Инвесторлардың назары валюта нарығындағы оқиғаларға аударылған, онда құбылмалылық күрт өсті: АҚШ пен Жапонияның оны қолдауға бағытталған ықтимал әрекеттері туралы болжамдар аясында йена долларға қарсы айтарлықтай нығайды. Бұл carry-трейдтің жабылу қаупін тудырады, ол дәстүрлі түрде АҚШ-тың тәуекелді активтерінен капиталдың шығуын іске қосады. Волатилділік басқа нарықтарда, әсіресе металдар секторында да артып келеді. Алтынның бағасы тарихта алғаш рет $5 000-нан асты, ал күміс $100 деңгейін бұзды.

Теріс фон саяси күн тәртібімен одан әрі күшейеді. Polymarket мәліметі бойынша, 31 қаңтарға дейін АҚШ үкіметінің жұмысының тоқтап қалу ықтималдығы шамамен 80%-ды құрайды. Миннеаполистегі қайғылы оқиғалардан кейін бюджет дағдарысы ушығып кетті, бұл Конгрестегі республикалықтар мен демократтар арасындағы шиеленісті күшейтті. Сонымен қатар, АҚШ Президенті Дональд Трамп Канадаға импорттық баж салығын көтерумен қорқытты, себебі ол оның Қытаймен сауда келісімі АҚШ шектеулерін айналып өту үшін пайдаланылуы мүмкін деп күдіктенеді. Алайда инвесторлардың бұл қорқыныштың жүзеге асырылуына қатысты көзқарасы негізінен күмәнді.

Саудагерлер желтоқсан айына арналған тұрақты тұтыну тауарларына тапсырыстар деректерінің жариялануына назар аударады (консенсус: айына +1%, қараша: айына −2,2%). Инвесторлар үшін жоғары пайыздық мөлшерлемелер мен саяси белгісіздікке қарамастан кәсіпорындардың жабдықты жаңартуға инвестиция салуды жалғастырып жатқанының расталуын көру маңызды.

S&P 500 компанияларының төртінші тоқсанға арналған жаңартылған табыс болжамы жылдық есеппен 8,1%-ға өсуді көрсетеді. Нарық ашылар алдында Steel Dynamics (STLD) және Dynex Capital (DX) өз нәтижелерін жариялайды. Nucor (NUE), Brown & Brown (BRO), AGNC Investment (AGNC), W.R. Berkley (WRB), Alexandria Real Estate (ARE), Sanmina (SANM) және Western Alliance (WAL) нарық жабылғаннан кейін есеп береді.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері сәл төмен бағамен саудаланып жатыр. Келесі сауда сессиясы үшін тәуекелдер теңгерімін біз бейтарап деп бағалаймыз, орташа ауытқушылықпен және валюталық ауытқулардың күшеюінен туындауы мүмкін күрт секірістермен. Біз S&P 500 индексінің 6860–6960 ұпай аралығында саудаланып, алдыңғы сессияның жабылуына қатысты −0,8%-дан +0,6%-ға дейін ауытқуын күтеміз.

Көру алаңында

— Reuters дереккөздеріне сәйкес, Samsung Electronics наурыз айында жаңа буындағы HBM4 жад чиптерінің жаппай өндірісін бастауды жоспарлап отыр. Бұл аппараттық құрал тапшылығы қаупін азайтып, алдын ала саудада Nvidia (NVDA) акцияларының бағасын қолдап отыр.

—Baker Hughes (BKR) төртінші тоқсан бойынша түзетілген табысының жыл сайынғы негізде 11%-ға өскенінхабарлады , бұл тұрақты халықаралық сұраныс жағдайында шығындарды тиімді басқаруды көрсетіп, негізгі сауда сессиясы басталар алдында компанияның акция бағасын оң аймаққа шығарды.

Wall Street Journal-дың хабарлауынша, Merck (MRK) биотехнологиялық компания Revolution Medicines (RVMD)-ні сатып алу жөніндегі келіссөздерден бас тартты , бұл ісік өсуін тудыратын ақуыздарды тежейтін ингибиторларға негізделген заманауи қатерлі ісікке қарсы терапиялар портфелін стратегиялық тұрғыдан нығайтуға әкелуі мүмкін еді.

— АҚШ-тың шығыс жағалауы мен орталық-батыс аймағына соққан Ферн дауылы салдарынан әуе тасымалдаушылары, әсіресе Delta Air Lines (DAL), қысымға ұшырауда. Үлкен көлемдегі рейстердің тоқтатылуы (әсіресе Атланта хабында) және электр қуатының сөніп қалуы бірінші тоқсанда әуе компаниялары мен сақтандыру саласының қысқа мерзімді қаржылық көрсеткіштеріне қауіп төндіреді.

Кешкілік нарық

23 қаңтарда АҚШ биржаларындағы сауда күні бойы тіркелген ең жоғары көрсеткіштерден төмен деңгейде аралас аяқталды. S&P 500 индексі символдық 0,03%-ға өсті , Nasdaq 100 индексі 0,34%-ға өсті, Dow Jones индексі 0,58%-ға төмендеді, ал Russell 2000 индексі 1,82%-ға төмендеді .

FTSE 100 эмитенттері де біркелкі динамикасыз жабылды: Microsoft (MSFT: +3,28%) акцияларына AI сегментіндегі оптимизмге байланысты сатып алушылар сұранысы артты, ал Alphabet (GOOGL: −0,79%) котировкаларын қысымға ұшырады.

Материалдар өндірушілері қымбат металдардың өсуі арқасында жалпы нарықтан (XLB: +0,91%) жоғары нәтиже көрсетті. Қаржы саласы (XLF: −1,38%) несие карталарын шығаратын компаниялар мен банктердің акцияларын сатудың артуына байланысты артта қалғандар қатарында болды.

23 қаңтарда алтын тарихта алғаш рет 5 000 АҚШ долларына таяды, ал WTI маркалы мұнай доллардың әлсіреуіне байланысты 2,9%-ға өсті (DXY: −0,8%).

Алдын ала деректерге сәйкес, S&P Global компаниясының өндірістік секторға арналған Сатып алу менеджерлері индексі (PMI) қаңтар айында 51,9 ұпайға дейін өсті, ал консенсус болжамы 51,8 ұпай болған. Ал қызмет көрсету секторындағы PMI 52,5 ұпайды құрады, ал болжамдар 53 ұпай болған. Бұл экономикалық өсудің біркелкі еместігін көрсетті.

Оң даму – Мичиган университетінің тұтынушылар сенімі индексінің соңғы бағалауы 56,4 ұпайға дейін өсті, ал орташа көрсеткіштер 54-те болды.

Компания жаңалықтары

—Booz Allen Hamilton (BAH: +6,8%) ұлттық қауіпсіздік саласындағы жоғары сұраныс аясында мықты табыс пен еркін ақша ағыны көрсеткіштерін көрсетті. Инвесторлар үкіметтің жұмысының тоқтауы салдарынан болған кірістің төмендеуіне мән бермей, оның орнына жылдық бір акцияға түсетін пайда болжамының өсуі мен тоқсандық дивидендтердің көтерілуіне назар аударды.

Акция нарығының қатысушылары CSX корпорациясының (CSX: +2,4%) жаңа бас атқарушы директорының шығындарды қатаң бақылауға және операциялық табыстылықты 200–300 базистік пунктке арттыруға бағытталған стратегиясына оң жауап беріп, орташа күтулерден төмен түскен табыстарға аса мән бермеді.

— БАҚ мәліметтеріне сәйкес, қытай реттеушілері Alibaba, Tencent және ByteDance компаниялары на Nvidia (NVDA: +1,5%) H200 чиптерін тапсырыс беруге рұқсат етті.

— Alcoa-ның (AA: −1,5%) алюмина экспорттау жөніндегі болжамы консенсус болжамынан төмен болды, дегенмен өткен тоқсанның нақты табысы мен кірісі Уолл-стриттің күтуінен асып түсті.

#Иена