Нью-Йоркте таң: сыртқы және сауда саясаты теріс фон жасайды

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Дениславов.

Осы бейсенбі, 12 наурызда нарық қатысушылары қаңтар айына арналған АҚШ сауда балансының деректеріне назар аударады (консенсус: 66 миллиард доллар тапшылық, ал бір ай бұрын – 70,3 миллиард доллар). Сондай-ақ апталық жұмыссыздық бойынша жәрдемақыға өтініштер статистикасы жарияланады. 7 наурызда аяқталатын аптаға арналған бастапқы өтініштер бойынша болжам 213 000-нан 215 000-ға дейін өсуін, ал қайталанатын өтініштер 1,868 миллионнан 1,849 миллионға дейін төмендеуін көрсетеді. Құрылыс саласының көрсеткіштері де қосымша қызығушылық тудырады. Қаңтар айында тұрғын үй құрылысының басталуы бір ай бұрын 6,2%-ға өскеннен кейін 4,5%-ға төмендеуі күтілуде. Құрылыс рұқсаттары бойынша алдын ала бағалау желтоқсанда 4,8%-ға өскеннен кейін 3,1%-ға төмендеуі күтілуде.

Федералдық резерв жүйесінің қадағалау жөніндегі вице-төрағасы Мишель Боуман Базель III ережелерін іске асыру және банк капиталына қойылатын талаптар туралы пікір білдіреді.

Негізгі сыртқы белгісіздік көздері – Таяу Шығыстағы жалғасып келе жатқан қақтығыс пен саудадағы шиеленістің жаңа толқыны.

Халықаралық энергетика агенттігі (IEA) өз тарихындағы стратегиялық қорлардан 400 миллион баррель мұнайды босату жөніндегі ең ірі операцияны жариялады. Сонымен қатар, АҚШ өзінің Стратегиялық мұнай қорынан тағы 172 миллион баррельді сатуды хабарлады. Алайда мұнай нарығы бұл шаралардың Хормуз бұғазы арқылы жеткізілімдегі үзілістерді тез арада өтеу мүмкіндігіне күмәнмен қарайды. 12 наурызда Brent маркалы мұнай бағасы барреліне 100 долларға дейін, ал WTI 95 долларға дейін өсті.

Қосымша қысым гидрокарбон шикізатының осы көлемдерін нарыққа физикалық жеткізу бірнеше аптадан екі-үш айға дейін созылуы мүмкіндігінен туындайды, ал резервтерді шұғыл түрде босатудың өзі қақтығыстың одан әрі ұзаққа созылуы мүмкін деген белгі ретінде қабылдануда. Сонымен бірге АҚШ Президенті Дональд Трамп әкімшілігі Қытайға, Мексикаға, Еуропалық Одаққа және бірқатар Азия елдеріне 301-бап бойынша сауда тергеулерін бастады, бұл сыртқы экономикалық майдандағы шиеленісті одан әрі күшейтті. Нәтижесінде нарық бір уақытта екі теріс факторға тап болуда: мұнай бағасының өсуіне байланысты инфляциялық тәуекелдердің артуы және жаһандық сауда мен жабдықтау тізбектеріне қауіптің күшеюі.

Нарық ашылар алдында Dollar General (DG), Futu Holdings (FUTU), Dick's Sporting Goods (DKS), Ollie's Bargain Outlet (OLLI), GPGI (GPGI), Full Truck Alliance (YMM) және Li Auto (LI) компанияларының тоқсандық нәтижелері ұсынылады. Негізгі сессия жабылғаннан кейін Adobe (ADBE), Wheaton Precious Metals (WPM), Ulta Beauty (ULTA), Lennar (LEN), Rubrik (RBRK), ServiceTitan (TTAN) және Nektar Therapeutics (NKTR) есеп береді.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері төмендеуді көрсетіп отыр. Келесі сауда сессиясы үшін тәуекелдер теңгерімін біз жоғары құбылмалылықпен бірге теріс деп бағалаймыз.

— GlobalFoundries (GFS) акциялары 42 доллардан 20 миллион қосымша акцияны орналастыру туралы хабарландырудан кейін шамамен 4%-ға төмендеді, бұл нарықтық құнына жеңілдік екенін білдіреді. Компанияның капитализациясына түскен қысымды 300 миллион долларлық акцияларды қайта сатып алу жоспары тек жартылай ғана азайтады.

— HighPeak Energy (HPK) акциялары алдын ала саудада 7%-ға төмендеді , себебі компания бір акцияға 0,21 АҚШ доллары таза шығын көрсетіп, дивиденд төлемдерін тоқтататынын жариялады.

— Netskope (NTSK) акциялары қосымша сауда сағаттарында 16%-дан астамға құлдырады . Жақсы нәтижелерге қарамастан, сатылымды іске қосқан фактор – 390 миллион акцияға салынған құлыптау мерзімінің аяқталуы болды.

— UiPath (PATH) негізгі сессия аяқталғаннан кейін 6%-ға түзетілді, төртінші тоқсанның мықты нәтижелеріне қарамастан. 2027 қаржылық жылға арналған кіріс болжамының күтілгеннен жоғары болуы және компания тарихында алғаш рет операциялық табыстылыққа қол жеткізуі жасанды интеллекттің бизнеске әсері туралы нарықтық алаңдаушылықты баса алмады.

— Bumble (BMBL) 11 наурыздағы негізгі сауда сессиясы аяқталғаннан кейін пайда көрсеткіштері бойынша күтілген нәтижелерді айтарлықтай асыра орындауының арқасында нарықтық капитализациясы 23%-ға өсті.

— Petco (WOOF) акциялары 12 наурыздағы сауда басталар алдында брутто пайда маржасының 38,7%-ға дейін өсуі мен еркін ақша ағынының 276%-ға ұлғаюы арқасында шамамен 11%-ға өсті .

11 наурызда АҚШ қор биржаларындағы сауда күні бойы жоғары құбылмалылық жағдайында аралас нәтижелермен аяқталды. S&P 500 индексі 0,08%-ға ғана төмендеді, NASDAQ 100 символдық 0,03%-ға өсті, Dow Jones 0,61%-ға жоғалтты, ал Russell 2000 0,2%-ға төмендеді .

Сессия кезінде динамика тұрақсыз болды. Күннің бірінші жартысында индекстер жоғары қарай қозғалуға тырысты, бірақ сауданы аяқтауға қарай Иран айналасындағы қақтығыстың жаңа даму жаңалықтары мен мұнай бағасының ауытқулары салдарынан күндізгі ең жоғары деңгейлерінен төмендеді.

Tesla (11 наурыздағы сауда соңында +2,15%) «Ғажайып жетілік» компанияларының қалған мүшелерінен озып түсті. Энергетика секторы (XLE: +2,48%) кең нарықтағы өсімді бастап тұрды, бұл WTI бағаларының бір күн бұрын шамамен 12%-ға түзетілгеннен кейін 4,6%-ға қалпына келуімен қамтамасыз етілді. Технология секторы (XLK: +0.48%) Oracle (ORCL: +9.18%) компаниясының мықты табыстары мен жасанды интеллект пен жартылай өткізгіштер саласындағы компаниялардың акцияларына тұрақты сұраныс арқасында сәл өсті.

Нарықта нашар көрсеткіш көрсеткендер қатарына негізгі тауар өндірушілері (XLP: -1,32%), жылжымайтын мүлік саласы (XLRE: -1,19%) және қаржы секторы (XLF: -0,84%) кірді: Инвестициялық банктер, қор биржалары, төлем жүйелері және қаржылық деректерге маманданған компаниялар қысымға ұшырады. Акцияларға қосымша теріс қысым АҚШ мемлекеттік облигацияларының кірістілігінің 4–7 базистік пунктке өсуімен байланысты болды. Сонымен бірге, он жылдық мемлекеттік облигацияларды орналастыру күтілгендей күшті болмады.

Макроэкономикалық көрсеткіштер бейтарап болды. Ақпанда жалпы тұтынушылық баға индексі (CPI) консенсус болжамына сәйкес айдан-айға 0,3%-ға өсіп, қаңтардағы қарқынды сақтады, ал негізгі индексі айдан-айға 0,2%-ға артты. Ақпан айындағы инфляция статистикасы Таяу Шығыстағы қарулы қақтығыс кезіндегі энергия бағасының соңғы күрт өсуін әлі көрсетпейді, бұл жалпы экономикалық жағдайды бағалауда олардың маңыздылығын төмендетеді.

— Papa John's International (PZZA: 11 наурыздағы сауда-саттықтың соңында +19,4%) инвестициялық компания Irth Capital-дан әр акцияға шамамен 47 доллардан сатып алу туралы ұсыныс алды. Мүмкін мәміле алдыңғы жабылу бағасына айтарлықтай үстемеақыны білдіреді және пицца желісінің жеке инвестордың бақылауына өтуіне әкелуі мүмкін.

— Nebius Group (NBIS: +16,2%) жасанды интеллектке арналған бұлттық платформасын кеңейту мақсатында серіктестік орнатқанын жариялады . NVIDIA (NVDA) компанияға 2 миллиард доллар инвестиция салуды жоспарлап отыр , ал инвесторлар мұны жасанды интеллектке арналған бұлттық шешімдер сегментіндегі инфрақұрылымының болашағына берілген растау деп қабылдады.

—UniFirst (UNF: +6,6%) компаниясын Cintas (CTAS: +1,05%) 310 долларға бір акцияға сатып алудыжоспарлап отыр , бұл 11 наурыздағы жабылу бағасына шамамен 20% үстеме екенін білдіреді. Мәміленің жалпы құны шамамен 5,5 миллиард долларға бағаланып, оның жылдың екінші жартысында аяқталуы күтілуде.

Sprinklr (CXM: +6,1%) тоқсандық табысы мен кірісі болжамнан асып түскенінхабарлады . Кешіктірілген кірістің өсуі бәсеңдегеніне қарамастан, шот-фактуралар нарықтық орташа күтулерден асты. Сонымен қатар компания 200 миллион долларлық акцияларды қайта сатып алу бағдарламасын жариялады, оның ішінде 125 миллион долларлық жеделдетілген қайта сатып алуды қамтиды.

— Campbell's Company (CPB: -7,1%) консенсус болжамдарынан төмен табыс, кіріс және рентабельділік көрсеткіштерін жариялады, ал органикалық сатылымдардың төмендеуі сарапшылардың күткенінен айтарлықтай жоғары болды. Басқарма дауылдар салдарынан жеткізу кешігуі мен қосымша логистикалық шығындарға, сондай-ақ Snacks сегментіндегі әлсіз көрсеткіштерге сілтеді. 2026 қаржылық жылға арналған өз болжамы төмендетілді.