Нью-Йоркте таң: тәуекелге ынта қайта оралды

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Орта Шығыстағы жағдай инвестициялық қауымдастықтың басты назарында қалуда. АҚШ Президенті Дональд Трамп Иранмен қақтығысты шешу жөніндегі келісім іс жүзінде мақұлданып, оны «алдағы күндері», мүмкін осы демалыс күндері қол қоюға болатынын мәлімдеді. Ақ Үй мәлімдеуінше, келісімде Хорезм бұғазының сауда кемелері үшін ашылуы көзделген. Егер бұл мақсатқа қол жеткізілсе, энергия нарығындағы шиеленіс бәсеңдеп, тәуекел активтеріне қызығушылық артады. Сонымен бірге, ирандық БАҚ құжат әлі аяқталмағанын жоққа шығарып отыр, сондықтан қайшылықты есептер мен жоғары құбылмалылық қаупі сақталады.

Осы жұмадағы негізгі макроэкономикалық жарияланым – Мичиган университетінің маусым айына арналған алдын ала тұтынушылар сенімі индексі (консенсус: 46,6 ұпай; мамыр: 44,8). Инвесторлар үшін геосаяси шиеленістің бәсеңдеуі мен қаржы нарықтарының тұрақтануы тұтынушылардың көңіл-күйін жақсартып, инфляция күтілімдерінің төмендеуіне әкелетінін түсіну маңызды. Соңғы деректерге сәйкес, бес жылдық мерзімде бұл күтілімдер күтпеген жерден 3,4%-дан 3,9%-ға дейін өскен.

Қосымша қозғаушы күш – SpaceX компаниясының NASDAQ биржасында SPCX тикерімен күтіліп отырған дебюті. Компания шамамен 1,8 триллион доллар бағалаумен 75 миллиард доллар тартуда, бұл тарихтағы ең ірі IPO болып табылады. Осы мәмілеге жоғары сұраныс инвесторлардың жасанды интеллект, ғарыш және қорғаныс салаларына деген қызығушылығының әлі де жоғары екенін растайды. SPCX бойынша «мәңгілік» фьючерстер саудаланатын Hyperliquid криптовалюта биржасында сауда көлемі жоғары, компанияның бағалауы қазірдің өзінде 2,3 триллион долларға (бір акцияға шамамен 180 доллар) жетті. Алайда бүгінгі сауда сессиясының екінші жартысында NASDAQ-та SpaceX акцияларымен сауда ашылуы нарық сезіміне шешуші әсер етеді. Егер акция бағасы күрт өссе, Илон Маск әлемдегі алғашқы триллионерге айналуы мүмкін.

S&P 500 фьючерстері аздап өсім көрсетіп отыр. Келесі сауда сессиясындағы тәуекелдер теңгерімін оң деп бағалаймыз, алайда құбылмалылық жоғарылайды. АҚШ пен Иран арасындағы қақтығысты шешуге қатысты үміттер, мұнай бағасының төмендеуі және SpaceX IPO-сына жоғары қызығушылық тәуекелге ынтаны қолдайды; алайда Тегеранмен келісімге келу перспективалары жөніндегі белгісіздік күндізгі сауда сессиясында күрт ауытқуларға әкелуі мүмкін.

— Adobe (ADBE) акциялары шамамен 4%-ға төмендеді, тіпті оның нәтижелері күтулерден асып түсіп, 2026 қаржылық жылға (FY) кіріс болжамы 26,5–26,6 миллиард долларға дейін көтерілгеніне қарамастан. Инвесторларды жылдың екінші жартыжылдығындағы ARR өсімінің салыстырмалы түрде сақ болжамдары, Acrobat, Express және Firefly өнімдеріне арналған агрессивті freemium моделіне көшу, сондай-ақ қаржы директорының кетуі және жаңа бас директорды іздеу процесі ренжітті.

SpaceX-тің рекордтық IPO-сынан кейін ғарыш секторы назар ортасында. Осы жағдайға орай Rocket Lab (RKLB) акциялары шамамен 7%-ға өсті, AST SpaceMobile (ASTS) пен Virgin Galactic (SPCE) акциялары шамамен 5%-ға өсті, ал Intuitive Machines (LUNR) пен Planet Labs (PL) акциялары шамамен 3%-ға өсіп жатыр. Инвесторлар SpaceX-тің сәтті дебюті ғарыш инфрақұрылымына, спутниктік байланысқа және коммерциялық ұшыруларға қатысы бар ашық компанияларға қызығушылықты арттырады деп есептейді.

22 маусымнан бастап Astera Labs (ALAB), CoreWeave (CRWV), Nebius (NBIS), Rocket Lab (RKLB) және Teradyne (TER) NASDAQ 100 индексіне қосылады. Бұл акциялар индексте Charter Communications (CHTR), Cognizant (CTSH), Insmed (INSM), Verisk Analytics (VRSK) және Zscaler (ZS) акцияларының орнын басады.

— Lennar (LEN) акциялары аралас нәтижелер жарияланғаннан кейін шамамен 2%-ға төмендеді. Компанияның кірісі жыл сайын 5,2%-ға азайып, 7,62 миллиард долларды құрады, бұл консенсус болжамынан төмен. 2026 жылға нарыққа шығарылатын үйлер саны бойынша болжам 85 000 бірліктен 82 000–83 000 бірлікке дейін төмендетілді. Басқарушылар жоғары ипотекалық мөлшерлемелердің қысымы, тұрғын үй қолжетімділігі мәселелері және тұтынушылардың сақтық танытуын себеп етіп көрсетті.

11 маусымда АҚШ қор нарықтарындағы сауда айтарлықтай оң аймақта аяқталды. Dow Jones индексі 1,86%-ға, S&P 500 1,75%-ға, NASDAQ 3,29%-ға, ал Russell 2000 3,02%-ға өсті. S&P 500 индексі үшін бұл сессия 8 сәуірден бері ең жақсы нәтиже болды. Технология секторы соңғы түзетуден кейін қалпына келді. Иранмен қақтығысты дипломатиялық жолмен шешуге деген үміт негізгі оң фактор болды.

«Ғажайып жетілік» мүшелері арасында тренд негізінен оң болды, Microsoft-ты (MSFT: 11 маусымдағы сауда соңында -1,77%) қоспағанда. IT компаниялары (XLK: +3,73%) және материалдар секторы (XLB: +3,27%). Энергетика акциялары (XLE: -1,94%) мұнай бағасының тағы да төмендеуіне байланысты нашар көрсеткіш көрсетті.

АҚШ Президенті Дональд Трамптың Иран инфрақұрылымына одан әрі соққылар жасалмауы туралы мәлімдемелері мен келіссөздердегі прогресс туралы хабарламалар қауіпсіз-жағалау активтеріне сұранысты төмендетіп, акция бағаларын көтеріп, WTI бағасының бір күн ішінде 5%-дан астам төмендеуіне әкелді. Дегенмен, оптимизм сақ көрінді: келісімге қол қойылғанға дейін теңіз блокадасы сақталады, ал Израильдің ұстанымы мен Ливандағы операциялардың дамуы белгісіздік көзі болып қала береді.

Макроэкономикалық деректер аралас сипатты болды. Мамыр айындағы жалпы Өндірушілер баға индексі (PPI) ай сайын 1,1%-ға өсіп, 0,7%-дық ортақ болжамнан асты, Дегенмен, негізгі индекстің 0,5%-ға өсуі күтілгенімен, ол тек 0,4%-ға ғана өсті, бұл тұрақты инфляциялық қысымға қатысты алаңдаушылықты бәсеңдетті. 6 маусымда аяқталған аптаға жұмыссыздық бойынша бастапқы өтініштер саны 229 000-ға дейін өсті, бұл қаңтардың соңынан бергі ең жоғары көрсеткіш, орташа болжам 216 000 болған, ал қайталама өтініштер саны 1,795 миллионды құрады. Қазынашылық облигациялардың кірістілігі нарық ФРЖ-ның ақша-несие саясатын қатаңдату күтілімдерін төмендеткендіктен 8–10 базистік пунктке төмендеді; мұнай бағасының қозғалысы да маңызды рөл атқарды.

— Viasat (VSAT: 11 маусымдағы сауданың соңында +18,2%) АҚШ Ғарыш күштерінің PTS-G Swarm 1 бағдарламасы аясында екі жиілікті спутниктік жүйені жеткізуші ретінде таңдалды. Бұл жаңалық компанияның қорғаныс спутниктік байланыс саласындағы позициясын нығайтады.

— InterDigital (IDCC: +9%) Amazon (AMZN: +1,47%) компаниясымен Prime Video-ны қоса алғанда, қызметтер мен құрылғыларға қатысты патенттік лицензия келісіміне қол қойды. Компаниялар сондай-ақ барлық ағымдағы сот істерін шешуге келісті.

— Eaton (ETN: +4,8%) Mobility Group-ты бөлек еншілес компанияға айналдырып, оны Dana (DAN: -15,1%) компаниясымен біріктіруді жоспарлап отыр. Eaton акционерлері біріктірілген компанияның 50,1% үлесін алады, ал аналық компания шамамен 1,1 миллиард доллар қолма-қол ақша түсімін алады.

— Alibaba (BABA: -1,4%) Alibaba, JD.com, PDD және ByteDance сияқты ірі онлайн платформалардың жарнамалық ұсыныстары мен жеңілдік науқандары үшін Қытай реттеушілерінің сын-пікірлеріне ұшырады.