатильділік артуы мүмкін.

— Palantir Technologies (PLTR) компаниясының қаржылық нәтижелері жарияланғаннан кейін оның акциялары шамамен 16%-ға өсті. Компанияның соңғы тоқсан бойынша кірісі жылдық есеппен 93%-ға өсіп, 1,94 млрд долларды құрады, ал консенсус болжамы 1,81 млрд доллар болған. Түзетілген акцияға түсетін табысы (EPS) 0,41 долларды құрады, ал орташа болжам 0,34 доллар болған. АҚШ коммерциялық сегментінен түскен кіріс жылдық есеппен 149%-ға өсіп, 764 миллион долларды құрады. Ағымдағы жылға арналған кіріс болжамы 7,650–7,662 миллиард доллардан 8,150–8,158 миллиард долларға дейін көтерілді.

Advanced Energy Industries (AEIS) акциялары шамамен 11%-ға өсті, себебі оның тоқсандық кірісі жыл сайын 30%-ға өсіп, 574 миллион долларға жетті, бұл 542,8 миллион доллар болған орташа нарықтық болжамнан жоғары, Ал EPS нарықтық күтулердің $2,2-ге қарсы $2,74-ке тең болды. Брутто маржа 410 базистік пунктке өсіп, 41,1%-ға жетті. Үшінші тоқсанға арналған болжам бойынша кіріс 620–660 миллион доллар аралығында болады.

·— Snap (SNAP) акциялары қаржылық нәтижелері жарияланғаннан кейін 4%-дан астамға өсті. Әлеуметтік желілер платформасының кірісі жыл сайын 19%-ға өсіп, 1,60 миллиард долларға жетті, бұл 1,54 миллиард долларлық ортақ болжамнан жоғары. Күнделікті белсенді пайдаланушылар саны 5%-ға өсіп, 493 миллионға жетті, алайда Солтүстік Америка бойынша көрсеткіш жыл сайын 7%-ға төмендеді.

— ON Semiconductor (ON) акциялары екінші тоқсанның нәтижелері күтуден асып түскендіктен және басшылық сенімді болжам ұсынғандықтан 7 пайыздан астамға өсті. Чип өндірушінің кірісі жыл сайын 9%-ға өсіп, нарықтық консенсус болған 1,59 млрд долларға қарағанда 1,60 млрд долларға жетті. Түзетілген акцияға есептелген пайда (EPS) 0,74 долларды құрады, консенсус болған 0,71 долларға қарағанда. Үшінші тоқсанға арналған болжам бойынша бұл көрсеткіштер тиісінше 1,65–1,75 миллиард доллар және 0,81–0,93 доллар (консенсус: 0,83 доллар) аралығында болады деп күтілуде. Нарық сондай-ақ 2026 жылға қарай AI деректер орталығы шешімдері сегментінен түсетін кірісті екі еседен астам арттыру жоспарына оң реакция танытты.

— Powell Industries (POWL) акциялары рекордтық тапсырыс портфеліне қарамастан 12%-дан астамға төмендеді. Компанияның үшінші қаржылық тоқсан бойынша кірісі 312 миллион долларды (+9% жылдық) және акцияға есептелетін пайдасы (EPS) 1,42 долларды құрады, ал консенсус болжамдары тиісінше 317 миллион доллар мен 1,47 долларды болжаған. Осы уақытта жаңа тапсырыстар рекордтық 934 миллион долларға (+158% жылдық) жетіп, тапсырыстар мен кірістердің арақатынасы 3,0x болды. Тапсырыстар портфелі жыл сайын 69%-ға өсіп, 2,4 млрд долларға жетті. Есеп беру кезеңінде компания үш ірі келісімшартқа қол қойды, соның ішінде құны 400 млн доллардан асатын деректер орталығына арналған тапсырыс бар.

— Sterling Infrastructure (STRL) акциялары шамамен 1%-ға төмендеді, алайда оның тоқсандық кірісі жылдық есеппен 90%-ға өсіп, 1,17 миллиард долларды құрады, ал консенсус болжамы 969 миллион доллар болған, түзетілген EPS болжамды $5,01-ге қарсы $5,80-ды құрады. Тапсырыстар портфелі жыл сайын 116%-ға өсіп, 4,33 млрд долларға жетті. Компания толық жылға арналған кіріс болжамын 4–4,15 млрд долларға дейін көтерді.

3 тамызда АҚШ қор нарықтарындағы сауда күндізгі ең жоғары деңгейлерге жақын жабылды. S&P 500 индексі 1,48 пайызға, NASDAQ 100 индексі 1,78 пайызға өсті, Dow Jones индексі 1,32 пайызға, ал Russell 2000 индексі 1,73 пайызға өсті. Кең нарық индексінде өсіп саудаланған акциялар саны төмендегендерге қарағанда екі есе көп болды. Сауда сессиясы тәуекелге деген қызығушылықтың қалпына келуі аясында өтті. Ірі технологиялық компаниялардың акциялары негізінен өсіп жабылды: «Magnificent Seven» тізіміндегі бес компанияның акциялары 3%-дан астамға қымбаттады.

Телекоммуникация (XLC: +2,86%), өнеркәсіптік (XLI: +1,85%) және тұтынушылық таңдаулы акциялар (XLY: +1,83%) ең көп өсім көрсетті. Мұнай бағасының күрт түзетуінің фонында энергетикалық акциялар (XLE: -1.28%) нашар көрсеткіштер қатарында болды.

Нарық АҚШ–Иран қақтығысына қатысты қайшылықты ақпаратқа сақтықпен қарады. АҚШ Президенті Дональд Трамп келіссөздер мүддесі үшін шабуылдар тоқтатылғанын мәлімдеді, ал Тегеран диалогтың қайта жандануын тағы да жоққа шығарды. Эскалация мен деэскалация кезеңдерінің алма-кезек болуын ескере отырып, нарық қатысушылары ірі ауқымды әскери әрекеттерге қайта оралу ықтималдығын төмен деп санайды.

Қаржы министрлігінің облигацияларының кірістілігі 2–3 базистік пунктке төмендеді. WTI маркалы мұнай күндізгі ең төменгі деңгейінен жоғары жабылды, бірақ күн бойы 5,1%-ға арзандап, бұл пайыздық мөлшерлемелерге деген қысымды бәсеңдетіп, жалпы тәуекелге деген ынтаны қолдай түсті.

Макроэкономикалық деректер экономиканың тұрақтылығын тағы да растады. ISM өндірістік сатып алу менеджерлері индексі (PMI) шілде айында маусым айындағы 53,3 ұпайдан 55,6 ұпайға дейін өсті – бұл 2022 жылғы мамырдан бергі ең жоғары деңгей – ал консенсус болжамы 53,9 ұпай болған. Жаңа тапсырыстар мен өндіріс көлемдері өсті, ал жұмыспен қамту жағдайы жақсарды. Шілде айында өндірістік PMI бойынша соңғы көрсеткіш 53,9 баллды құрады, ал консенсус болжамы 53,8 балл болған. Маусым айында құрылыс шығындары ай сайын 0,1%-ға төмендеді, ал күтілген өсім 0,2%-ды құраған. Нью-Йорк Федералдық резервтік банкінің президенті Джон Уильямс қазіргі ақша-несие саясаты инфляцияны жылдық 2 пайыздық мақсатқа қайта әкелуге жақсы орналастырылғанын атап өтті, Дегенмен, осы мақсатқа жетуде жеткілікті ілгерілеу болмаса, ФРЖ ақша-несие жағдайларын қатаңдатуға көшуі мүмкін.

— T1 Energy (TE: 3 тамыздағы сауда соңында +18,5%-ға өсті) Clearway Energy Group компаниясына жалпы қуаты 641 МВт күн модульдерін жеткізу туралы келісімшартқа қол қойды. Модульдер T1 G2 Austin зауытынан шыққан АҚШ-та өндірілген күн батареяларынан жасалады, бұл компанияның ішкі нарықтағы орнын нығайтады.

— Sally Beauty Holdings (SBH: +7,8%) үшінші тоқсанның қаржылық нәтижелерін жариялады: пайда мен операциялық маржа орташа күтілімдерден жоғары болды, алайда кіріс болжамдардан сәл төмен болды. Sally Beauty сегментіндегі салыстырмалы сатылымдар консенсус болжамнан асып түсті, ал Beauty Systems көрсеткіші нарық күткеннен әлдеқайда төмен болды. Басқарма тұтынушылардың белсенділігінің артуын, парфюмерия категориясындағы орташа чектің өсуін және онлайн сауданың қарқынды өсуін атап өтті. Сонымен бірге, толық жылға арналған орташа болжам көрсеткіштері төмендетілді.

— 5 тамызда нарық ашылардан бұрын Electronic Arts орнына S&P 500 индексіне Ferguson Enterprises (FERG: +6,7%) қосылады.

— GameStop (GME: -12,3%) бірнеше қолданыстағы акционерлермен 1,4 миллиард долларлық конвертацияланатын облигацияларды A сыныпты акцияларға айырбастайтынын жариялады. Бұл мәміле компанияға қолма-қол ақшаны пайдаланбай ұзақ мерзімді қарызын азайтуға мүмкіндік береді. Акцияларға қысым айналымдағы акциялар санының артуына байланысты.

— Marriott International (MAR: -7,1%) екінші тоқсан бойынша нарықтық күтулерден асатын пайда көрсетті, алайда кіріс болжамдардан төмен болды. Компания қолжетімді бөлмеге шаққандағы халықаралық табысқа Таяу Шығыс қақтығысының әсерін атап өтті, алайда Еуропа мен Кең Қытай аймағында тұрақты өсім сақталды. Marriott үшінші тоқсанға арналған пайда болжамын төмендетіп, ал 2026 жылға арналған толық жылға орташа болжамын жоғарылатты.