Нью-Йоркте таң: технологиялық секторға қысым жалғасуда

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Жартылай өткізгіш өндірушілер мен жасанды интеллектке қатысы бар басқа компаниялардың акцияларын үздіксіз сату нәтижесінде инвесторлар көңіл-күйіне қысым сақталуда. Taiwan Semiconductor (TSMC) компаниясының мықты көрсеткіштері мен болжамдардың жоғарылауына қарамастан, инвесторлар ең жылдам өсіп келе жатқан технологиялық акциялардан пайда алуды жалғастыруда. Нәтижесінде капитал қауіпсіз активтерге, соның ішінде АҚШ-тың ірі қаржы корпорацияларының мықты табыс есептерімен нығайған банк секторының акцияларына қайта бөлініп жатыр. Азия индекстерінде чип жасаушылардың үлесі жоғары болғандықтан, осы сектордағы сатылымдар Азия-Тынық мұхиты аймағындағы қор нарықтарына қысым жасады. Бұл бүгінгі сессияның басында құбылмалылықтың арту қаупін тудырады.

Иранның Парсы шығанағындағы АҚШ нысандарына жасаған соққыларынан кейін Таяу Шығыстағы шиеленіс айтарлықтай күшейді. Бұл Иранның әскери инфрақұрылымына АҚШ-тың алты түн қатарынан жасаған соққыларына жауап болды. Өз кезегінде АҚШ Қешм аралында және Бандар-Аббас аймағында Ислам Республикасына тиесілі нысандарға соққы берді. Бұл атысты тоқтату режимінің бұзылуы Гордиалық бұғаз арқылы көмірсутек шикізаттарын тасымалдауды шектеп отыр, Тегеранның Хутилерді Қызыл теңіз арқылы өтетін бағытты бұғаттауға дайын болуға шақыруы энергия нарығы үшін аса маңызды екі экспорттық дәлізді бір мезгілде бұғаттау қаупін арттырады.

Бүгін негізгі сауда сессиясы басталар алдында маусым айындағы тұрғын үй құрылысының басталуы (консенсус: +11,2 пайыз, мамыр: -15,4 пайыз) және құрылысқа рұқсат беру (консенсус: 0,1 пайыз, мамыр: -0,9 пайыз) көрсеткіштері жарияланады. Маусым айындағы өнеркәсіп өндірісінің өсуі туралы деректер (консенсус: +0,2%, мамыр: +0,1%) және Мичиган университетінің шілде айына арналған алдын ала тұтынушылар сенімі индексі (консенсус: 51 балл, маусым: 49,5 балл).

Негізгі сессия ашылар алдында Regions Financial (RF), Truist Financial (TFC), Fifth Third Bancorp (FITB), Autoliv (ALV), Sandvik (SDVKY) және Travelers (TRV) өз қаржылық нәтижелерін жариялайды.

S&P 500 фьючерстері төмендеу тенденциясын көрсетіп отыр. Жапонияның Nikkei 225 индексі 3%-дан астамға төмендеді, ал Оңтүстік Кореяның KOSPI индексі 6%-дан астамға төмендеп барады. Біз алдағы сауда сессиясының тәуекелдерін жоғары құбылмалылықпен бірге теріс деп бағалаймыз.

— Netflix (NFLX) акциялары екінші тоқсанның нәтижелері жарияланғаннан кейін шамамен 8%-ға төмендеді. Ағындық қызметтің пайдасы нарықтық күтулерден асса да, оның кірісі консенсус болжамынан сәл төмен болды. Ағымдағы тоқсанға компания кірісті 12,86 млрд доллар және акцияға шаққандағы пайданы (EPS) 0,82 доллар деңгейінде болжайды. 2026 жылға арналған операциялық маржа бойынша болжам 31,5 пайыз деңгейінде қалады, ал жарнамалық кіріс екі есеге жуық өседі.

— Intuitive Surgical (ISRG) акциялары екінші тоқсанның мықты нәтижелеріне қарамастан 9 пайыздан астамға төмендеді. Компания да Винчи жүйесін пайдаланатын процедуралар санының өсуі мен орнатылған жабдықтар паркінің ұлғаюы арқасында пайда мен кіріс бойынша нарықтық орташа күтілімдерден асты. Сонымен бірге инвесторлар компанияның биылғы жылға процедуралар өсімі бойынша 13,5–15,5 пайыз аралығындағы болжамын өзгеріссіз қалдыру туралы шешімін жаңа оң серпіндердің жоқтығы ретінде түсіндірді.

— Alcoa (AA) акциялары шамамен 1 пайызға төмендеп барады қаржылық нәтижелері жарияланғаннан кейін және Австралиядағы Пинжарра зауытындағы операциялық бұзылуларға байланысты 2026 жылға арналған алюминалық өндіру мен жеткізу мақсаттары төмендетілгеннен соң. Бұл зауыт Циклон Наррельден кейінгі газ жеткізіліміндегі үзілістерден зардап шекті. Аллюминий өндірісі бойынша болжам өзгеріссіз қалды.

— STAAR Surgical (STAA) акциялары болжамдарын жаңартқаннан кейін шамамен 11 пайызға құлдырады. Екінші тоқсанға арналған түзетілген кіріс болжамы 90 миллион доллардан жоғары белгіленген, бұл Қытайдағы сұраныстың қалпына келуі мен Азия-Тынық мұхиты аймағы мен Америка аймағындағы мықты көрсеткіштердің арқасында. Алайда инвесторларды Таяу Шығыста және кейбір EMEA елдеріндегі сатуға салынатын қысым, сондай-ақ геосаяси тұрақсыздықтың әсері мен ERP жүйесін енгізудегі қиындықтар алаңдатады.

— Чип өндірушілері Astera Labs (ALAB) және STMicroelectronics (STM) акциялары 4 пайыздан астамға төмендеді, ал Micron Technology (MU), Marvell Technology (MRVL) және Arm Holdings (ARM) акциялары 3 пайыздан астамға төмендеді.

— PayPal (PYPL) Stripe пен Advent International ұсынған сатып алу бағасын тым төмен деп есептейді, бірақ әлі осы компанияларға ресми жауап жіберген жоқ.

16 шілдеде АҚШ қор нарықтарындағы сауда қызыл аймақта аяқталды. S&P 500 индексі 0,51 пайызға, NASDAQ 100 индексі 1,62 пайызға төмендеді, Dow Jones индексі 0,2 пайызға төмендеді, ал Russell 2000 индексі 0,06 пайызға ғана төмендеді. Жоғарыда аталған жартылай өткізгіш компаниялардың акцияларынан және жасанды интеллект трендінің басқа да пайда алушыларынан пайда алу акция бағаларына қысым жасады.

«Керемет жетілік» акцияларының басым бөлігі теріс аймақта жабылды. Alphabet (GOOGL: -4,44 пайыз) компаниясы Gemini моделінің іске қосылуы тағы да кешіктірілетіні туралы хабарламалардан кейін топ ішіндегі ең ірі сатылымды тіркеді.

Циклдік емес тұтыну тауарларын жеткізушілер (XLP: +2,8%) ең көп өсім көрсетті, себебі қауіпсіз активтерге сұраныс артты, ал IT секторы (XLK: -2,24%) ең нашар көрсеткіш көрсетті.

Макроэкономикалық деректер жалпы АҚШ экономикасының төзімділігін растады. Маусым айында бөлшек сауда көлемі ай сайын 0,2 пайызға өсіп, консенсус болжамға сәйкес келді, ал негізгі тауарлар тобының индексі 0,5 пайызға өсті. Филадельфия Федералдық резерв банкінің өндірістік белсенділік индексі күтпеген жерден 41,4 ұпайға дейін өсті, ал болжам 13 ұпай болған. Жұмыссыздық бойынша бастапқы өтініштер саны 208 000-ға дейін төмендеді, ал консенсус болжамы 217 000 болған. Сонымен бірге, маусым айында күтіліп тұрған үй сатылымдары ай сайын 5,6%-ға төмендеді, ал болжам бойынша тек 0,5%-ға ғана төмендеуі тиіс еді, Ал NAHB тұрғын үй нарығы индексі бір ай бұрынғы 36 ұпайдан 34 ұпайға төмендеп, жоғары пайыздық мөлшерлемелердің тұрғын үй нарығына теріс әсерінің жалғасып келе жатқанын көрсетті.

Даллас Федералдық резервтік банкінің президенті Лори Логан пайыздық мөлшерлемелерді аздап көтеруді ұсынды, бір айлық жағымды инфляция көрсеткіштері жағдайға баға беру үшін жеткіліксіз екенін атап өтті. Канзас-Сити Федералдық резервтік банкінің президенті Джеффри Шмид инфляция реттеушінің мақсатынан тым ұзақ уақыт бойы жоғары болып тұр деп есептейді.

— Eli Lilly (LLY: +1,08%) AtaiBeckley (ATAI: +33,4%) компаниясын әрбір акцияға 6,75 АҚШ долларына қолма-қол ақшамен сатып алуда, бұл алдыңғы сауда сессиясының жабылу бағасына шамамен 26 пайыздық үстемеақыны білдіреді. Қолма-қол ақшамен жасалатын мәміленің бастапқы құны ағымдағы тоқсанның соңына дейін аяқталуы күтіліп, 2,8 млрд долларды құрайды. Келісілген межелер орындалған жағдайда қосымша 1 млрд доллар төленуі мүмкін.

— Abbott Laboratories (ABT: +10,7%) екінші тоқсанның пайдасы мен кірісі бойынша күтілген көрсеткіштерден асып түсті, бұл медициналық құралдардың мықты сатылуы мен Қоректендіру бөлімінің күтпегендей жақсы нәтижелерінің арқасында болды. Компанияның 2026 жылға арналған түзетілген акцияға есептелген пайда (EPS) жөніндегі өз болжамы жоғарылатылды.

— UnitedHealth Group (UNH: +1,2%) сәуір–маусым айларындағы нәтижелерін нарықтық консенсуспен салыстырғанда күтпегендей жақсы жариялады. Медициналық шығын коэффициенті (MLR) болжамдардан төмен шықты, UnitedHealthcare және Optum нәтижелері күткеннен мықты болды, және 2026 жылға арналған EPS болжамы жоғарылатылды.

— GE Aerospace (GE: -4,1%) консенсус болжамдарын асыра орындаған операциялық және таза пайда, сондай-ақ кіріс туралы хабарлады және жыл соңына арналған болжамдарын жоғарылатты. Басқарманың қосалқы бөлшектер жеткізудегі кешігулер, инфляциялық қысымдар және жалпы логистикалық қиындықтар туралы пікірлері акция бағасына теріс әсер етті.

— ManpowerGroup компаниясының (MAN: +32,4%) тоқсандық пайдасы, кірісі және операциялық маржасы нарықтың орташа болжамдарынан асты. Компания шығындарды қатаң бақылап отыр, ал сұраныс жақсарып, өнімділік AI құралдарын кеңінен қолдану арқасында өсіп келеді.