Осы бейсенбі, 19 ақпандағы негізгі макроэкономикалық жарияланымдарға апталық жұмыссыздарға өтініштер деректері, желтоқсан айына арналған АҚШ сауда балансының статистикасы (консенсус: −56 млрд АҚШ доллары, қараша: −56,8 млрд АҚШ доллары) және қаңтар айына арналған күтіліп тұрған үй сатылымдары индексі (консенсус: ай сайын +1%, желтоқсан: ай сайын −9,3%). Алғашқы жұмыссыздық өтініштерінің динамикасы АҚШ еңбек нарығының жағдайын дәлірек бағалауға мүмкіндік береді. Сауда балансының деректері елдің ағымдағы ЖІӨ болжамына әсер етуі мүмкін. Егер дефицит консенсус болжамынан жоғары болса, ол осы межеден әрбір 10 миллиард долларға ауытқыса, АҚШ ЖІӨ өсімінің тоқсандық болжамы 0,25 пайыздық тармаққа (жылдық есеппен) төмендейді. Алайда жалпы алғанда, елеулі тосынсыйлар болмаған жағдайда бұл деректер нарықтың кең ауқымды динамикасын анықтай алмайды.

Нарық ашылар алдында тоқсандық нәтижелерді Walmart (WMT), Deere (DE), First Majestic Silver (AG), Quanta Services (PWR), Southern (SO), Insmed (INSM) және Wayfair (W) компаниялары ұсынады. Нарық жабылғаннан кейін Newmont (NEM), Live Nation (LYV), Akamai (AKAM), Opendoor (OPEN), Transocean (RIG), Guardant Health (GH) және Sprouts Farmers Market (SFM) өз есептерін жариялайды.

S&P 500 фьючерстері орташа деңгейде оң динамика көрсетіп отыр. Біз алдағы сессияға арналған тәуекелдер теңгерімін орташа ауытқушылықпен бейтарап деп бағалаймыз. Кең нарық индексінің 6800 ұпайдан төмен түсуі бағалауды теріс жаққа қарай қайта қарауға сигнал болады, ал 6950 ұпайдан жоғары деңгейде консолидация өсуді жалғастыруға және күтілімдерді оң жаққа ауыстыруға мүмкіндік ашады.

Көру алаңында

— Carvana (CVNA) акциялары сағаттық саудадан кейінгі саудада шамамен 15%-ға төмендеді , тіпті компанияның тоқсандық кірісі күтуден асып түскеніне қарамастан. Бұл теріс реакция пайдалылықтың төмендеуінен туындады: түзетілген операциялық пайда болжам бойынша 541 миллион долларға қарсы 511 миллион долларды құрады. Басқарушылардың автокөліктерді қалпына келтіру шығындарының өсуі туралы ескертулері акция бағасына қосымша қысым жасады. Бұл 2026 жылғы табыстылыққа қатысты инвесторлардың алаңдаушылығын күшейтті.

— Figma (FIG) акциялары негізгі сауда сессиясы аяқталғаннан кейін шамамен 16%-ға өсті , себебі инвесторлардың компанияның бизнесіне жасанды интеллект технологиясының теріс әсері туралы алаңдаушылықтары негізсіз болып шықты. Оның төртінші тоқсан бойынша кірісі жыл сайын 40%-ға өсіп, 304 миллион долларға жетті, бұл болжамдардан асып түсті. Жасанды интеллект негізіндегі функционалдылықты кеңейтуге инвесторлардың оң қабылдауы мен ағымдағы жылға 30%-дық өсімді ескеретін кіріс болжамы акция бағасын қолдады.

— eBay (EBAY) және Etsy (ETSY) eBay-дің Etsy-ден Depop-ты 1,2 миллиард долларға сатып алу туралы мәміле жарияланғаннан кейін оң реакция көрсетті. eBay екінші қол киім сегментіндегі позициясын нығайтып, оның кіріс болжамы нарық күтулерінен асып түсті. Etsy акциялары активті сатып алу бағасынан ($1,6 млрд) төмен бағамен сатылғанына қарамастан 14%-ға өсті, себебі инвесторлар бұл мәмілені негізгі бизнестің тиімділігін арттыруға бағытталған қадам деп есептейді.

DoorDash (DASH) акциялары сауда уақыты аяқталғаннан кейінгі саудада жалпы тапсырыстар саны 903 миллионға дейін 32%-ға өсуіне байланысты 12%-ға өсті, ал болжам 884,8 миллион болған. Қызметтің кірісі нарықтық орташа күтулерден төмен болғанымен, таза пайда 51%-ға өсті. Инвесторлар эмитенттің бизнесін диверсификациялауына да оң баға берді.

— Avis Budget Group (CAR) акциялары негізгі сессия аяқталғаннан кейін төртінші тоқсанның әлсіз нәтижелеріне байланысты 12%-ға төмендеді . Негізгі теріс фактор – электр көліктері паркінің қайта бағалануына байланысты 518 миллион долларлық есептік құндылықты төмендету болды. Инвесторлар басқарушылар электр көліктер паркін басқаруда және активтердің пайдалы қызмет ету мерзімін қысқартуда айтарлықтай мәселелер бар екенін мойындағаннан кейін бизнес-модельдің тәуекелдерін қайта бағалап жатыр.

Кешкілік нарық

18 ақпанда АҚШ қор биржаларындағы сауда оң аймақта аяқталды, дегенмен индекстер күндізгі ең жоғары деңгейлерінен алыстап кетті. S&P 500 0,56%-ға, Nasdaq 100 0,8%-ға, Dow Jones 0,26%-ға және Russell 2000 0, 45%-ға өсті .

Энергетика акциялары (XLE: +1,92%) АҚШ пен Иран арасындағы қақтығыстың ушығуы туралы қайтадан туындаған қорқыныштар салдарынан WTI маркалы мұнай бағасының 4,5%-ға өсуіне байланысты өсімді бастап тұрды. Технология секторы (XLK: +1,03%) да Nvidia компаниясының қолдауымен нарықтан озып түсті. (NVDA: +1,63%) және Amazon (AMZN: +1,81). Коммуналдық қызмет көрсетушілер (XLU: −1,66%) және жылжымайтын мүлік саласы (XLRE: −1,34%) артта қалды, бұл мемлекеттік облигациялар кірістілігінің өсуі мен инвесторлардың қызығушылығының циклдық секторларға ауысуы нәтижесінде пайыздық мөлшерлемеге сезімтал және қорғаныс сегменттеріне жасалған қысымды көрсетеді.

Федералдық ашық нарық комитетінің (FOMC) қаңтар айындағы отырысының хаттамасы орташа дәрежеде қатаң болды. Комитет мүшелерінің көпшілігі инфляцияның 2% мақсатты деңгейге жетуіндегі тұрақсыздықты және еңбек нарығына қатысты тәуекелдердің азаюын атап өтті.

Қаңтар айындағы өнеркәсіп өндірісінің деректері мықты болды: көрсеткіш ай сайын 0,7%-ға өсті, ал консенсус болжамы 0,4% болған, бұл экономикалық циклдің тұрақтылығын растайды. Тұрақты тұтыну тауарларына тапсырыстар ай сайын 1,4%-ға төмендеді, бірақ көлікті есептемегенде көрсеткіш 0,5%-дық болжамға қарсы 0,9%-ға өсті. Тұрғын үй құрылысының басталуы 1,404 млн СААР-ға жетті, ал күтілген көрсеткіш 1,32 млн болған, бұл тұрғын үй секторындағы белсенділіктің жалғасып келе жатқанын көрсетеді.

Компания жаңалықтары

— Global Payments (GPN: 18 ақпандағы сауда-саттық соңында +16,5%) төртінші тоқсанның табысы мен кірісі бойынша консенсус болжамдарын асыра орындады, ал Merchant Solutions (бизнестерге төлем қабылдау құралдарының жиынтығы) да орташа күтілімдерден жоғары нәтиже көрсетті. Компанияның директорлар кеңесі 2,5 миллиард долларлық акцияларды қайта сатып алу бағдарламасын мақұлдады, ал басқарманың 2026 қаржылық жылға арналған болжамы консенсус болжамнан асып түсті.

— «Мэдисон Сквер Гарден Спортс» (MSGS: +16,3%) директорлар кеңесі Нью-Йорк Никс пен Нью-Йорк Рейнджерсті екі тәуелсіз қоғамдық компанияға бөлу жөніндегі жоспарды мақұлдады . Нарық бұл қадамды құрылымды жеңілдетіп, активтерді ашық бағалауға мүмкіндік беретін құндылықты ашудың ықтимал катализаторы деп бағалады.

— Garmin (GRMN: +9,4%) төртінші тоқсан бойынша кірістері мен табыстары болжамнан асып түскенін хабарлады . Басқарушылар Fitness сегментінде сұраныстың жоғары екенін және киілетін электроника нарығындағы үлесінің өсіп жатқанын атап өтті. 2026 жылға арналған болжам консенсус болжамнан асып түсті. Басқарушылар дивидендтерді арттыруды ұсынды және 500 миллион долларлық акцияларды қайта сатып алу бағдарламасын жариялады.

— Moody's (MCO: +6,5%) акцияға түсетін пайда, кіріс және операциялық пайда бойынша нарықтық күтулерден асып түсті . Компания 2026 жылға қарай акцияға түсетін пайданың және органикалық кірістің екі таңбалы өсімін болжайды. Бұл болжам инвестициялық қауымдастықтың орташа бағалауларына қарағанда сенімдірек болды.

— АҚШ Азық-түлік және дәрі-дәрмек басқармасы (FDA) Moderna компаниясының (MRNA: +6,1%) mRNA-1010 маусымдық тұмауға қарсы вакцинасына өтінішін қарастыруды бастайды. Дәрі-дәрмекке қатысты шешім 2026 жылғы 5 тамызда күтілуде. Бұл жаңалық бағдарламаға қатысты реттеушілік белгісіздікті азайтып, компанияның коммерциялық өнімдер ағынын кеңейту күтілімдері аясында портфелінің бағалануын қолдай түсті.

#S&P 500