Нью-Йоркте таңертең: назар инфляция көрсеткіштері мен жаңа қақтығыс қаупіне аударылған

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

Келесі сессияның басты макроэкономикалық оқиғасы – сәуір айына арналған АҚШ тұтынушылық баға индексінің (CPI) жариялануы. Консенсус болжамы бойынша жалпы индекстің өсу қарқыны наурыздағы 0,9%-дан ай сайынғы 0,6%-ға дейін бәсеңдейді. Базалық индекстің (азық-түлік пен энергияны қоспағанда) нарықтық консенсусы ай сайынғы өсімді наурыздағы 0,2%-дан 0,3%-ға дейін арттыруды болжайды. Freedom Finance компаниясының екі көрсеткіш бойынша болжамы да ай сайынғы есеппен +0,4% (+3,5% жылдық есеппен) құрайды. Күтілімдердің бәсеңдеуі мұнай бағасының өсуінің екінші реттік әсерлері әзірге шектеулі екендігіне байланысты. Инфляцияның бәсеңдеуі ФРЖ-ның саясатын жұмсарту күтілімдерін қолдайды, ал оның жеделдеуі баға қысымының сақталып отырғанын білдіреді.

Сонымен қатар осы сейсенбі күні нарық қатысушылары сәуір айына арналған NFIB шағын бизнес оптимизмі индексіне (орташа болжам: 96,1 ұпай, наурыз: 95,8), апталық ADP жұмыспен қамту көрсеткіштеріне назар аударады (алдыңғы көрсеткіш: 39 250) және сәуір айына арналған федералдық бюджет балансының көрсеткіштері (болжам: 226 млрд доллар, наурыз: −164,1 млрд доллар).

Бүгін кешке Чикаго мен Нью-Йорк Федералдық резервтік банктерінің президенттері Остин Гулсби мен Джон Уильямс сөз сөйлейді. Олардың бағалаулары ФРЖ ағымдағы баға тәуекелдерін уақытша фактор ретінде қарастырады ма, әлде ұзақ уақыт бойы қатаң ақша-несие саясатын сақтауға негіз бар деп есептейді ме, соны түсіну үшін маңызды.

Орта Шығыстағы қақтығыстың қайта өршу қаупі негізгі сыртқы фактор болып қала береді. Вашингтон мен Тегеран арасындағы келіссөздер нәтижесіз жалғасуда. АҚШ қарсыласына қысымды күшейтіп, ірі ауқымды қақтығыстарға қайта оралуға мүмкіндік беріп отыр. Иран тарапы өз шарттарын қабылдауды талап етіп, егер келісім процесі ұзаққа созылса, АҚШ-тың шығындарын арттыратынын ескертеді. Сонымен бірге, Трамптың жаңа баж салығын енгізу қажеттігі туралы мәлімдемелері АҚШ сыртқы саясатындағы жалпы белгісіздікті күшейтіп отыр. Бұл мұнай жеткізіліміндегі үзілістер қаупін, Ормуз бұғазы айналасындағы шиеленісті және импортқа тәуелді компаниялардың шығындарына қосымша қысымды сақтайды.

Негізгі сессия ашылар алдында D-Wave Quantum (QBTS), Sea (SE), Venture Global (VG), First Majestic Silver (AG), JD.com (JD), Madison Air (MAIR) және Qnity (Q) компанияларының қаржылық нәтижелері жарияланады. Сауда аяқталғаннан кейін Nextpower (NXT), Franco-Nevada (FNV), Karman Space & Defense (KRMN) және JBS (JBS) соңғы тоқсанның нәтижелерін жариялайды.

АҚШ акциялық индекстерінің фьючерстері сәл төмендеп саудаланып жатыр. Келесі сессияға қатысты тәуекелдерді біз бейтарап, орташа ауытқушылықпен бағалаймыз. S&P 500 индексі үшін ең жақын қарсылық деңгейі шамамен 7 450 ұпайға, ал қолдау деңгейі шамамен 7 350 ұпайға орналасқан.

— PACS Group (PACS) акциялары тоқсандық мықты есеп пен 250 миллион долларлық акцияларды қайта сатып алу бағдарламасын жариялауға байланысты 20%-дан астамға өсті. Компанияның қаңтардан наурызға дейінгі кірісі жыл сайын 11,2%-ға өсіп, 1,42 миллиард долларға жетті, ал түзетілген EBITDA 74,6%-ға өсіп, 170,4 миллион долларды құрады. Акция бағасы 2026 жылға арналған түзетілген EBITDA болжамының жоғарылауынан қосымша қолдау алды.

— Quantum Computing (QUBT) акциялары бірінші тоқсан есебін жариялағаннан кейін шамамен 13%-ға өсті, онда компанияның кірісі бір жыл бұрынғы небәрі 39 000 доллармен салыстырғанда 3,7 миллион долларға жетті. Бұл нәтиже негізінен Luminar Semiconductor және NuCrypt компанияларын сатып алудың арқасында қалыптасты. Квартал соңында қолма-қол ақша және олардың баламалары, сондай-ақ инвестициялар шамамен 1,4 миллиард долларды құрады. Алайда компания әлі де дамудың ерте кезеңінде болғандықтан, 4,1 миллион доллар таза шығын көрсетті, ал оның келісім-шарттық портфелі салыстырмалы түрде 16 миллион долларды құрайды.

— Super Group (SGHC) акциялары тоқсандық нәтижелері жарияланғаннан кейін шамамен 8%-ға өсті: компанияның кірісі жыл сайын 18%-ға өсіп, 612 миллион долларды құрады, ал түзетілген EBITDA 36%-ға өсіп, 152 миллион долларға жетті. Компания 2026 жылға арналған осы көрсеткіштер бойынша болжамын тиісінше 2,55 млрд АҚШ долларынан және 680 млн АҚШ долларынан жоғары деңгейде сақтап отыр.

— Hims & Hers Health (HIMS) акциялары пайда маржасының төмендеуіне нарықтың теріс реакция жасауына байланысты шамамен 15%-ға арзандады, кіріс болжамының жоғарылауына қарамастан. Есеп беру кезеңінде бұл көрсеткіш жыл сайын 4%-ға өсті, ал жалпы маржа 73%-дан 65%-ға төмендеді, ал түзетілген EBITDA бір жыл бұрынғы 91,1 миллион доллардан 44,3 миллион долларға дейін азайды. Бұл қысым компанияның GLP-1 дәрілерінің өз нұсқаларын FDA мақұлдаған препараттармен алмастыруынан туындап отыр, бұл қысқа мерзімде маржаларды төмендетуде. Сонымен қатар, компания 2026 жылға арналған түзетілген EBITDA болжамын 275–350 миллион долларға дейін төмендетті.

— AST SpaceMobile (ASTS) компаниясының табыс туралы есебінен кейін оның акциялары 10%-дан астамға төмендеді, себебі инвестициялық қауымдастық бизнестің коммерцияландыру қарқынына қанағаттанбады. Табыс 14,7 миллион долларды құрады, бұл орташа күтілімдерден төмен. Сонымен бірге компания 2026 жылға арналған 150–200 миллион долларлық болжамын растады. Нарық жеке серіктестіктер мен мемлекеттік келісімшарттардан табыстың анағұрлым өсуін күтуде.

— MARA Holdings (MARA) акциялары әлсіз тоқсандық есеп жарияланғаннан кейін шамамен 5%-ға төмендеді. Компанияның кірісі жыл сайын 18%-ға азайды, ал таза шығыны 1,3 миллиард долларға жетті. Негізгі қысым тоқсан ішіндегі Биткоин бағасының төмендеуінен және шамамен 1,0 миллиард долларлық цифрлық активтердің теріс қайта бағалануынан туындады. Сонымен қатар, көрсеткіштерге жоғары энергия шығындары мен тау-кен өндірудегі бәсекелестіктің артуы қосымша қысым жасап отыр, бұл бірдей мөлшердегі Bitcoin өндіру үшін көбірек есептеу қуатын қажет етеді.

11 мамырда АҚШ қор нарықтарындағы сауда күннің ең жоғары көрсеткіштерінен төмен деңгейде болғанымен, аздап өсіммен аяқталды. S&P 500 индексі 0,19%-ға, Nasdaq 100 индексі 0,29%-ға, Dow Jones индексі 0,19%-ға және Russell 2000 индексі 0,33%-ға өсті.

Нарықтың кең ауқымында ең жоғары көрсеткіштерді энергия акциялары (XLE: +2,64%), IT компаниялары (XLK: +1,34%) және материалдар мен шикізат өндірушілері (XLB: +1,3%) көрсетті. Телекоммуникациялар (XLC: −1,16%) және тұтыну тауарлары (XLP: −0,96%) нашар көрсеткіштер көрсетті.

Жартылай өткізгіштер секторы технологиялық акцияларды қолдауды жалғастырып, 2%-дан астам өсті. Жады чиптерін өндірушілер ең жоғары оң көрсеткіштерді көрсетті. Бұл Samsung зауыттарына ықтимал ереуілге қатысты алаңдаушылықтардан туындады.

«Керемет жетілік» қатарында инвесторлар ең көп Tesla (TSLA: +3,89%) мен Nvidia (NVDA: +1,97%) акцияларын сұранысқа алды, ал қалған алып компаниялар нарық көрсеткіштерінен төмен қалды.

АҚШ нарығы мұнай бағасының өсуіне, қазынашылық облигациялар кірістілігінің жоғарылауына және құбылмалылықтың артуына қарамастан оң аймақта қалды. WTI фьючерстері күн ішінде шамамен 2,8%-ға өсті. Нарық қатысушылары өз болжамдарына Таяу Шығыстағы қақтығыстың бәсеңдеуін, әсіресе осы аптада Қытай мен АҚШ басшыларының кездесуіне дайындық аясында ескеріп отыр. Акциялар нарығындағы негізгі қолдау – жасанды интеллект тақырыбы, атап айтқанда есептеу қуатына, жартылай өткізгіштерге және инфрақұрылымдық капитал шығындарына сұраныс.

Бензин бағасының күрт өсуіне байланысты тұрмыстық шығындар төмендеуі мүмкін, сондықтан тұтынушылық сұраныс пен көлікке қатысты акцияларға қысым айтарлықтай күшейіп барады. Хантавирус мәселесі тағы да алаңдаушылық тудыратын фактор болып қалды.

Макроэкономикалық көрсеткіштер негізінен бейтарап болды. Сәуірде қолданыстағы тұрғын үй сатылымдары 4,04 миллионға жетті, ал консенсус болжамы 4,11 миллион болған, және жалпы алғанда жыл басынан бері байқалған тар ауқымда қалды. Қазынашылықтың үш жылдық облигацияларының 68 миллиард долларлық аукционы кірістілік бойынша 0,6 базистік пунктке күтпегендей әлсіз өтті; жалпы шығарылым көлемі шамамен 140 миллиард долларды құрады.

— Babcock & Wilcox Enterprises (BW: +30,1%) бірінші тоқсанның кірісін өткен жылдың осы кезеңімен салыстырғанда 44%-ға арттырып, 214,4 миллион долларға жеткізді, ал түзетілген EBITDA көрсеткіші шамамен төрт есе өсті. Тапсырыстар көлемі 2,5 млрд долларға жетіп, тапсырыстар портфелі 2,7 млрд долларды құрады. Компания жасанды интеллект дерек орталықтары мен гипермасштабты сегменттердегі жаңа клиенттердің жоғары қызығушылығын ерекше атап өтті.

— Lumentum Holdings (LITE: +16,5%) 18 мамырда CoStar Group орнына Nasdaq 100 индексіне қосылады. Бұл акциялар үшін маңызды техникалық катализатор, себебі индексті қайта теңестіру әдетте индекстік қорлардан қосымша сұраныс тудырады.

— Circle Internet Group (CRCL: +15,9%) қаралып жатқан тоқсан үшін резервтерден 694 миллион доллар кіріс пен табыс тауып, бұл нарықтық күтулерден төмен болды. Сонымен бірге эмитенттің түзетілген EBITDA көрсеткіші жыл сайын 24%-ға өсіп, 151 миллион долларға жетті, ал басшылық негізгі болжамын растады. Сонымен қатар инвесторлар транзакция көлемдерінің өсуін, Agent Stack-ті іске қосуды және платформадағы USDC мөлшерінің артуын жылы қабылдады.

— Barrick Mining (B: +9%) алтын бағасының рекордтық деңгейі, шығындардың төмендеуі және мықты еркін ақша ағыны аясында бірінші тоқсанның мықты нәтижелерін жариялады, алайда өндіріс көлемі жыл сайынғы салыстыру бойынша төмендеді. Компания 2026 жылға арналған болжамын өзгеріссіз қалдырды, Солтүстік Америкадағы Barrick компаниясының бастапқы жария ұсынысына (IPO) дайындық жоспар бойынша жүріп жатқанын хабарлады және 3 миллиард долларлық жаңа акцияларды қайта сатып алу бағдарламасын жариялады.

— Kodiak Gas Services (KGS: +8,4%) кіріс пен түзетілген EBITDA бойынша күткеннен жоғары нәтижелер көрсетті. Бұл өсім компрессор қуатына деген күтпеген сұраныстың артуы мен тиімділіктің жақсаруы есебінен қамтамасыз етілді. 2026 жылға арналған жаңа болжам жақында сатып алынған энергетикалық активтерді ескереді.

— Fox (FOXA: +7,6%) үшінші қаржылық тоқсанда кіріс пен пайда бойынша күтілген көрсеткіштерден асты. Нәтижелер негізінен тарату кірісінің өсуі мен Tubi-дің мықты көрсеткіштерінің арқасында қалыптасты, ал жарнама кірісі өткен жылғы Супер Боулдың қосымша серпіні болмағандықтан төмендеді.

— Tyson Foods (TSN: −1,9%) АҚШ әкімшілігі сиыр еті импортына салынатын баж салығын уақытша төмендетуі мүмкін деген хабарламалардан кейін қысымға ұшырады. Бұл компанияның ішкі ет нарығында бағаның одан әрі қысымға ұшырауына қауіп төндіреді.

— Constellation Energy (CEG: −1,3%) күтпегендей жоғары табыс пен пайда көрсеткіштерін жариялады; алайда нарық компанияның 2026 жылға арналған болжамына теріс реакция білдірді, себебі ол орта есеппен консенсус болжамынан төмен болды. AI инфрақұрылымының қуат көлеміне деген сұраныстың өсуіне қарамастан, деректер орталығы жобаларына қатысты реттеуші мәселелер қосымша белгісіздік көзі болып қала береді.