Нью-Йоркте таңертең: инвесторлар сақтықпен қарап отыр

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Бүгінгі күннің негізгі макроэкономикалық жарияланым – мамыр айына арналған Тұтынушылық баға индексінің (CPI) жариялануы. Келісілген болжам бойынша жалпы инфляция индексі ай сайын 0,5%-ға, ал негізгі инфляция индексі ай сайын 0,3%-ға өседі, ал өткен айда олар тиісінше 0,6% және 0,4%-ға өскен. 16–17 маусымдағы отырысы алдында ФРЖ баспасөзге шықпайтын кезеңді сақтап отыр, сондықтан деректерге қатысты пікір білдірмейді. Егер нақты Тұтыну бағалары индексінің көрсеткіштері күтілгеннен жоғары болып шықса, бұл Қаржы министрлігінің облигациялары бойынша кірістілікті көтеріп, «қымбат» акциялардың бағалануына қысымды күшейтеді.

Орта Шығыстағы жағдай да назар ортасында қалуда. Кеше АҚШ күштері Ормуз бұғазы аймағындағы Иранның әуе қорғаныс нысандарына, жер үсті басқару станцияларына және радарларға соққы беріп, оны бір күн бұрын Апач тікұшағының атып түсірілуіне пропорционалды жауап деп атады. Тегеран Парсы шығанағы аймағындағы нысандарға бірқатар соққылармен жауап қайтарды. Иордания бес зымыранды атып түсіргенін хабарлады, ал Бахрейн мен Кувейт те әуе қорғаныс жүйелерін орналастырды. Бұл қақтығыс сәуірден бері сақталып келген атысты тоқтату режимін іс жүзінде әлсіретті. Осы жағдайға байланысты АҚШ Президенті жариялаған Иранмен уақытша келісімге қол қою мерзіміне қатысты белгісіздік артып келеді. Мұнай бағалары соңғы жаңалықтарға бұрынғыға қарағанда әлсізрек жауап берді. WTI бағасы шамамен 88 АҚШ долларына, ал Brent шамамен 92 АҚШ долларына тең. Сұйық көмірсутектерге деген баға АҚШ қорларының сегізінші апта қатарынан төмендеуінен қосымша қолдау алуда.

Корпоративтік жаңалықтар аясында нарық қатысушылары SpaceX-тің бастапқы жария ұсынысқа (IPO) дайындығына ерекше қызығушылық танытуда. Еске салсақ, компания акция бағасы бірлікке 135 доллар болғанда 75 миллиард доллар тартуды жоспарлап отыр, ал оның бағалауы шамамен 1,75 триллион долларды құрайды. Бұл ұсыныс тарихтағы ең ірі ұсыныс болар еді. Медиа есептеріне сәйкес, сұраныс ұсыныстан шамамен төрт есе артық болып, 250 миллиард доллардан асты. Тапсырыс қабылдау бүгін Нью-Йорк уақыты бойынша сағат 16:00-де жабылады. SpaceX ұсыныстың 30%-ға дейінгі бөлігін бөлшек инвесторларға бөлуге жоспарлап отыр. Бұл ірі мәмілелерге сұраныстың жоғары болып қала беретінін көрсетеді, бірақ осындай ауқымдағы ұсыныс басқа нарық сегменттерінен уақытша ликвидтілікті тартып, құбылмалылықты арттыруы мүмкін.

Chewy (CHWY) тоқсандық нәтижелерін нарық ашылардан бұрын жариялайды, ал Oracle (ORCL) және Stitch Fix (SFIX) негізгі сауда сессиясы аяқталғаннан кейін есеп береді. Oracle-дың нәтижелері бұлттық инфрақұрылым мен жасанды интеллектке қатысты жобаларға сұраныстың көрсеткіші ретінде инвесторлар үшін аса маңызды болады.

АҚШ акция индекстері бойынша фьючерстер инвесторлардың сақтық танытуын көрсете отырып, төмендеп барады. Біз алдағы сессияға тәуекелдер теңгерімін теріс деп бағалаймыз, себебі геосаяси ахуал нашарлап, инфляцияның жеделдеу қаупі және ірі көлемді орналастыруларға ликвидтіліктің ағып кетуі салдарынан құбылмалылық күшейеді. Келесі сауда сессиясы үшін S&P 500 индексінің мақсатты ауқымы – 7 300–7 430 ұпай.

— Super Micro Computer (SMCI) акциялары акцияларды орналастыру арқылы 7 миллиард долларға дейін қаражат тарту жоспары туралы жаңалықтарға байланысты 11%-ға төмендеді. Жыйылған қаражат соңғы апталарда 20-дан астам клиенттен түскен 39 миллиард долларлық AI сервер тапсырыстары үшін компоненттер сатып алуға жұмсалады.

— Anthropic Claude Fable 5 моделін кеңінен қолжетімді етті. Бұл сәуірде таныстырылған Mythos класының алғашқы қоғамдық моделі, ол бұған дейін киберқауіпсіздік тәуекелдеріне байланысты тек іріктелген серіктестер тобына ғана қолжетімді болған.

— Casey's General Stores (CASY) компаниясының акциялары мықты табыс есебін жариялағаннан кейін 1%-дан астамға өсті. Компанияның әрбір акцияға түсетін табысы консенсус болжамы 3,36 долларға қарағанда 4,37 долларды құрады, ал кіріс жыл сайын 14,5%-ға өсіп, 4,57 миллиард долларға жетті.

— Cracker Barrel (CBRL) акциялары шамамен 8%-ға өсті. Желі күтпеген шығынның орнына акцияға 0,29 доллар табыс жариялады, ал оның кірісі де болжамдардан асып түсті. Басқарма жыл соңына арналған кіріс бойынша болжамын көтеріп, түзетілген EBITDA бойынша болжамын айтарлықтай жақсартты.

— Hinge Health (HNGE) акциялары жыл соңына дейінгі болжамдарын жоғарылатуына байланысты шамамен 2%-ға өсті. Жаңа болжамдар кірістің шамамен 40%-ға өсіп, 818–824 миллион долларға дейін жететінін және операциялық пайда маржасы шамамен 27%-ды құрайтынын көрсетеді.

— Summit Therapeutics (SMMT) компаниясының акциялары 500 миллион долларлық акция шығарылымы туралы хабарландырудан кейін 6%-дан астамға төмендеді, сонымен қатар андеррайтерлерге қосымша 75 миллион долларға акция сатып алу опциясы берілді. Компания жиналған қаражатты негізгі дәрісі ivonescimab-ты әзірлеуге және жалпы корпоративтік мақсаттарға пайдаланады. Инвесторлар акциялардың сұйылу қаупіне теріс реакция білдірді.

9 маусымда АҚШ қор нарықтарындағы сауда аралас нәтижемен аяқталды, дегенмен күндізгі саудадағы кейбір шығындар жабылуға дейін өтеліп үлгерді. S&P 500 индексі 0,26%-ға төмендеді, NASDAQ 100 1,12%-ға құлдырады, ал Dow Jones 0,17%-ға өсті, ал Russell 2000 0,41%-ға жоғарылады. Баға қозғалыстары капиталдың айналымынан туындады, бұл S&P 500 индексінің «классикалық» эталондық индекстен 100 базистік пункттен астам артық өсуімен расталады.

IT секторы (XLK: -1,85%) және энергетика секторы (XLE: -1,61%) күнді айтарлықтай шығынмен аяқтады. Жоғары технологиялық сектордағы түзету чип өндірушілердің акцияларының көрсеткіштерінен туындады. Сатудың айқын себебі болмады, бірақ нарық қатысушылары ұзаққа созылған өсімнен кейін сектор артық сатып алынғанын, себебі SOX сектор индексі соңғы үш айда ғана 50%-дан астам өскенін атап өтті. Энергетика саласындағы акциялар бағасы мұнай бағасының төмендеуінен қысымға ұшырады.

Саудагерлер өз назарын бұрын нашар көрсеткіш көрсеткен секторларға, сондай-ақ кейбір қорғаныс және циклдық акцияларға аударды. Жылжымайтын мүлік секторы (XLRE: +2,13%) Қаржы министрлігі облигацияларының кірістілігінің төмендеуі арқасында өсімді көш бастады.

«Ғажайып жетілік» компанияларының акциялары дерлік нөлдік деңгейлер мен айтарлықтай төмендеулер арасында ауытқып тұрды. Apple (AAPL: 9 маусымдағы сауданың соңында -3,6%) және Tesla (TSLA: -3%) ең қатты құлдырады.

ADP деректеріне сәйкес, 23 мамырға дейінгі төрт аптада жекеменшік сектордағы жаңа жұмыс орындарының саны орта есеппен 29 000-ды құрады, бұл жұмысқа қабылдаудың үздіксіз үшінші рет бәсеңдеуін көрсетеді. Мамыр айында NFIB шағын бизнес оптимизм индексі сәуірдегі 95,9-дан 95,3-ке төмендеді. Жаңа жұмыс орындарының саны мен қабылдау жоспарлары алты жылдың ең төменгі деңгейіне түсті. Сонымен бірге сәуір айындағы сауда тапшылығы наурыздағы 56,6 млрд доллардан 55,9 млрд долларға дейін қысқарды, бұл мұнай экспортының арқасы. Мамырда қолданыстағы үй сатылымдары ай сайын 3,2%-ға өсіп, жылдық есеппен 4,17 миллионға жетті – бұл желтоқсаннан бергі ең жоғары көрсеткіш, ал консенсус болжамы 4,07 миллион болған. Бұл нәтиже жоғары ипотекалық мөлшерлемелерге байланысты тұрғын үйдің қолжетімділігі төмен болғанына қарамастан қол жеткізілді, бұл жиналып қалған сұраныстың төзімділігін көрсетеді.

Таяу Шығыс халықаралық жаңалықтарда басты тақырып болып қалды. АҚШ Президенті Дональд Трамп Апач тікұшағының апатына Иранды айыптап, қарсы шаралар қажет екенін мәлімдеді. The New York Times мәліметі бойынша, Тегеран мен Вашингтон Иранның ядролық бағдарламасы жөніндегі келісімнің тек «анық емес контурларын» ғана белгіледі. Нарықтың негізгі болжамы әлі де қақтығысты дипломатиялық жолмен шешуді болжайды, алайда оның параметрлері мен уақыты белгісіз болып отыр. Израильдің Ливандағы әрекеттері қосымша тәуекел көзі болып табылады.

Қазынашылық облигациялар кірістілік қисығы бойынша нығайып, кірістілік шамамен 4 базистік пунктке төмендеп, алдыңғы екі сессияда жинаған табысының бір бөлігін қайтарды. 58 миллиард долларлық үш жылдық қазынашылық облигацияларды орналастыру аукционы 0,3 базалық пункт табыс үстемесімен өткізілді.

Алтын 1,8%-ға, күміс 4,9%-ға, ал WTI маркалы мұнай 3,4%-ға төмендеді. Биткоин фьючерстері 2,2%-ға төмендеді, ал доллар индексі 0,1%-ға төмендеді.

— WWDC-дегі жарияланымдар инвесторларды ренжіткеннен кейін Apple акцияларының (AAPL: 9 маусымдағы сауданың соңында -3,6%) сатылуы жалғасты. Сарапшылар ұзақ күткен өздерінің жасанды интеллект платформасына көшу акция бағасына түсіп жатқан қысымның бір бөлігін жеңілдетіп жібергенін мойындады. Сонымен бірге монетизация моделі, Gemini-ге тәуелділік және Apple-дың үшінші тарап тілдік модельдеріне пассивті қақпа ретіндегі рөлі сұрақ тудырып отыр.

— Ресейдің Сандық даму министрлігі мен Роскомнадзор 2025 жылдың желтоқсанында бұғатталған Roblox платформасына (RBLX: +1,65%) қолжетімділікке қойылған шектеулерді алып тастауды ұсынады.

— Nuvalent (NUVL: +39,28%) үшінші тоқсанның соңына дейін британдық фармацевтикалық алып GSK компания сына сатып алынады. Шамамен 10,6 миллиард долларға бағаланған мәміле қолма-қол ақшамен төленеді. Осылайша, Nuvalent акцияларының бағасы 124 долларды құрайды, бұл 8 маусымдағы жабылу бағасына шамамен 40,1% үстеме баға көрсетеді.

— DraftKings (DKNG: +11,34%) мамыр айындағы нәтижелеріне оң реакция білдірді: болжаулар сегментінде бөлшек ставкалар айына 24%-ға, ал сауда көлемі айына 34%-ға өсті.

— J. M. Smucker (SJM: +10,44%) төртінші тоқсан бойынша кірісті күтілген деңгейде жариялады, бірақ пайдаға қатысты консенсус болжамды асыра орындады. Басқарма кофе және «Үйден тыс» сегменттеріндегі мықты серпінді, сондай-ақ өткен тоқсанмен салыстырғанда Uncrustables өнімдерінің сатылым өсімінің жеделдегенін атап өтті. 2027 қаржылық жылға арналған бір акцияға түсетін пайда (EPS) болжамының орташа көрсеткіші консенсус болжамнан жоғары болғанымен, табыстың өсуі жөніндегі болжам көңіл көншітпеді.

— Applied Digital (APLD: +2,36%) Delta Forge 2 нысанында америкалық гиперскалермен ұзақ мерзімді жалдау келісімі туралы жариялады. Келісімнің негізгі мерзімінде шамамен 5,2 млрд доллар, ал барлық ұзарту опцияларын ескергенде 30 жыл ішінде 12,7 млрд долларға дейін табыс әкелуі күтілуде.

— SailPoint (SAIL: -11,48%) бірінші тоқсанның табысы мен операциялық кірісі орташа күтулерден асып түсті, бірақ оның кірісі консенсус болжамнан төмен болды. 2027 қаржылық жылға арналған EPS пен табыс бойынша медианалық болжамдар нарықтық күтулерге сәйкес болды. Операциялық табысқа қатысты болжам орташа болжамдардан жоғары болды. Алайда есеп жарияланбас бұрын нарық күтулері тым жоғары болғандықтан, талдаушылар тұрақты ай сайынғы кірістің (ARR) өсуінің бәсеңдеуіне сақтықпен қарады.