Нью-Йорктегі таң: дипломатия саудаға тон белгілейді

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Келесі сессияның негізгі тақырыбы – АҚШ пен Иран, сондай-ақ АҚШ пен Қытай арасындағы дипломатиялық арналарды дамыту мәселесі болады. Ақ Үйдің арнайы елшісі Стив Уиткрофттың айтуынша, америкалық және ирандық делегациялар делдалдар арқылы ұзақ келіссөздер өткізді. Дональд Трамп өзі Иран мәселесі бойынша «маңызды шешім» қабылдау қажеттігін айтты. Қытай президенті Си Цзиньпин бүгін Вашингтонға келеді, ал АҚШ президентімен кездесуі 24 қыркүйекке жоспарланған. Тараптар екіжақты сауда мәселелері, соның ішінде жасанды интеллект технологияларына қол жеткізу, сондай-ақ Иран мен Тайваньдағы ахуалдарды талқылайды.

Сауд Арабиясы Шығыс–Батыс құбыры арқылы жабдықтауды қайта бастады. Вашингтон мен Тегеран арасындағы келіссөздердің ілгерілеуіне деген үміт бүкіл өңір бойынша энергия жеткізілімдерінің қалыпты деңгейге оралатынына деген күтулерді күшейтті. Осы жағдайға байланысты кеше Brent маркалы мұнайдың бағасы 100 доллардан төмен түсті, ал WTI бағасы да төмендеп барады. АҚШ–Иран диалогындағы ілгерілеу туралы оң жаңалықтар көмірсутектер бағасының әрі қарай түзетілуіне ықпал етеді, ал тараптар арасындағы келіспеушіліктердің өсуі туралы хабарламалар геосаяси тәуекелдік премиясын қайта әкеледі.

S&P Global сатып алу менеджерлері индексінің (PMI) қыркүйек айына арналған алдын ала деректері осы сәрсенбіде жарияланады. Кең таралған болжамға сәйкес өндіріс PMI көрсеткіші 53,9 ұпайдан 53,7 ұпайға, ал қызмет көрсету PMI көрсеткіші 56,5 ұпайдан 55,8 ұпайға төмендейді. Алайда екі сектор да кеңею аймағында қалып отыр. ФРЖ-ның тұрақты инфляциялық қысымдар туралы соңғы пікірлерінен кейін индекстің баға компоненттері инвестициялық қауымдастық үшін ерекше маңызға ие болады. Сонымен қатар бүгін EIA мұнай қорлары бойынша апталық статистикасын жариялайды (консенсус: −0,6 млн баррель, алдыңғы аптадағы −0,64 млн баррельмен салыстырғанда). Мұнай бағасының сыртқы саясат жаңалықтарына жоғары сезімталдығын ескере отырып, бұл деректер энергия нарығындағы күн ішіндегі құбылмалылықты одан әрі күшейтуі мүмкін.

Нарық қатысушылары Федералдық резерв жүйесінің басқарма мүшесі Майкл Баррдың сөзіне, одан кейін өтетін сұрақ-жауап сессиясына назар аударады, себебі олар ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерінің болашақ бағыты туралы нұсқаулық алуды қалайды. Кеше Ричмонд Федералдық резервтік банкінің президенті Томас Баркин экономиканың төзімділігін атап өтіп, инфляцияның жеделдеуіне байланысты тәуекелдердің әлі де сақталып отырғанын мойындады.

Қаржы министрлігі 70 миллиард долларлық бес жылдық облигацияларды шығаруды жоспарлап отыр. Кеше өткен екі жылдық облигациялардың аукционынан кейін бүгінгі шығарылым ұзақ мерзімді қазынашылық бағалы қағаздарға сұраныстың деңгейін көрсетеді.

Негізгі сессия басталар алдында Paychex (PAYX), Cintas (CTAS), General Mills (GIS) және Cracker Barrel (CBRL) өз нәтижелерін ұсынады.

Аптаның басында қарқынды өсім көрсеткен жасанды интеллект саласы әлі де назарда. Meta Platforms (META) компаниясы өз AI ассистенті Muse-ті сәтті іске қосқаннан кейін қарқынын арттыруды жалғастыруда. Инвесторлар бүгін басталатын жыл сайынғы Meta Connect конференциясында компанияның жаңа озық үлгісінің егжей-тегжейін асыға күтуде. CPU өндірушілері, әсіресе акциялары барлық уақыттағы ең жоғары көрсеткішке жақындап келе жатқан AMD (AMD), Muse және басқа автономды жасанды интеллект агенттерінің танымалдығынан туындаған өсімге қосылды.

S&P 500 және Nasdaq 100 фьючерстері бейтарап диапазонда саудаланып жатыр. Орташа ауытқушылық жағдайында біз тәуекел мен пайданың бейтарап теңгерімін сақтаймыз. Өсу тренді кеңейіп, енді мегакаптардан тысқа да тарады.

— Worthington Enterprises (WOR) компаниясының акциялары бірінші тоқсанның нәтижелері жарияланғаннан кейін шамамен 15 пайызға өсті. Компанияның түзетілген EPS көрсеткіші мен кірісі тиісінше 0,82 АҚШ доллары мен 343,9 млн АҚШ долларын құрады, ал консенсус болжамдары тиісінше 0,75 АҚШ доллары мен 331,3 млн АҚШ доллары болған. Органикалық өсім 7 пайызды құрады, ал еркін ақша ағыны шамамен екі есеге өсіп, 54 миллион долларға жетті. Компанияның бас атқарушы директоры Джо Хайектің дерек орталықтарының сұйықтық салқындату жүйелеріне арналған ASME сертификатталған резервуарларға сұраныстың қарқынды өсуі туралы пікірі сатып алуға қосымша катализатор болды.

IonQ (IONQ) акциялары бір стандартты процессорда нақты уақыт режимінде жұмыс істейтін толыққанды кванттық қате түзеткішті сынақтан өткізгені туралы хабарланғаннан кейін 13,8 пайызға өсті. Симуляцияларда технология 408 логикалық кубитке дейінгі схемаларды қолдайды, ең қолайлы сценарийде орындау уақытына қосымша 0,02 пайыз қосылады. Бұл нәтижелер нақты кванттық компьютердің жұмысына емес, модельдеуге негізделген, сондықтан олардың коммерциялық жүйелерде тікелей қолданылуы шектеулі.

— KB Home (KBH) акциялары төртінші тоқсанға арналған болжамдар жарияланғаннан кейін 1,4 пайызға төмендеді. Тұрғын үй құрылыс компаниясының соңғы есепті кезеңдегі акцияға шаққандағы пайдасы (EPS) 1,05 долларды құрады, ал нарықтық консенсус болжамы 0,89 доллар болған. Сонымен қатар, компанияның келесі тоқсанға тұрғын үй құрылысы кірісі бойынша өз болжамы 1,45–1,65 миллиард доллар аралығында, орта есеппен 1,55 миллиард долларды білдіреді, ал нарықтық консенсус бағалауы 1,6 миллиард долларды құрайды. Тұрғын үй сегментіндегі жалпы маржа 16–16,6 пайыз деңгейінде күтілуде. Әзірлеушінің басшылығы маусым айынан бастап нарық жағдайының нашарлағанын және бағаға қысымның күшейгенін атап өтті.

22 қыркүйектегі АҚШ қор нарықтарындағы сауда әртүрлі нәтижемен аяқталды. S&P 500 индексі іс жүзінде өзгеріссіз қалды, Nasdaq-100 0,82 пайызға өсті, Dow Jones 0,36 пайызға төмендеді, ал Russell 2000 0,51 пайызға өсті. Жасанды интеллект секторындағы ротация жалғасты. Ең жоғары өсім көрсеткендер – материалдар (XLB: +1,65%), тұтынушылық тауарлар (XLP: +0,99%) және технологиялар (XLK: +0,73%) салалары болды. Қаржы (XLF: −1,97 %), энергетика (XLE: −1,09 %) және коммуникация (XLC: −1,06 %) салалары нашар көрсеткіштер көрсетті.

Жасанды интеллект саласында Monolithic Power Systems (MPWR: +8,1%), SanDisk (SNDK: +6,8%) және Micron (MU: +5%) сияқты инфрақұрылымдық провайдерлер ең жоғары сұранысқа ие болды. Бұл өсімге жасанды интеллектке инвестиция салуға деген қызығушылық пен есептеу қуатына сұраныстың артуы ықпал етті. Ең көп қысымға ұшыраған компаниялар – бизнестері AI агенттерімен бәсекелесуі мүмкін компаниялар, атап айтқанда Charles Schwab (SCHW: −6,1%) және GoDaddy (GDDY: −6,2%).

OpenAI GPT-6 Sol мен Luna-ны таныстырды, олардың бағасы алдыңғы буынның жарнамалық тарифтерінің шамамен жартысын құрайды. Sol енгізу токендерінің миллионына 2 доллар, шығару токендерінің миллионына 10 доллар тұрады, ал Luna тиісінше 0,1 және 0,5 доллар тұрады. Anthropic компаниясы Claude Opus 5.5 нұсқасын шығарды, ол, компания мәлімдеуінше, алдыңғы нұсқасына қарағанда 40 пайызға арзан – миллион токен үшін $4/$20 тұрады. Осы модельдерді пайдалану шығындарының тез төмендеуі жасанды интеллектіні енгізуді жеделдетуі тиіс, бірақ сонымен бірге инфрақұрылым тиімділігіне қойылатын талаптарды күшейтіп, модель әзірлеушілердің экономикалық перспективаларының нашарлау қаупін арттырады.

Lennar (LEN) акциялары Berkshire Hathaway (BRK) сатып алудың мәліметтерін жариялағаннан кейін 6,4 пайызға өсті. Royal Caribbean (RCL) акциялары Sandals Resorts-ті шамамен 6 миллиард долларға сатып алу туралы мәміле мүмкіндігі туралы хабарламалардан кейін 6,1 пайызға төмендеді. Quest Diagnostics (DGX) акциялары CMS-тің зертханалық қызметтерге арналған бастапқы Medicare тарифтерін жариялауынан кейін 4,1%-ға төмендеді.

АҚШ мемлекеттік облигацияларының кірістілігі сәл ғана өзгерді. Он жылдық облигациялардың кірістілігі сауданың соңында шамамен 4,95 пайызды құрады. АҚШ доллары индексі 0,1 пайызға өсті. Жоғарыда айтылған ұсыныстың артуына деген үміт пен Иран мәселесіндегі дипломатиялық прогрестің күтілуі аясында WTI маркалы мұнай шамамен 2 пайызға төмендеді.

Ричмонд Федералды резерв банкінің өндірістік белсенділік индексі қыркүйекте тамыз айындағы 4 пункттен −2-ге дейін төмендеді. Сонымен бірге баға компоненттері өсті, бұл өндірушілердің шығындарына салынып жатқан қысымның жалғасып жатқанын көрсетеді.

Сессияда екі үрдіс жалғасты: жасанды интеллектіге деген қызығушылық ірі технологиялық компаниялардан жартылай өткізгіш өндірушілер мен инфрақұрылымдық провайдерлерге дейін таралып барады, ал қаржы секторы ең көп құлдыраған салалардың бірі болды. Осы аралықта VIX «қорқыныш индексі» 14,21-ге дейін төмендеді.